银行格局变化及盈利模式转型策略

宋艳伟

经济新常态催生金融新常态的过程，也是商业银行发展动力转换、重构商业模式、优胜劣汰分化的过程。经济增速回归常态、产能过剩逐渐消化、利差日益收窄、科技金融崛起等，都将改变银行业的经营环境。商业银行未来发展的关键取决于转型方向、转型速度和战略执行力。可以预见，未来几年，部分银行将因转型不力，错失机遇，陷入困境，另一部分银行则以变应变，快速转型，以新的商业模式实现新的飞跃。本文首先探究未来几年我国环境变化对银行业的影响，以及银行业可能的应对思路和格局变化，最后展望银行业盈利模式转型的方向。

银行业格局变化趨势

技术脱媒和资本市场发展将弱化银行地位。第五次全国金融工作会议进一步强调了直接融资的重要性。未来几年多层次资本市场将蓬勃发展，企业对商业银行的依赖程度将大大降低。技术进步带来的业态改变，尤其是科技金融的发展，将加速金融脱媒，使商业银行的资金中介功能边缘化。融资去中介化和技术脱媒的挑战将严重削弱商业银行的市场地位。利率市场化使银行存贷利差短期收窄并逐渐达到均衡，给银行盈利增长带来压力。在经济增速放缓、经济结构调整不确定性增强的背景下，银行资产质量仍面临巨大压力，银行体系的抗风险能力弱化。一些实力较弱的，单一依赖存贷利差盈利模式的银行甚至会破产倒闭或被并购。中小银行因受品牌、网点和业务的限制，将面临更大的挑战。……