消费金融的分析研究

王群+张婷玉

摘要：消费金融是指金融机构为消费者提供的包含消费性贷款在内的金融产品和服务。目前，我国正处于转变经济发展方式，产业结构调整的关键时期，发展消费金融，不仅有利于满足消费者需求的多样性，促进国内产品结构和金融服务体系的不断完善，同时通过扩大内需，最终实现经济的可持续发展。本文首先指明了消费金融的研究背景及意义，分析了消费金融的内涵，主要包括传统的消费金融和百度消费金融，然后研究了消费金融的发展历程及现状，并提出了针对性的建议。

关键词：消费金融；内涵；发展状况；建议

1.研究背景及意义

消费是指利用社会消费品来满足人们各种需求的过程，是社会再生产的重要环，更是最终环节。而金融指一切资金流通活动的总和，是调剂资金余缺，优化资源配置的重要手段。把消费和金融这两个重要要素结合在一起，就构成了又一新的概念：消费金融。消费金融作为经济学和金融学的重要研究领域，其实质是服务于有消费需求的金融资源。目前我国的消费金融还处于起步期，居民的消费金融理念还比较匮乏，金融机构发展消费金融业务的实践经验相对薄弱。国家“十二五”规划的发布给我国消费金融的发展创造了一个有利的条件。中国银监会于13日发布的《消费金融公司试点管理办法》明确指明，将启动消费金融公司试点审批工作，对此类机构采取先试点、后逐步放开的方式，在北京、天津、上海和成都四地各批准一家机构进行试点，成功后再进行推广。

在当前的经济形势下，消费金融的发展将有利于促进我国经济从投资主导型向消费主导型的转变，增强消费对经济发展的拉动作用，进而有利于实现经济增长方式的转变和经济的可持续发展。消费金融能够有效地促进消费需求量的提高和消费结构的升级。因此，研究消费金融对消费水平的提升和消费结构的升级具有促进作用。与此同时，一些消费金融体系的相关变革也从城镇开始展开，研究消费金融对城镇居民消费需求的影响就具有了重要意义。

2.消费金融的内涵

传统的消费金融是指向各阶层消费者提供消费贷款的现代金融服务方式。无论从金融产品创新还是扩大内需角度来看，消费金融试点都具有积极意义。在我国当前的宏观经济形势下，适时地出台相关管理办法是适应客观经济形势的趋势和需要。从金融产品的创新看，个人信贷业务是传统银行难以全面惠及的领域，建立专业化的个人消费金融系统，能够更好地服务于居民个体。

在互联网金融时代的今天，百度金融率先将消费金融的含义做了新的注解，丰富了消费金融的内涵，即不仅仅是"借钱消费"，更应该是"边消费边赚钱"，借助于互联网的高效、便捷和平等，从而实现投资者、融资者、生产者和消费者的共赢生态圈。百度消费金融具有"消费+金融"的双重属性，用户不但可以享有高质量个性化C2B的服务消费而且还具有潜在的赚钱机会，其背后的金融模式是"消费信托+资金信托"的双重金融管控模式，用于监管保障消费权益的兑现、对资金进行风险管控、对资金进行保值增值。

从各种理财"宝宝"们的诞生至2014年9月21日（百度消费金融"百发有戏"平台的发布之日前），互联网金融产品的主要角色仍只是金融机构的"渠道角色"，百度消费金融模式将直接以服务实体产业与消费者为使命，揭开了中国互联网金融2.0时代的新篇章，使中国互联网金融从"渠道功能"升华为与金融机构一道服务于中国的实体经济，互联网金融对实体产业"营销+金融"的双重功能将得到前所未有的充分挖掘。

可以看出，消费金融并非特指某一类活动，而应该是与消费者相关的各类金融活动，能从不同渠道和路径影响到居民的消费活动，其目标是为了实现消费者消费活动的便利性和可持续性。

3.消费金融的发展概况

3.1发展起源

我国早在1987年就已经有银行开展大宗物品的信贷业务，这是我国消费金融的发展萌芽。改革开放以来，我国的经济发展取得了举世瞩目的成就，从2010年起，我国的经济总量跃升至世界第二的水平，但在经济发展的过程中所引发的金融危机等一系列经济问题对我国的经济所造成的冲击巨大，如何调整产业结构，促进经济转型成为了当前亟待解决的问题，因此，消费金融的快速发展一触即发。央行早在1999年就发布了《关于开展个人消费信贷的指导意见》，允许商业银行开展个人信贷业务，自此，我国的消费信贷业务迎来了春天。

3.2发展推动力

改革开放以来，我国的人均GDP呈逐年递增的趋势。随着经济的发展，收入水平的增加，我国城镇居民的消费观念和意识渐渐改变，家庭的消费正在由生存型转向发展享受型，进一步推动了我国经济结构的转型。同时，国家高度重视相关产业结构调整的措施，大力支持大宗耐用消费品的信贷需求，重视消费金融公司的设立和完善，消费金融产品的多样化、个人信贷的规模化以及服务体系的健全都将有利于推动我国消费金融的发展。

3.3发展现状

随着我国消费金融的平稳发展，金融机构对消费金融产品的开发和创新的力度正在逐步加强，但是产品的多样化和规模化仍不能满足消费者的现实需要。消费金融的产品趋于多样化，主要以信用卡、个人大额耐用消费品贷款、个人住房贷款和汽车贷款、助学贷款和旅游贷款等，几乎涵盖了居民生活的大部分内容。在我国消费金融的业务构成中，最受众人亲睞的便是个人住房贷款，比重基本稳定在了80%左右；助学贷款发展平稳；汽车消费贷款逐步暴露出较大的波动风险；其他消费信贷发展也较为平稳，信用卡消费成为一大新的亮点。

由相关数据我们可以得出：居民金融消费意识有待提高。受到勤俭节约传统美德的影响，绝大多数人仍有钱不敢花，保持着较高的储蓄水平，人们对新型的提前消费的方式可望而不可即。我国居民的理财知识和理财能力有待提高，理财方式存在着较大的约束性和盲目性。居民的消费金融意识较为薄弱，我国未来的消费金融市场有着巨大的发展潜力。

除此之外，我国消费金融的现状还包括：金融机构服务体系逐渐健全；个人征信体系及法制建设逐渐完善等。

收入因素是影响消费金融的一大重要因素，这给政策层面的一个重要启示是应该进一步完善居民收入分配制度的完善；从消费金融对居民消费行为的影响来看，各消费金融各代表性工具对城镇居民消费行为的影响较小且有个别影响不显著，其中的原因一方面与我国消费金融市场的发展不足有关，另一方面，我国居民消费观念落后，不仅在消费支出水平上相较于国外更低，同时，在相关的保险消费、投资性消费方面也处于较低层次。因此，在政策层面给予了两个重要启示：一是要完善金融消费金融市场的发展，另一个是要转变居民的消费观念，促进居民的消费升级。