折旧年限的奥秘

李国强

从上市公司折旧年限变更公告来看，固定资产的折旧管理已经成为上市公司尤其是重资产公司调节利润的工具。

为了美其名曰提高工作效率（其实是想方设法裁员），公司给市级分公司配了一批服务器。我在做调拨单的时候，领导拿着烟斗坐在了我办公桌的对面，我赶紧最小化了QQ、瀏览器和动画片。

领导皱着眉头问我，小李呀，你觉得这些服务器能用几年？

我说这都是国产最好的机器了，质量可靠，起码用5-6年吧，到时候升一下级，用到10年没问题。

那折旧年限是多少？

公司内部制度上写的是4年啊。我擦了擦汗，心想领导套路真多啊，为了考验我最近有没有学习，竟然绕这么大弯子。

既然能用10年，为啥非要4年提完折旧？最近利润指标任务很重你知道吗？

我拍了下脑袋，领导不按套路出牌啊，我咋没想到他的本来意图就是这个。

于是翻出内部会计制度，告诉领导这些设备根据其用途完全可以换个类别，比如放到工程设备里，就能够执行8年折旧年限了，预计今年可以少提200万元的折旧，事务所那边我去做工作……

领导满意地离开了我的办公室。

问题来了，固定资产和折旧是怎么回事呢？

固定资产是指企业为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的、使用时间超过12个月的，价值达到一定标准的非货币性资产。

固定资产需要按月摊销，计入当期损益，就是折旧。按月摊销的计算标准，就是折旧年限（通过折旧年限可以计算出折旧率）。税务部门只规定了最低折旧年限，企业根据自身情况自行制定具体的折旧年限。比如我所在的公司，电脑设备就是执行4年——假定计算机4年报废，一台4000块的电脑，每年就需要计提1000元的折旧（为便于理解，残值率在此处忽略不计）。4年后这台电脑还在工作的话，那它的账面价值就是零了，已经被分摊到之前4年中每月的利润表里了。

所以，这就不难理解调整折旧年限对利润的影响了。1000万元的设备，4年提完折旧，每年的折旧就是250万元，就要减少当年净利润250万元；如果改用10年提完折旧，那么当年只需要计提100万元折旧，只需要减少当年净利润100万元。折旧年限这么一调整，当年就多了100多万元的净利润。

重资产企业调整折旧年限进行利润修饰

2017年8月，亚泰集团（600881.SH）发布了一则公告，《关于吉林亚泰（集团）股份有限公司所属水泥生产行业子公司固定资产折旧年限会计估计变更的专项说明》。从中可以了解到亚泰集团调整了折旧年限，并对当期利润造成了重大影响，由于亚泰集团是重资产企业，据2016年年报，固定资产总额128亿元，此次折旧年限调整，少提折旧5142万元，相应的，在没有任何经营改善的前提下，就能增加本年净利润5142万元。

查看一下亚泰集团5年来的固定资产、累计折旧和净利润变化，会发现公司近年来盈利压力非常大，累计折旧不断攀升，蚕食了相当一部分利润。为了避免报表亏损，亚泰集团不得不祭出了折旧年限调整的手段，不惜损失巨额税款，也要确保盈利。

类似的通过调整折旧年限“修饰”利润的企业非常多，三钢闽光（002110.SZ）在2016年1月发布了类似公告，将一部分房屋建筑物、机器设备等资产的折旧年限进行了延长处理。本次调整后，增加当期利润1.46亿元。

进行钢铁生产的三钢闽光也是一家重资产企业，固定资产多达64.5亿元，2015年巨亏2.8亿元，在折旧年限调整的助力下，2016年实现利润4亿元。

透过三钢闽光的个案，延伸到整个钢铁行业，发现该行业是调整折旧年限的“重灾区”，2013年以来，河钢股份、鞍钢股份、山东钢铁、方大特钢、八一钢铁、厦门钨业、南钢股份、武新钢股份、柳钢股份、马钢股份、华菱钢铁、韶钢松山等众多钢铁上市公司，都调整了折旧年限。由于这些企业固定资产金额庞大，通过调整折旧年限对利润的影响也是巨大的，动辄数以亿计。河钢股份（000709.SZ）仅在2014年一年就通过调整折旧年限的“财技”实现了增加15亿元净利润的壮举。

有趣的是，钢铁企业变更折旧年限的理由几乎是一个模板：因为近年来公司不断扩大对固定资产的投资力度，对设备生产线进行技术改造及技术革新，并定期对设备生产线进行全面检修及年修，对生产用房屋及建筑物进行修缮，提高了设备的使用性能和装备水平及使用寿命。

而能让事务所的注册会计师们昧着良心在会计估计变更公告上盖章签字的，恐怕只有更高额的审计费了。

调低折旧年限图什么

一般而言，调整折旧年限的上市公司的主要目的往往是为了实现更多的利润，但凡事总有例外。2017年6月，牧原股份（002714.SZ）发布公告，将机械设备和办公设备的折旧年限缩短。公告表明，本次会计估计变更将会增加2017年折旧262.13万元，减少净利润262.13万元。

牧原股份的目的是什么？通过牧原股份连续5年的年报数据可以看出，公司近年来尤其是2014年以来营收、利润双双暴涨，并且分析机构对其未来的发展给出了比较好的预期。而累计折旧在效益如此可观的情况下，并没有同样的增幅。

是为了在效益好的时候更早的摊销掉固定资产，为企业的未来减负，所以才将折旧年限调低？

这样去理解牧原股份的动机确实具有一定的合理性，但是从其公告的数据来看：调整之后，对2017年的利润影响只有262.13万元，与其2016年年报中23亿元的净利润相比微不足道，调整折旧年限的做法岂不是多此一举？

不妨假设一下，随后的几年内，牧原股份即将快速扩容增产，而这样的会计估计变更，会对牧原股份未来的折旧、利润产生重大影响——2017年，牧原股份中报的固定资产总额较2016年年报增加了三分之一，达到82.3亿元。

通过综合折旧率来甄别

还有更多的企业选择了“偷偷”调整折旧的方式，比如变更固定资产的分类，从而影响提取的折旧。这些五花八门的伎俩，投资者如何判断？一个比较简便的检查手段就是“综合折旧率”，通过计算当年提取的折旧总额和固定资产总额的比率（综合折旧率），与以前年度进行对比，如果数值发生了重大偏差并且没有合适理由的，通常可以认为是在折旧上做了手脚。

据Wind资讯终端提供的数据，A股上市公司中，2016年，综合折旧率较2015年变动超过30%的共有600余家，这些公司中，除了发生大规模并购或重组的企业（因为并购时资产结构发生了重大变化，导致综合折旧率变动），相当一部分上市公司在资产增加的情况下，综合折旧率反而降低，这种企业通常是比较可疑的。

比如中化岩土（002542.SZ）2015年的综合折旧率为3.13%，固定资产净值6.4亿元。而在2016年的年报中，固定资产净值增到9.6亿元，综合折旧率却降到了2.10%。固定资产增幅接近50%的情况下，2015年折旧费为2008万元，2016年折旧费为2011万元，几乎没有变化。这样的数据变化是值得玩味的。

通过大数据筛选，除了ST类的上公司，创业板的综合折旧率问题比较多，比如蒙草生态、苏大维格、欣天科技、移为通信等均存在2016年年报较2015年年报综合折旧率大幅下降的情况。这与创业板的上市条件相对宽松有关，部分事务所审计不严谨和监管机构的睁一只眼闭一只眼，导致了大量“修饰”过折旧的公司上市。

由于会计准则允许企业自行确定折旧政策，只要与会计事务所协商好便可以发布公告变更折旧年限，抑或是通过调整固定资产的分类对折旧额造成影响，从而调整净利润。从上市公司折旧年限变更公告来看，固定资产的折旧管理已经成为上市公司尤其是重资产公司调节利润的工具。

建议监管层加大对会计政策变更的审核力度，对于严重影响利润的变更，必须提供更为翔实的变更依据：如果因为设备升级导致使用年限变长，应提供专业的评测机构检测的测试报告等证明材料，而非仅凭事务所的一面之词。

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