新时代下基金会的发展研究

文/黄靖茹，上海大学



新时代下基金会的发展研究

文/黄靖茹，上海大学

目前我国的基金会已经达到6125家，但用于资金来源有限、资金管理模式单一、监管不利以及负面新闻等多方面的问题，发展受到了阻碍。本文从基金会的概念出发，对目前基金会面临的主要问题进行了分析，针对这些问题提出了相关建议，尤其在基金会的资金募集、宣传和资金投资管理上进行了较为深入的研究。

基金会；发展；募集；投资管理

1 基金会介绍

1.1 什么是基金会

根据2004年出台的《基金会管理条例》，基金会被定义为“利用自然人、法人或者其他组织捐赠的财产，以从事公益事业为目的，按照本条例的规定成立的非营利性法人”。这里有三个关键点，第一基金会是非营利性的法人，第二可以接受捐赠的财产，第三从事的是公益事业。基金会不同于平时熟知的基金，有本质上的区别。基金会的登记管理部门是民政部门，由人民政府授权的组织作为其业务主管部门。根据是否可以面向公众募捐，可以分类为公募基金会和非公募基金会，公募基金根据地域还可以分为全国性公募基金会和地方性的公募基金会。对这两种不同的基金会在设立和资金使用上也有不同的规定。

公募基金会非公募基金会 原始基金最低数额（原始资金必须为到账货币资金）全国性800万200万 地方性400万 公益事业支出最低比例上一年总收入的70%上一年基金余额的8% 基金会工作人员工资福利和行政办公支出支出限额不得超过当年总支出的10%

基金会主要有三种运作模式:运作型，资助型和混合型。运作型指使用自己筹集到的资金运作本组织的公益项目，即自己管理并自己运作。资助型的基金会将筹集到的资金主要用于资助其它组织运作的公益项目，而不是自己的公益项目。混合型基金会同时采用以上两种模式。

1.2 基金会的概况

从1981年第一家基金会中国儿童少年基金会成立以来，我国的公益基金发展已经初具规模，基金会关注的领域也越来越广，包括教育、环境、公共事业发展、医疗救助、扶贫助困、创业就业、青少年、妇女、儿童等等，其中教育类占据重要位置，为基金会总数的65%。根据基金会中新网的最新统计数据，截至2015年全国教育7702177.56万元，占总净资产规模的65%。

截至2017年，我国已成立了6125家基金会，各省市都有规模可观的不同类型的基金会。根据基金会中心网数据，基金会数量排名前5名的省市为广东省、北京市、江苏省、浙江省以及上海市，数量分别为915家、757家、637家、556家及400家。基金会最少的5个省份分别为西藏（16家）、青海（36家）、新疆（45家）、贵州（54家）和江西省（73家）。发达地区基金会的发展明显超越欠发达地区。一些基金会已经在社会上有一定的影响力，更多的知名企业也参与到公益事业中发起了基金会，比如阿里巴巴基金会，万科公益基金会，腾讯基金会等等。

2 面临的问题

2.1 资金来源有限

从已经成立的基金会来看，目前基金会的收入来源主要有4个方向，一是政府资助，由于政府资金有限只能起到初期的帮扶作用，在基金会成立时资助一定数额的资金，而且数额一般不会太大；二是组织募捐的收入与自然人、法人或其他组织自愿捐赠，这一部分由于目前社会热情度不够高，对基金会的认识与了解度不够，捐赠与募集的收入情况不理想，三是投资收益，大部分基金会对获得的资金只采取最保守的投资管理，存入银行每年获得利息，银行的利息相对较低，资金的投资并不合理。

2.2 资金使用不够公开透明

基金会的资金使用上存在着不够公开透明的问题，募集的资金最终去向不明，具体使用情况不祥，比如郭美美事件、卢美美事件，最终导致群众对基金会的可信度下降。

2.3 负面新闻的冲击带来负面效应

之前提到了郭美美事件、卢美美事件以及一些基金会入会骗局等等的负面新闻，对整个基金会的发展都造成了严重的影响，导致群众对基金会的不信任与质疑。社会舆论压力下，基金会的发展受到了阻碍。

2.4 宣传不到位，大众认知度不高

大部分群众对于基金会的认知不高，不了解甚至也没有听说过基金会，对于基金会的运作和宗旨更是知之甚少。最终导致群众参与度低，普通群众自然也不会主动监督基金会的运作情况。

3 未来发展的相关建议

3.1 加大宣传力度，拓宽筹资渠道

一是充分利用媒体、网络。江苏卫视的明星公益基金真人秀《赢在中国蓝天碧水间》是非常成功的案例，节目中获胜团队所获的奖金会捐赠给阿拉善SEE基金会与大自然保护协会的专项基金，通过综艺活动实现公益募集一来可以达到充分宣传的效果，二来也拓宽了资金来源。二是对捐赠企业进行一些无形的回报，例如在活动时免费为企业做广告、提供一些活动的冠名权，作为特邀嘉宾、颁奖嘉宾参与到公益活动中，增加企业的知名度，以此吸引企业。三是创新活动方式和宣传方式动员更多的人参与其中。阿拉善SEE基金会的蚂蚁森林结合了前几年风靡一时的偷菜游戏，开展了公益新模式。在支付宝上的蚂蚁森林里每天都有许多人去收能量，能量根据每天的步行数和线下支付获得，还可以去偷好友的能量，当能量足够多时会在阿拉善种下一棵真的梭梭树，取得了很好的宣传效果，参与人数众多，尤其受年轻人的追捧。还有近期火热的“一元购画”线上线下互动公益项目，由腾讯公益和wabc无障碍艺途公益机构推出，短短几个小时就募集了1500万元。这些创新模式改变了传统公益开展活动与募集的方式，给基金会的发展提供了全新的思路。

3.2 社会监督与政府监督相结合，内部监管与外部监管双管齐下

外部管理上，政府出台了相关条例和办法对基金会的运作做出了规范和监督。《基金会管理条例》中明确指出公募基金会组织募捐，应当向社会公布募得资金后拟开展的公益活动和资金的详细使用计划。对基金会每年的财务披露和审计报告的披露也做了规定。2005年《基金会年度检查办法》和《基金会信息公布办法》也正式公布实施，规范了基金会的信息公布。在内部管理上，要求设立了监事或监事会，但实际上有的基金会监事形同虚设，由于没有薪酬，缺少激励，监事没有监督的动力。未来仍然需要进一步加强监管力度与拓宽监管渠道，动员社会监督的力量，让群众与新闻媒体参与到监督当中，同时加强基金会的自律管理，完善基金会管理制度，发展阳光基金会。

3.3 对资金进行有效专业的管理，增加投资收益

我国的基金会目前大部分还是采用存放银行取得利息或者购买国债的理财方式，而且由于基金会运作的自身特点和社会对基金会认可度不高的一些因素，基金会对于一些风险较高同时收益可观的投资方式比较谨慎，投资方式上还存在很大的改进空间。针对目前的问题，笔者认为可以从以下几个方面进行改善：一是对资金根据具体情况，分类选择短期投资还是中长期投资。由于基金会每年必须要有一定比例的公益事业支出，尤其是公募基金会，要求总收入的70%要在下一年用于公益事业支出，这一部分可以选择短期投资，剩下的可以选择期限较长回报相对较高的投资方式。二是在风险可控的前提下，适当选择高收益的投资方式，多元化投资。目前尚未对基金会的增值方式有所限制，除了风险较低的固定收益类投资，股票、基金以及另类资产投资也是可取的。但是在多元化投资上一定要做好充分的披露。前几年饱受争议的河南省宋庆龄基金会投资房地产事件，从他们的投资方式上来说是合理合法的。在资金的投资管理上，发达国家的基金会做得比较好，例如诺贝尔基金会成立已有100多年，发放的奖金总额已远远超过最初诺贝尔留下的遗产，主要归功于合理的投资，2014年其收益率达到了16.5%，33%的资金投资于另类资产，55%资金配置股票，还有12%配置于固定收益类资产。三是委托专业的资产管理公司管理基金会的资金。基金会通常不具备理财上的专业知识，可以委托专业机构管理资金。基金会的资金有一定的风险承受能力，专业机构根据风险收益相匹配的原则分配资金投资到不同类别的产品，充分利用闲置资金。

根据《基金会管理条例》规定，基金会应当按照合法、安全、有效的原则实现基金的保值、增值。条例中并没有限制基金会资金的投资范围。基金会可以在风险能够得到控制的前提下尝试多元化的投资方式，做好信息披露，寻找资金新的增长点。

[1]诺贝尔基金会,比颁奖更擅长的是投资[J].商界(评论),2015,(11):24.[2017-08-23].

[2]苏程程.中国公益性基金会市场化运作研究[D].南京大学,2015.

[3]周伟铎,蒋金星,刘呈庆.从SEE基金会看中国绿色公益基金的资金来源[J].环境保护,2014,42(19):44-47. [2017-08-23].

[4]李永芳.基金会资产运营与资金增值研究[D].浙江大学,2012.

[5]基金会管理条例.2004-03-19