基于承租人视角的售后租回盈余管理分析

陈益云

售后租回融资租赁因资金使用灵活且融资成本优于银行贷款，已日渐成为融资界追逐的新手段，是近年来企业获取大额可自由使用资金的重要来源。随着这类业务的大量涌现，相关会计核算问题日益成为企业财务人员和审计人员关注的重点。尽管我国现行会计准则涉及售后租回融资租赁业务会计核算，但理论分析不全面。本文将结合案例对售后租回融资租赁业务中承租人会计核算中涉及的重点、难点问题进行分析，以期为更好地理解准则相关规定并进行优化处理提供参考。

一、售后租回与盈余管理概述

1.售后租回业务简介

售后租回是指企业将一项资产出售后又将该资产租回的交易行为，这种行为从表面上看是企业在出售商品，但其本质是融资行为，是不同于发行债券和向金融机构借款的一种新型的融资方式。售后租回按会计准则的标准，可分为经营租赁和融资租赁，该业务的具体流程如图（1）所示。

从图（1）可以看出卖主通过销售资产获得资金，即将固定资产转为货币资产，然后以分期支付租金方式偿还本息；买主通过出租资产取得租金。在交易活动中卖方既是资产的出售方也是资产的承租方，买方既是资产购买方也是资产的出租方，业务的當事人有卖方、买方、承租方、出租方。限于篇幅的原因本文只从承租方的角度分析其盈余管理。

2.盈余管理概述

盈余管理是企业管理者在会计法规和准则允许的范围内，为了更好地实现其目标，通过会计政策的选择、交易事项时点的控制、会计估计的变更及关联交易等方式调节利润和相关的财务指标，以达到平衡收益、合理避税、规避风险的目的。……