会计稳健性的经济后果研究述评

闫怡达　郑洁　雪枫　董柳影

【摘 要】 本文在总结述评研究现状的基础上，从研究背景和研究方法等方面探讨未来的研究方向，认为国内外有关会计稳健性经济后果的研究成果主要集中在会计

稳健性的融资效用和投资效用两个方面，分别检验了会计稳健性的债务融资效用和权益融资效用，考察了会计稳健性对现有投资项目和未来投资项目的影响。

一、会计稳健性综述

在会计惯例中，会计稳健性存在的历史颇为悠久。在13世纪时，英国庄园会计就已经形成了会计稳健性思想。在庄园管理的名著《农业管理》中，WalterofHenley提出了庄园的会计师要“忠于事实并且谨慎”这一观点。Littleton在对市价和成本孰低法的起源进行研究之后，发现早在15世纪初期，意大利伤人就开始采用这种方法去计算期末存货的价格，并且通过稳健的方法确定资产和利润。在同一时期，我国的商家广泛使用的是“打厚成”的理财方法，在一定程度上也表现出了资产稳健计价的思想。在年末结算资产的时候推行一定的折扣，把应收账目、现存商品和其他的财产进行计价，从而使企业的实际资产得到稳固。目前有关“打厚成”的资料，保存最早的可以追溯到1802年到1812年，具体历史资料是陕西商铺隆顺号保存的六分单据。

近些年来，开始出现大量分析会计稳健性产生原因的文献，但是在会计稳健性的经济后果的研究方面，相關文献比较匮乏，而且出现的时间相对比较晚。从2008年之后，我国才开始出现了少量的关于此项问题的研究。……