我国P2P平台的发展问题与风险防范研究

杨建辉+林焰

摘要： 一、引言

在2014年和2015年的政府工作报告中，李克强总理两次强调要促进互联网金融的健康发展。自2014年以来，作为互联网金融重要代表之一的P2P网贷平台随着“互联网+”系列政策的提出而快速兴起。（P2P的全称是Peer to Peer，是指个体对个体的借贷方）P2P网贷的模式有多种，其中最为普遍的就是由P2P公司构建网络上的平台，资金充足愿意放贷方和资金需求方两方竞价，系统将会“搭桥”撮合双方的交易。由于P2P平台能够实现个体与个体间的直接借贷，从而大大降低了借贷门槛并极简化了借贷的流程与手续，加之其具有较大的信息与成本优势，因而陆续推广至全球。

我国首家P2P网贷平台成立于2007年，但直到2013年后，P2P行业才迎来“爆发期”，不论是P2P平台的数量还是行业交易规模，都呈现迅猛增长的态势。截至2014年年底，我国已经成为全球规模最大的P2P 网贷市场。但与此同时，我国P2P行业“无准入门槛、无行业标准、无监管机构”的“三无”弊端逐步凸显。据网贷之家统计，2015年我国P2P行业的倒闭平台数累计已超过1263家，“问题平台”的欺诈、跑路事件频发，部分平台出现提现难、违约率攀升等问题，不仅让投资者损失惨重，也形成了较大的行业监管难题。

如何让我国的P2P行业健康、有序地发展，同时让P2P网络信贷与传统信贷模式实现融合发展，相互弥补。这些问题一直是近年来业界以及学术界研究的重点问题，并取得了一定的研究成果。屈庆等（2013）[1]从利率市场化的角度出发，阐述了互联网金融对传统金融的沖击与创新激励效应，从而推动了债市收益率的上升。……