加快广东金融业对外开放的政策思考

【摘要】过去三十多年，广东经济平稳较快发展，在对外金融合作上也不断深化。但是，目前广东金融开放未能完全适应对外开放新格局發展要求。下一阶段，广东必须紧紧围绕建设我国金融业对外开放试验示范窗口的目标，切实利用好自贸试验区先行先试的政策，为加快人民币国际化进程和推进广东对外开放创新作出新的贡献。

【关键词】金融业 金融开放 广东

改革开放以来，广东作为中国经济开放的先行地，在我国金融发展过程中长期以来都占据着极为重要的地位。广东先行先试，最早、最直接与世界其他国家和地区进行经济交流，在对外金融交往上也先行一步。广东金融经历了粗放扩张到规范，再到科学发展、健康发展和可持续发展阶段。在改革开放的各个时期，广东都在扮演中国对外金融交往重要窗口角色。

一、广东金融业发展历程回顾

自改革开放以来，从第一个经济特区建立到广东自由贸易试验区的快速发展，广东金融开放经历了几十年的历史，大致可以划分为三个阶段。

第一阶段是粗放式发展阶段，即上个世纪70年代末期的改革开放到1997年亚洲金融大危机爆发。这一阶段广东由于经济对外开放的良性影响，整体处于高速增长阶段。经济发展带动金融行业的发展也十分高效。加上政府改革推动经济体制改革，深入贯彻经济对外开放政策，扩大了金融开放影响力。但这一阶段广东金融业开放总体呈现粗放式发展，给进一步发展埋下一些风险隐患。

第二阶段是化解风险阶段，即从1997年亚洲金融危机爆发到2007年。这一时期，国际金融市场不稳定，金融危机频频爆发，广东金融行业发展也极为不稳定。这一阶段广东经济发展受国际市场影响，发展形势不容乐观，大量金融机构面临破产、倒闭的局面，不少金融机构付出惨痛的理赔代价。政府管理层为了缓解金融市场混乱萎靡的局面，投入了大量的人力、物力进行市场整顿，关停180多家地方中小金融机构。在金融风暴过后等一个较长时期，广东省围绕着降低操作风险开展一系列金融行业改革整顿，极力扭转混乱不堪的局面。在这种背景下，广东金融行业发展进入了萧条期，金融行业发展缓慢，但是，经过改革整顿，历史遗留金融风险逐渐得到化解。

第三阶段是科学发展阶段，即从2008年提出建设金融强省发展战略到现在。2008年，在全面总结金融改革发展经验教训的基础上，广东提出发展金融产业，建设金融强省的重要战略，将金融产业作为建设金融强省的重要“抓手”。这一时期广东提出了深化粤港澳金融合作的新思路，在《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》获批后上升为国家战略。随着改革开放进程工作的深入，以及广东与港澳之间的合作的越发频繁，广东地方政府以及中央对广东金融开放工作更加重视，并实施了各项支持、鼓励政策，成立了广东自贸区，加快推动了广东地区的金融发展。随着“十二五”计划的完成以及“十三五”规划的出台，广东金融开放工作逐渐成为了我国金融开放的重要力量，成为了发展我国金融实力的战略重点，成为了国家金融开放的重中之重。

二、广东金融业开放存在的问题

一是广东区域金融中心地位不够突出。广东作为我国经济开放的重要地区，应该具有全国区域金融中心的地位。但实际发展过程中，由于地域性金融政策的差异性，以及地方政府对区域金融开放的扶持以及支持的力度差异等各方面的原因，广东的区域金融中心地位并不明显。一是广东金融产业聚集效应并不明显，尤其落后于北京、上海等国内超一线城市；二是广州于深圳特区之间竞争性，存在城市定位模糊的情况，金融中心定位不明确，导致了广东金融中心地位不突出，金融开放工作进展存在一定难度。

二是金融开放的机遇与挑战并存。广东是我国外向度最高的省份，一方面，中国货币和金融体系国际化将为广东金融体系带来巨大的发展空间和机遇，如人民币国际化促进香港作为人民币离岸金融中心的崛起，为广东推进跨境贸易人民币结算、金融机构国际化提供了良好的机遇；另一方面，广东经济和金融体系与国际融合度较高，对国际经济金融风险影响也首当其冲，应对稍有不慎，就可能会对区域金融体系造成巨大的冲击。

三是金融业行业地位不高影响金融企业“走出去”。国内金融行业的整体发展情况不容乐观，金融行业“走出去”困难重重。广东金融实力整体不强，难以吸收更多的外资，造成金融开放困难。衡量金融行业地位的主要依据是金融业增加值占GDP的比重。以2015年为例，广东GDP总量达到72812.55亿元，同比增长8.0%，其中广东金融行业增加值仅占GDP的7.3%。尽管这个数据每年都在上升，然而相较国内其它地区，广东金融行业的地位依旧不高。广东金融机构总资产占全国的1/10，超过香港，但是金融业“大而不强”也很明显。从人均金融指标看，广东落后于其他地区。从存款指标看，2015年末广东人均存款比浙江少15192元，其中人均储蓄存款比浙江少17321元。从贷款指标看，2015年末广东人均贷款比浙江少49875元，也比不上江苏。2015年广东保险密度2594元/人，与江苏、浙江相差不大。

四是广东金融结构失衡和区域不平衡问题突出。广东经济金融总量发展一直保持国内龙头地位，但直接融资所占融资比重依旧比较低。直接融资比例过低，金融结构发展不平衡，造成了广东金融整体实力难以得到提升。其次，广东金融发展区域差距较大，区域不平衡问题严重，经济和金融资源大多集中在珠三角地区的广州、深圳、佛山和东莞。广东区域金融市场发育还不健全，金融资源在区域分布不平衡程度更甚于经济不平衡程度。珠三角地区在GDP和存贷款总量上绝对领先，粤东西北地区存贷比例相对偏低；加上珠三角在增长速度上又高于东西两翼和山区，区域经济发展不平衡的程度有进一步加剧的趋势，这将会影响广东经济的整体可持续发展。广东金融行业对区域经济的依赖过大，经济和金融不均衡容易造成严重的金融风险，广东金融对外开放将受到影响。

五是金融改革步伐相对落后。金融对外开放首先必须进行金融体制改革，加快金融对国内开放和输出，向内引进金融资源，二者协调才能够实现国内外资源的有效对接，然而目前广东在这一方面还存在比较大的缺陷。广东金融开放历史相对较长，金融体制改革本来应该比较完善。然而在上个世纪90年代，亚洲金融危机爆发，广东金融行业受到严重负面影响，随后长达十多年调整和规范，金融改革的步伐停滞不前，从改革创新来看，广东金融改革创新相对滞后，无论是组织创新、市场创新还是金融产品创新，广东都远远落后于上海、北京等地。上海已被国家定位为国际金融中心，集聚了国家绝大部门金融平台，获得国家政策绝对支持，其他省市争取重大金融平台创新难度不断增加。endprint

六是金融风险隐患依然存在。2014年以来，受经济下行压力、部分行业不景气及信贷政策调整等因素影响，广东部分地区、部分行业出现企业资金周转困难、银行贷款逾期等金融风险事件。在过去几十年当中，时常经历这样的情况。尽管广东地方政府以及中央政府投入了大量的人力、物力、财力对金融风险进行整改和遏制，然而，遗留下来的历史问题造成的巨大的金融支付风险依然是阻碍广东金融开放的重要因素。金融行业作为高收益的行业之一，本身就存在极大的金融风险。广东作为传统的金融大省，也需要承担巨大的金融风险。当然，金融行业一直在发展，市场一直在更新，新的机会不断出现，新的金融风险也必然会不断涌现。经济泡沫、信用社停业整顿、不良资产众多、证券市场隐患众多等等都是广东金融开放过程中的隐藏的巨大风险。

三、加快广东金融开放的对策

（一）继续深化CEPA协议精神

继续深化与东盟、非洲等海上丝绸之路沿线国家及欧美发达国家的金融合作，加强金融对广东企业“走出去”的支持力度。广东拥有毗邻香港的地缘优势，CEPA协议首先在广东先行先试，要抓紧落实《粤港合作框架协议》和《粤澳合作框架协议》内容，下一步探索金融开放新机制，建立粤港澳更加紧密的金融合作工作新机制。一是制定出台CEPA补充协议相关实施细则，加大协议开放的宽度和深度，推动广东与港澳地区全面实现服务贸易自由化。二是大力推进粤港、粤澳跨境人民币業务合作，支持香港、澳门建设成为人民币离岸业务中心，探索以人民币跨越三地开展投融资和贷款等业务。探索在建立离岸人民币在岸结算交易中心。重点深入开展跨境人民币结算试点，推动人民币通过个人渠道的跨境双向流动。

（二）以自贸区创新红利加大区域金融开放力度

广东自贸试验区建设对于金融体制改革中“稳步推进利率和汇率市场化改革，逐步实现人民币资本项目可兑换”具有重要的试验田意义，广东自贸试验区建设有利于投资和贸易便利化的总体金融制度安排，实行自由、开放的外汇管理制度和金融制度安排。发挥南沙、前海和横琴金融改革创新的重要引擎作用，错位发展。南沙重点发展科技金融、航运金融以及面向珠三角的产业金融；前海着重探索深港资本市场合作、保险创新和跨境人民币业务，探索资本项目对外开放和人民币国际化的新路径；横琴重点发展股权投资基金、跨境人民币业务、多币种离岸交易市场等业务。

（三）创建开放型金融市场

构建开放型金融市场是加快金融对外开放，加快外资“引进来”和国内金融资源“走出去”基础。在建立开放型市场的过程中，必须放松外汇管制，扩大金融市场的开放程度，创建更适应经济全球化市场环境的外汇市场；才能够进一步推动外资机构入驻广东省，也能够加大金融资源的对外输出，促进金融交流。开放型金融市场的构建能够促进广东省金融行业的发展，对于促进外资银行在广东省的跨境设立、促进人民币的跨境交易、促进外币债券市场以及外汇股票市场的蓬勃发展有着不可替代的重要意义。一是构建完善、合理的外汇市场，放宽外汇管制，有效破解区域之间尤其是不同国家之间存在的隐形壁垒，促进国家之间的金融机构交流。目前由于国家对外汇管制以及人民币跨境自由兑换的管制还相当严格，人民币跨境交易合作难以深入开展，外资的引入也存在一定的问题，金融市场进一步开放困难。因此，广东省政府应向国家争取试点放松外汇管制，以及放宽对人民币自由兑换的限制，加大人民币自由兑换量，利用人民币的汇率变动，建立完善的汇率浮动管理机制，构建完善的外汇市场。在此基础上，对外汇市场进行规范化、有序化的管理变革，在金融市场的客观变动以及政府部门的宏观调控下，构建一个公开、公正、开放的外汇市场。二是利用有序管理的外汇市场机制，扩大人民币跨境交易以及自由兑换，促进人民币贸易国际互换，建立一个以人民币交易为主要交易货币的跨区域、跨国界、国际化共同发展进步的外汇拆借市场，利用这一市场机制构建更具国际影响力的国家化、开放型金融交易市场。

（四）拓宽外资引进渠道

拓宽外资的引进渠道对于促进广东省的金融对外开放有着极为重要的意义。一定程度上来说，金融外资的引入是金融对外开放的必要过程，也是必然结果，金融外资引入量是衡量金融开放的重要指标之一。引进外资对于促进广东金融健康运行、广东金融机构的壮大、提升我国整体的金融实力和国际金融地位都有着不可取代的作用。广东外资引进方式主要是依靠贸易融资，通过对外贸易吸引外资，对广东实体企业进行金融投资。然而，这种外资引入渠道造成资产单一化，同时也造成外资市场过于淡薄，与我国构建多元化金融市场的目标相违背。另一方面，单一的外资引进渠道会造成广东金融对外资过度依赖，扩大了潜在的金融风险，引发金融危机。因此，扩宽外资引进渠道对于建立稳定、均衡的金融市场有着重大意义。一是及时的获得信息更新，对外资流动信息要有敏锐的信息感知度，主要利用相关海外机构，即利用广东省在港澳以及众多其他国家地区已经设有金融机构的分支以及外资银行合作伙伴，及时获取金融信息，了解外资的流动情况以及外资跨境投资的动态情况。二是放宽对国内银行的“走出去”的限制，积极鼓励国内银行以及其他金融机构在海外地区设立分支。这一举措就必须借助政府以及相关财政部门的政策支持和条件创造，利用良好的国内政策环境，扩大广东省内银行以及其他金融机构向境外延伸发展。三是争取条件，对外资银行、企业以及其他金融机构进行合作，采取参股或者合营，积极的扩大广东省金融机构在海外的影响力，进一步扩大广东金融对外开放。

（五）加大国际金融市场构建力度

广东省金融内部管理机制还存在一些问题，必须对金融行业进行体制改革。一是学习国外金融市场中优秀的管理经验，尊重国际惯例，加快银行业的企业化发展管理，将企业化的银行发展成为金融行业进入国际市场的重要动力。二是，进一步扩大金融行业对外开放，提高金融行业的管理国际化水平。积极推动金融运行制度改进，对金融行业企业中的业务办理程序、会计制度、财务核算制度等等进行进一步的改进，促进金融行业由内到外的国际化发展。这一举措能够在金融合作过程中提高整合效率，加快资本回收，更大程度的吸引外资。三是加大国际金融人才培养力度，构建金融开发专业团队。广东金融业开发发展还缺乏人才支撑，尤其缺乏对国际金融市场变动具有敏锐的感知力，应付国际金融市场风险，同时还充分了解中国国情以及广东金融发展情况，能够全面、准确的认知和判断国内、国外两个市场，准确应对国际金融市场变化。

参考文献

[1]陈广汉，周运源.《提升大珠江三角洲国际竞争力研究》[M].中山大学出版社.2003.

[2]马经.《粤港澳金融合作与发展研究》[M].中国金融出版社.2008.

[3]冯邦彦.《香港：打造全球性金融中心》[M].三联书店（香港）有限公司.2012.

[4]姜波克.《开放经济下的政策搭配》[M].复旦大学出版社.1999.

[5]王曙光.《金融自由化与经济发展》[M].北京大学出版社.2003.

[6]冯邦彦.《深化粤港金融合作，加快深穗区域金融中心发展》.《华南师范大学学报（社会科学版）》2014年第5期.第116-123页.

[7]王景武.《粤港澳携手共建“大珠三角金融核心圈》[N].金融时报.2014-03-11.

[8]李思敏.《全面深化广东金融改革开放若干问题的思考》.《南方金融》2014年第9期.第39-42页.

[9]潘捷，张守哲.《改革开放以来粤港澳金融合作方式：回顾与展望》.《国际经贸探索》2014年9月.第49-58页.

作者简介：梁德思（1984-），男，汉族，广东湛江人，硕士，助理研究员，研究方向：金融与经济发展。endprint