互联网金融与银行理财产品的对比探究

王珺勤 李 绍

(江西财经职业学院，江西 九江 332000)

互联网金融与银行理财产品的对比探究

王珺勤 李 绍

(江西财经职业学院，江西 九江 332000)

本文主要分析了互联网金融和银行的理财产品之间的差异性，针对双方在收益、灵活度、理财门槛、风险、认购方式等方面进行对比，并且针对银行推广的宝宝产品进行分析，宝宝产品是银行根据互联网成功经验推出的理财产品。通过分析，给理财人员以参考。

互联网；银行理财产品；对比研究

当前，比较流行的互联网金融的理财产品有阿里余额宝、百度钱包、腾讯理财通、京东小金库等。随着余额宝上线之后，互联网银行以及P2P快速发展，对银行业务的开展以及经济效益的提升造成一定的影响。本文主要进行互联网金融与银行理财产品的对比探究，将互联网产品和银行的理财产品进行对比分析。

一、互联网金融以及银行理财发展现状对比

互联网金融是依托互联网、大数据平台以及云端，服务广大的网络用户并且满足用户需求的新型金融模式。当前，互联网金融主要包括三个发展方向，分别为网络融资方向、网络支付平台以及网络理财渠道等。其中，微信、支付宝是早期互联网金融的经典范例，互联网金融逐渐形成线上以及线下相互结合的推广模式，在商铺、超市以及餐饮店等场所已经广泛应用微信扫码以及支付宝支付的方式。通过这种方式支付更加安全、便捷，从而对传统的POS机支付方式形成一定的冲击力。再次，P2P网贷平台在互联网得到快速的发展，网贷平台具有收益高、审批低、灵活性强等优势。虽然在监管方面还存在一定的缺点以及发展的秩序需要进一步完善，但是网贷平台给传统的银行的信贷造成比较大的压力，比如，余额宝，阿里巴巴的余额宝自从推出之后，产品群以及用户群快速扩大以及膨胀，当前的用户量比较大。其中，腾讯的理财通、苏宁易购的零钱包、百度的百度钱包、京东小金库等已经成为大家都熟悉的以及信任的理财产品。随着我国经济下行压力增大以及投资力度不足，金融产品的收益也呈现逐年下降的趋势，比如，早期余额宝的年收益率可以高达百分之七，而如今只有百分之二多一点。然而，由于这些理财产品的灵活度比较良好以及整合资源能力强，在互联网之下依旧得到健康的发展。银行的理财产品相对具有更加深厚的积累，早在2005年银监会就实施商业银行的个人理财业务，并且到2014年之后，国家银行机构的理财产品就已经超过了19万。银行理财是提升银行收益的重要部分，成为银行经济效益增长以及利润提升的重要力量。

二、互联网的理财产品和银行理财产品特点对比

(一)理财门槛对比

人们比较熟悉阿里巴巴余额宝，尤其是年轻的一代人。余额宝的进入门槛比较低，而银行的理财门槛相对就高很多。综合互联网的理财产品进行分析，零门槛对于吸引大量用户具有重要的作用。在商业银行当中，除了传统收益很低的产品之外，银行的产品不接纳散户。相对余额宝的门槛要高很多，通常理财产品都需要超过五万元以上才可以购买。比如，农业银行的理财产品天天利，购买的起点一般是五万或者十万。然而，相比网络的产品。银行产品种类更多以及市场更加细化。

(二)资金灵活度对比

随着我国经济下行压力增大以及理财产品的收益持续走低，理财的灵活性以及变现能力是当前客户购买时需要考虑的两大因素。银行的产品和互联网的理财产品相比而言，银行产品的变现能力远远不如互联网产品。大多数互联网理财产品初期都是24小时后赎回，然而，随着理财产品的增加以及市场竞争的激烈，部分理财产品垫付资金困难，基于成本控制等因素的考虑，余额宝等产品的赎回一般是在T+0或者T+1日后赎回资金，不过在赎回期间虽然资金不能转入到自己的银行卡当中使用，但是可以转入到支付宝账户以及消费当中使用。对于普通的用户来讲，这样的方式比较银行储蓄更加方便、快捷，这也是余额宝之所以能在最初兴起的时候可以吸收一大批用户的原因。而传统商业银行的产品大多是封闭式的，为了收益大部分用户都是存定期，可是定期不到规定的时间不能赎回，灵活性差。银行存活期又几乎没有收益，银行的理财产品是灵活性和收益性不能两全的产品。

(三)认购方式对比

余额宝等产品采取的是网络签购模式，网络用户只要通过移动手机APP或者PC就可以申购，并且申购之后每天都可以看到收益的情况，收益每天可见可以提升理财产品的吸引力。相对传统商业银行，网络产品交互更加人性化，一般产品介绍也是通俗易懂并且操作简单快捷，此外，和社交软件相互结合促使理财更加有趣以及可玩性更强，比如，微信的理财通，用户可以不但可以微信聊天而且实现理财，收益的PK方式可以促使用户增加，更加具有亲和力。传统的理财方式是在银行的柜台签约认购，通过银行官网也可以实现签约，但是相对互联网金融产品来讲，传统商业银行的认购方式明显繁琐、复杂。比如，农业银行理财产品的认购，需要风险评估、选择产品、产品报告打印、用户阅读产品介绍以及签约认购多个环节，签约需要花费大量的时间。然而，网络产品签约只需要在网上几步操作就可以开通以及购买，灵活度更高以及更加方便。此外，银行的理财产品不会每天显示收益，用户对于收益不能实时了解。互联网理财产品可以实时获知产品的收益状况。虽然银行理财产品在灵活性上具有许多缺点，但是由于签约比较传统以及规范，相对更加安全可靠，对于年长人群以及大客户来讲还是具有一定的优越性。

(四)收益对比

互联网的理财产品由于初期缺乏监管以及指导，并且市场运作环境比较良好，收益率一直在百分之七以上，相对银行的理财产品来讲具有明显的优势，因此，吸收了一大批的用户以及资金。比如，余额宝在2014年的时候，其资金规模已经超过5789亿元，并且余额宝的用户超过1.8亿人，一年的收益超过240亿元。虽然以余额宝为代表的互联的理财产品具有这么强大的优势，但是同期商业银行的理财产品收益从长期来看收益也不低，根据银行的理财产品收益以及互联网产品收益进行对比分析，两者之间平分秋色以及各具优势。相对来讲，以余额宝为代表的大多数理财产品采取七天年收益率的计算方式，由于货币市场波动大，从而给人收益比较高的印象。不过从长远发展来看，传统商业银行的理财产品总体收益比较稳定，并且收益也并不低，甚至很多银行的理财产品收益已经超过余额宝。

(五)资金风险性对比

通常来讲，评估某个理财产品的风险大小应当看资金投入的领域，余额宝依托天弘基金，大部分资金投入信用级别比较高的债券以及和银行之间的短期协议的存款等，这两部分的资金投入大约占到投放总量的百分之九十以上，因此风险很小，甚至比银行保本型的理财产品风险更低。然而，银行的理财产品多种多样，类型比较多以及风险等级各不相同。虽然银行的理财产品总体上给人风险很低的感觉，但是只要是投资就具有一定的风险。此外，虽然银行销售非保本的产品或者代销类的产品风险比公司的理财产品低，但是相对以余额宝为代表的互联网产品要高。

三、借鉴互联网理财模式的银行宝宝类产品分析

随着互联网理财产品的不断发展以及以余额宝为代表的互联网金融对银行理财产品的压力，银行业仿照互联网金融的模式推出了类似阿里余额宝的产品，比如，银行的宝宝产品，主要是改善自身理财门槛高以及资金流动性比较差的弱点，比较具有代表性的例子是中信银行薪金宝、招商银行朝朝盈、工行现金快钱以及中国银行的活期宝等产品。比如，中信银行薪金宝产品，类似余额宝的管理模式，和华夏的薪金宝相互结合，没有投资的门槛以及固定赎回的时间，不需要赎回之就可以对资金实现取款、转账等操作，甚至可以直接通过ATM机取现消费。相对来讲，这款理财产品的流动性已经远远超过同期的互联网产品。工行现金快钱在经过几次的改善之后也逐渐快捷、方便，可以实现微信端口、手机端口的对接，资金可以随时赎回以及取现，一般在二十四小时就可以到账。招商银行朝朝盈产品和招财宝货币结合，面向传统的小额理财的用户，可以通过手机app直接购买，一分钱起购并且可以及时快速赎回资金，上限规定五万元。根据最近的数据表明，银行的很多理财产品的收益水平已经超过互联网产品，随着银行对互联网金融的创新以及强化自身的营销，并且银行具有大量的资金以及客户的优势，客户的闲散资金将会逐渐流入银行。然而，大部分银行的理财产品都是在原有的理财产品上加以完善，尤其是针对产品的流动性缺陷进行改进，大部分是银行原有的客户，因此，在认购知名度等方面和余额宝等产品还是存在一定的差距。

四、结语

综上所述，互联网金融理财产品的发展促使银行的理财业务出现了创新以及改善，银行宝宝类产品就是类似余额宝形式的产品。随着大众对互联网以及移动互联网的认同，银行应当拓展互联网金融业务以及大力创新，从而促使银行健康、稳定发展。

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