关于PPP+EPC模式在地热发电项目管理中的应用研究

姜俊花

【摘要】本文以政府和社会资本合作为出发点，构建PPP+ EPC模式作为地热发电项目投资建设的一种新型融资管理模式。详细分析此项目管理模式存在的问题，并提出相应的对策建议。

【关键词】PPP+EPC 项目管理 地热发电 融资模式

随着国家对环保产业投入力度的加大，以及关于清洁能源等相关政策的出台，地热以其清洁无污染、持续可再生的特点成为政府鼓励支持的电力生产方式，地热发电项目建设飞速发展。采用EPC 模式对地热发电项目进行项目管理也逐渐发展成为主流趋势。由于此类项目所需投资量较大，回收周期长，因此在EPC模式基础上引入PPP融资模式，充分利用社会资本解决能源基础设施建设资金短缺问题，系统利用PPP+EPC 融合模式进行项目管理。

一、PPP+EPC融合模式

（一）PPP+EPC模式的可行性

PPP即公共部门参与项目建设运营，各方共同承担项目责任和风险。EPC模式，即设计、采购、施工一体化的工程总承包模式。为解决政府财政拨款压力及能源基础设施资金短缺问题，将PPP模式融人EPC的前期融资中，可以高效推进地热发电项目的建设。

一般情况下，PPP模式的主要流程包括前期准备、施工建设、移交运营三个阶段，EPC模式主要参与项目的施工建设阶段，主要包括设计、采购、施工、试运行等内容。基于项目全生命周期理论，这两种项目管理模式在时间阶段、工作内容及利益相关者方面具有可融合性。从时间阶段角度来看，PPP项目阶段是EPC项目阶段的前向延伸，增加了项目融资准备等阶段；从工作内容角度来看，EPC模式可包含于PPP模式之中，是其施工建设阶段所包含的工作；从利益相关者角度来看，两者共同的参与方包括设计单位、承包商和供应商。

由此可知，构建PPP+EPC模式具有可行性。

（二）运作模式

依据项目全生命周期理论，PPP+EPC模式下项目的主要工作包括前期准备、融资、设计、采购、施工、移交、运营等内容。在此模式下，政府的监管服务优势及企业的资金技术优势相结合，良好的资本运作不仅有利于提高资金利用率，还有助于提高地热发电项目的盈利能力和投资效益。这一模式的主体是政府、业主方和总承包商。政府部门作为领导者、监督者、合作者及项目发起者，通过招标方式确定业主方作为项目投资者，确定总承包商作为项目承建者；总承包商采用EPC模式进行施工建设过程中的项目管理。

（三）PPP+EPC模式的优势

对于作为总承包商的建设企业来说，PPP+ EPC模式可以扩展企业产业链向前期准备及融资阶段延伸，使其在全生命周期的项目管理中能夠更加宏观地把握项目进度、成本，有利于整个项目的统筹规划和协同运作，同时在减轻企业资金风险上更具主动性。

在国家推动公共服务市场化采购的政策环境下，PPP+EPC模式相融合不仅减轻了政府基础设施建设投入的财政资金压力，提高了项目的运营效率和质量，也通过政府资本和社会资本的合作，很好地引导和推动新常态下社会的发展与改革。将融资与建设施工管理优势相结合，既适应当前工程建设市场发展的需要，又能够符合建设企业本身的要求，具有较好的前景。

二、PPP+EPC模式应用存在的问题及对策

PPP+EPC模式可以将PPP融资模式与EPC工程项目总承包模式的优点相结合，拓宽了融资渠道，充分发挥了总承包商的项目管理经验，可以合理控制项目建设成本；在缓解基础设施建设资金压力的基础上，保证了项目建设工期及质量，提高了基础设施建设效率，降低了项目投资风险，是一种多方共赢的合作模式。但作为一种在实践中不断探索完善的新模式，PPP+EPC模式在实施过程中仍存在一些缺陷亟待弥补。

（一）存在的问题

（1）无法保障效益。由于公共商品及服务的垄断特点，合理的产品价格需由市场和政府共同制定。垄断市场下的价格形成机制不合理，若由业主方运营期间自主定价，虽然可以保证社会资本的投资收益，但往往定价过高，影响社会效益。PPP+EPC模式要求项目管理者具有专业的知识技能和科学的管理方法，否则易导致决策失误，或产生腐败现象造成国有资产流失，严重侵蚀社会公众利益。此外，部分政府部门强调企业的社会责任而忽略其利益最大化的企业目标，严重违反了市场经济的发展规律。

（2）风险管理难度加大。项目成功建设运营的关键在于项目的风险管理是否成功。由于PPP+EPC模式下项目的长期性、基础设施项目的外部性和非竞争性，此类项目所面临的风险因素及不确定性更加复杂。我国正处于经济结构及社会体制的转型期，频繁调整的政策法规和市场规范使得风险管理更加困难。由于政府的强势地位，社会资本在项目风险的分担方面处于弱势，风险分配不均导致投资者的投资风险增加，从而使得风险管理难度加大，项目成功率降低。

（二）对策建议

（1）科学的价格机制和补贴机制。 利用市场机制优化配置资源，通过政府监管保证社会公众整体利益，通过企业定价来保障社会资本的投资收益。价格补偿有时是基础设施项目的收益所在，因此对社会效益好，但经济效益较差的项目应提供适当的财政补贴，并建立合理的动态补偿机制，在不形成财政压力的基础上保证社会资本的经济效益。

（2）合理的风险分担机制。任何项目的风险都是客观存在的，如何规避风险是项目投资者和管理者在项目管理过程中需要关注的问题，风险管控的核心是确立风险分担机制。建立合理的风险分担机制的原则是由能够最好地控制该风险且能产生最优整体效益的一方来承担风险，各参与方通过识别及评估项目的风险因素，确定合理的风险分担比例，根据项目的实际情况进行最优风险分配，实现收益共享、风险共担。

三、结语

在社会体制深化改革的背景下，地热发电成为政府关注的焦点，但能源基础设施建设所面临的资金和效率问题成为推广地热发电项目亟待解决的问题。虽然这一模式可以缓解政府财政压力、保证工期和成本、提高效率，但在应用推广中也存在无法保障收益和风险管理难度加大等问题。针对上述问题，本文提出完善财政补贴机制和风险分担机制等措施，以期为PPP+EPC模式的推广提供建议和借鉴。

参考文献：

[1]李秀辉，张世英.PPP：一种新型的项目融资方式[J].中国软科学，2002，（2）.