基于客户分类的差异化贷款定价机制初探

贾锦玲

【摘 要】利率市场化给商业银行带来了机遇的同时，对其盈利能力和风险管理能力也带来了巨大挑战。商业银行面对日益激烈的竞争，如何制定有效贷款定价机制，扩大市场份额，实现风险和效益平衡，成为迫切需要解决的问题。本文从贷款定价理论入手，在分析比较三种基本贷款定价模型特点以及银行客户分类特点后，对银行差异化贷款定价机制进行了有益探索。

【关键词】客户分类；贷款定价；差异化

一、贷款定价理论基础

贷款定价是商业银行平衡风险收益，确定存、贷款供需规模，实现利润的重要手段。影响贷款定价的主要因素包括：银行自身资金成本、目标利润、贷款风险和期限、资本市场资金供求状况等。

古典利率理论、流动性偏好利率理论及可贷资金利率理论是贷款定价的理论基础。这三种理论都是从供给和需求之间的关系讨论利率如何形成，其基本观点是：在完全自由竞争市场， 资金供给规模和资金需求规模共同决定了贷款利率，供给曲线与需求曲线的交点就是均衡利率和均衡贷款规模。

如下图所示，纵轴i代表利率，横轴q代表贷款规模，s代表供给曲线，d代表需求曲线，s和d的交点E是均衡点，利率i*和贷款规模q*即为均衡利率和均衡贷款规模。在此基础上，当资金供给大于需求（即下图供给曲线s向右移），则借贷市场均衡利率i*将下降；反之，则上升。

二、我国商业银行贷款定价现状

1.现阶段我国商业银行贷款定价管理机制