智能投顾，构筑理财市场的未来

周沫　魏先华

在现代科技飞速发展的今天，人工智能、大数据、云计算等高精尖信息技术正在重塑各行各业，人类社会正在步入真正的智能时代。智能时代下，金融行业形态也正在发生翻天覆地的变化，金融科技的产生与发展正是其中之一，而智能投顾更是金融科技领域里的热点。

智能投顾是提供在线投资组合管理服务的一类理财顾问，由计算机根据个人投资者提供的风险承受水平、收益目标以及风格偏好等要求，通过现代投资组合理论等投资分析方法，自动计算并提供组合配置建议，为市场的动态对组合配置再平衡提供建议。

智能投顾的服务从广义上可以分为三个层次：第一个层次是互联网化，利用线上流量入口的特征，通过大量数据分析为用户提供投资建议，将投顾服务拓展到更多用户；第二个层次是智能化，根据服务对象的特征或偏好，通过标准化模型降低成本，利用市场和外部信息进行投资决策，给出个性化的投资建议；第三个层次是全流程一体化，在第二个层次的基础上，为用户提供一键交易、动态提醒等全方位服务。

智能投顾的出现，暴露出了传统财富管理存在的缺陷：覆盖的用户有限、管理收费较高、资源配置效率低等。相较于传统投资顾问，智能投顾具有门槛低、效率高、操作简便、个性化定制等优点。因其要求的资金门槛较低，可以抓住大众用户群体，且专业的投资策略将提高用户投资理性，免受情绪影响，有利于培养用户正确的投资理念。……