普惠金融与量化投资的若干研究论述

贾依廷

【摘要】惠普金融既是研究的热门话题，同时还是关键的政策取向。发展惠普金融属于金融和经济问题，同时还是社会和政治问题，对于加快金融服务实体经济，促进社会更好更加的发展，都有着重要的意义。而量化投資决策中能够客观理性，克服人类心理对投资决策的影响，能够通过海量信息的大数据处理，提高投资决策效率，能够实现精准投资。因此，本文主要研究论述惠普金融与量化投资有关内容，旨在给惠普金融和量化投资方面提供一定的参考和帮助。

【关键词】惠普金融 量化投资 研究 论述

在惠普金融这一背景环境下，量化投资凭借其理性的投资风格和牢靠的业绩让其成为了基金经理关键的决策根据。量化投资这一概念在新世纪的时候进入到我国，但是实际上在我国真正的量化基金很少。而量化投资在我国无效市场条件下更加容易掌控获取利润的机会，有着良好的发展前景。因此，下面将进一步研究惠普金融和量化投资。

一、惠普金融发展策略

（一）优化顶层设计

确定惠普金融发展的方向以及改革的具体方法，构建包容性较强，针对三农以及小微企业发展特点的体系，确保要素服务与保证在城市和乡镇二者之间平均的分配。

（二）创新市场体系

支持金融机构创新农村各种类型产权的金融产品，能够将农村地区的存量房资产盘活，同时还要尽可能的让小微企业借助多个层次的资本市场融资，持续加大中小企业发行各种类型债券的规模。成功构建一个路径，覆盖面积交广，管理较为严格和高效的顾全融资市场，优化适合多种类型企业发展的机制配置，给处于各种生命周期的企业以及面临多样化风险偏好投资人员提供灵活风度的投资和融资服务，形成私募市场，积极的引导创业投资基金当中一些规模不大的企业发展。加大发展有关于农业和保险产业发展的力度，不断强化保险对于三农以及小微企业涉及的范围以及保证能力。

（三）改进组织体系

加大发展符合市场以及围观经济主体规模不大的金融机构，构建大型和中型以及小型金融机构同时存在的金融机构体系，真正减少金融服务的话费，改进机构准入，在提高监管水平的同时，促进符合规定的民间资本发起设置小微金融机构，推动市场竞争，提高金融的供给。

（四）构建政策保证体系确保消费者权益

对于当前有些区域金融服务欠缺的情况，实行针对性的货币信贷政策，加大力度发展城乡总体金融服务平台，对于偏远区域和农户以及小微企业这些弱势的群体，信用心和支付结算这些金融续期，构建统一的政策保证体系，加快我国征信市场的发展速度。处理好金融消费纠纷，保证一些弱势群体在收获金融服务时的根本权益，加大宣传金融知识的力度，强化我国人民金融素质。

二、我国量化投资深入解析

（一）量化投资的概念

量化投资指的是把投资者投资想法或者是观点转变为数字模型，或者是是借助模型针对具体世界情况展开具体的模拟，从而分辨市场情形或者是趋势同时使用计算机开展详细的投资决策以及具体的操作流程。

（二）国外量化投资策略类型

当前常见的量化投资对策大致分成两个类型，其一，根据投资标准所占市场类型去划分的量化投资对策，可以凤城现货和衍生品这两种市场量化投资对策。其二，分辨走势单项投资对策以及分辨浮动率套利交易对策。

（三）量化投资特点及优势

其一，量化投资决策具有客观理性的特点，能够解决人们主观思想影响投资判断的问题。量化投资是利用模型对于之前的数据信息以及当前市场数据进行具体的分析测试，模式一旦通过检验之后，在其投入使用之后，几乎全部是由计算机进行处理，这样在投资决策的过程中基本不会受到人为的任何影响，确保投资构成是客观且理性的。

其二，确保投资的准确性。比如，在进行股指期货套利当中，现货和估值期货若存在十分大的差别的时候就可以套利，量化投资对策以及交易记住能够把握住最佳的机会，去套利交易进而获取利润。除此之外，在掌控头寸规模这方面，以往投资模式仅仅可以依靠感觉，并没有进行详细的测算以及区分，而量化投资一定要配备严格精准的要求。

三、惠普金融和量化投资的相互影响

其一，“量化投资客观理性，避免主观性”对惠普金融造成的影响。首先，量化投资是基于客观真实数据基础上的，使用信息网络进行交易编程，避免了资金管理者在主观投资中有可能出现的人性问题如贪婪、侥幸等，从而严重影响到投资结果。其次，数据程序在某种程度上分担了管理者投资精力与时间，使其能够有更多的精力处理临时事件，并重点开发系统工作。最后，量化投资涉及到投资范围更广阔，可以借助复杂多变的数据模型与计算机的系统计算解决人口数据处理信息迟缓的问题，基于整个经济市场寻找最佳的突破口，尽可能避免由于主观判断引发的惠普金融问题。

其二，“大数据处理，强化投资决策的质量”对惠普金融的发展造成的影响。因为量化投资认知门槛极高，而高水平的量化工具必须要使用计算机，同时投入大量的科研。传统量化投资方法基本上放在专业机构中，一般投资人员，几乎没有办法涉及到，由于互联网技术发展速度不断加快，这样的情况慢慢发生转变。当前很多基金公司通过计算机技术进入到惠普金融领域当中，把量化投资这一理念利用计算机技术再现模型，并将自己所积累和能够使用移动的大数据进行深入的研究和挖潜.并且十分简单方便，使其广泛的应用到互联网用户当中，全面强化了投资决策的质量，对惠普金融的发展具有一定推动作用。

其三，确保投资的准确性？对惠普金融的发展造成的影响。从本质这一角度分析，量化投资与过去传统定的资金投资具有相同的理论基础，市场具备较强的作用力。投资者需要基于这一工作理念，灵活分析公司现状、行业发展能力等，自主设置能够获利的投资组合。量化投资更为关注数据，能够有效保证投资的准确性。

其四，“短时间内反应并且决策，抓住市场机会”对惠普金融造成的影响。由于信息技术使用范围越来越广泛，基金公司能够在APP平台上面持续创新推出多样化的量化模型，把专业分析能力以及投资思维传达给客户，大量的一般性投资人员，可以享受到之前专业机构提供的研究报告，同时这部分专业投资的思维，不只要求利用死板的研究报告模式显示出来，而是采取贝塔组合的模式，利用移动互联网投资平台，投资人员能够观察组合证券列表当中全部的投资表和所占的比重。这样量化投资不仅仅是单纯的指数，更是一般性投资人员更加方便理解的投资组合，所以，针对客户而言，投资对策也更加具有可操作性。endprint

其五，“减少风险，保证收益的稳定性”对惠普金融造成的影响。虽然量化模型是基于历史数据建立的客观事实，但是由于市场经济具备动态变化特征，因此量化模型也需要不断的优化改进，否则将很难降低资金风险。需要注意的是，在量化投资过程中，不可以忽视小概率的特殊事件，其在很大程度上影响着量化基金的发展情况。因此，为了全面保障收益的稳定性，必须要充分考虑影响普惠金融资金风险的因素，依据客观事实建立模型，针对存在的问题制定解决方案，不断优化实际工作。

四、量化投资的发展

（一）国外量化投资流行

在1973年石油危机导致美国证券市场崩盘，促使以往证券管理者對于投资时策略和思路加以反思。在上世纪八十年代开始期权期货这些金融衍生品的类型不断增多，交易量也急剧增加。国外监督管理松懈，加快算法和高频交易发展的速度。同意股票进行多地交易，很多监督管理方面的转变，也推动了量化投资的发展。其技术条件远远超出以往的投资，促使交易技术在量化交易当中占据极大的比重。国外交易已经迈入了微妙级时代，高频交易这种方式在世界范围当中快速发展，必须要改善管控稳定市场这些明显的特点。

（二）我国量化投资的具体表现

人民币在国际化进程当中，具有强大的石头，吸引大量的投资人员热烈的追求，系统化的管理方法在惠普金融领域获得了极大的关注，我国逐渐优化的金融工具和体系发展属于市场需求本土化的重点标志。并且量化投资在全球范围上突出的成绩以及我国较低的管理费用，在市场当中获得了广大消费者的关注，但是整体表现还需要进一步的观察，我国量化总体收益不是很高，产品之间经营业绩存在极大的差距，同时二八划分明显，大部分产品获取的收益较低。

五、结束语

通过本文对惠普金融与量化投资的若干研究，使我们了解到为解决这个在中国利率非市场化特点下出现的问题，需要基金投资小组采取创造性的方式，将对中国经济多年的定性经验和定量的指标体系结合起来，方能提高投资业绩。发展普惠金融是一项关乎我国经济结构调整和发展方式转型、关乎人民福祉的伟大事业；是一项需要各级政府、监管部门、金融机构和社会各界共同关注和参与的系统工程。因此，希望通过本文的阐述，能够给惠普金融和量化投资方面提供一定的参考和帮助。

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