我国金融业分业经营模式的利弊与发展趋势

吴海燕

摘 要：伴随着金融交易技术的进步与完善，发展趋势更加偏向于自由化和一体化，越来越多机构选择兼并和多元化经验模式。分业经营与混业经验是两种不同的金融机构经营模式，自从九五年中华人民共和国商业银行法的颁布，法律确立了分业经营的模式。分业经营具有降低金融风险、规范金融秩序等作用。但因金融业的发展使分业经营中存在的问题逐渐显现，难以满足当前金融业的发展，本文通过分析分业经营的利弊，并指出我国金融业未来的发展趋势是混业经营。

关键词：分业经营 混业经营 发展趋势

一、分业經营与混业经营概述

（一）分业经营与混业经营发展历史

当前世界金融经营管理体制主要分为三个阶段，第一阶段就是混业经营，二十世纪前期，因证券发展不够完善，使其难以顺利进行，只有通过银行的扶持才能获得自身发展。这一时期的证券业只是依附于银行，最初的混业经营就是这样。第二阶段是分业经营，随着证券市场得到进一步规划，逐渐从银行中脱离出来，独自运行，与以往的混业经营模式相比较，分业经营模式的优势逐渐凸显出来。但因金融业的不断创新，混业经营模式又逐渐被各国使用，投资业务与商业银行业务至今的隔墙被拆除。

（二）分业经营与混业经营的概念

混业经营具有广义与侠义的区别，侠义的混业经营是证券业与银行业之间的经营关系，混业经营是证券机构与银行机构能够进入对方领域进行业务交叉经营。广义的混业经营是所有金融行业之间的经营关系，金融混业经营就是保险、证券、银行等机构，进行多元化业务经营。所谓分业经营，是将吸收银行存款作为资金来源，商业银行只能经营负债业务、中间业务与短期间接性资产业务，中介、承销等有价证券买卖都不能从事，也不能从事保险公司经营范围内的各项业务活动。

二、分业经营与混业经营体制的比较

（一）基于金融监管有效性的角度

分业经营降低了金融政策的执行力度，削弱了金融基础培养，它不允许商业银行进入证券业，宏观政策少了一项重要工具。混业经营使商业银行充分掌握借款企业财务，信贷资产质量得到提高，降低微观金融风险。分业经营阻碍了企业与金融机构的联系，企业与商业银行存在信息不对称问题，导致商业银行资产质量不高。

（二）基于资源配置效率的角度

分业经营会对市场经济的竞争力产生影响，市场交易成本被增加，甚至出现一系列不合乎常理的事情，将一些条件好实力强的保险公司、商业银行等排出分业范围之外，造成效率低下、资源浪费等一系列问题，直接增强市场交易成本，难以贯彻落实市场经济制度。混业经营与其大大相反，能够合理解决分业经营模式中存在的问题，完全利用其资金来源、业务人才、客户群体等，参与到银行、保险、证券等金融服务中，降低社会交易成本，促进经济市场的顺利发展。

三、我国金融业分业经营模式中存在的问题

（一）不利于资源合理优化配置

市场经济要求生产要素可以自由流动，由低效率部门向高效率部门过度，以此实现资源优化配置。不同业务之间都具有严格的界限，自从金融业实施分业经营模式后，证券公司只能从事证券业务，银行只能从事银行业务，保险公司专门经营保险业务，人力、物力、资金在不同种类金融机构之间的流通都受到限制，中规中矩，严格控制业务范围，使许多机构都丧失了盈利机会，金融机构的实力与竞争力都大打折扣。

（二）不利于实现金融创新

尽管分业经营的出现为金融行业的发展带来很多贡献，但因金融体系的不断完善，分业经营模式中存在的问题逐渐显现出来。金融的发展需要不断深化创新。在分业经济模式下，不同金融机构业务几乎不相互涉及，进而使金融机构之间的竞争力下降，缺乏危机意识，创新意识也被淡化。另外，因为法律的限制，涉及到银行、保险、证券等领域的创新活动无法顺利进行，限制了金融的创新。

（三）降低了资金使用率

分业经营保证了我国金融业的稳定运行，凡事都用利弊，它的出现为我国金融业带来了新的问题，生产要素可以在不同行业间自由流动是市场经济的基本要求，不但提高了生产要素的效益，还实现了市场经济的优胜劣汰。在银行、证券、保险等领域进行分业经营，阻碍了资金的流通。银行方面因自身资产结构较为单一，用百分之七十以上的资产进行贷款，企业时主要的贷款对象，当企业效益较低时，会对银行贷款的有效需求严重不足。对保险公司而言，投资渠道较少，大部分都是购买国券或存入银行，一旦遇到降息情况，利差就损失严重。

四、金融业经营体制选择的建议

（一）完善分业经营

在当前的经济环境下，分业经营更加是适合我国的实际情况，他能够在特定的情况下做出相对正确的选择，改善我国现存金融问题，防范化解金融风险。但随着金融行业的不断发展，现有的经营模式应根据时代的发展而做出调整，为商业银行的发展创造出新的环境。实行分业经营与管理，不需要考虑多种业务交叉带来的监管问题。

（二）适当发展混业经营

分业经营是我国金融业实施的运作模式，其中也有混业营商环境。混业金融业务能使商业银行实现业务多元化，通过内部补偿机制来稳定银行利润，以此提高商业银行的财务状况。为发展我国市场经济与金融业发展，以及市场经济的全球化，都要求我们将金融业的分业经营向混业经营进行转变。

五、结语

总而言之，混业经营与分业经营是金融业的两种的经营模式，通过分析分业经营与混业经营这两种体制的优点与不足，发现分业经营更加适合较低层次的金融发展，混业经营则是金融业今后发展的必然趋势。尽管当前的混业经营还处于探索阶段，想要实现混业经营必须通过不断努力积极探索，一定能寻找出适合我国金融行业发展的途径。

参考文献：

[1].浅谈我国金融业分业经营模式存在的问题及发展趋势[J]. 张小龙.北方经济. 2012（18）

[2].从分业到混业：我国金融业发展路径及监管法律制度选择[J]. 乔军.攀登. 2016（02）

[3].商业银行经营管理模式存在的问题及对策探讨[J]. 王臣.现代经济信息. 2015（19）endprint