我国利率市场化对商业银行的影响分析

陈圆圆

【摘要】随着利率市场化改革的发展，很多商业银行都受到了不同程度的影响，对于利率市场化的改革推进商业银行该如何应对，在激烈的市场竞争中该如何保证成功，这是很多商业银行都在思考的问题。本文通过对利率市场化给商业银行带来的影响进行分析研究，并在分析的基础上总结了一些相对应的应对措施。

【关键词】利率市场化 商业银行 影响分析

利率市场化改革是金融业发展带来的一个必经过程，也是社会发展的客观要求，通过对利率化的改革来推进国家的经济体制的发展。但是在这个发展过程中，很多商业银行也面临了由此带来的严峻挑战。但是有研究可以表明利率市场化给金融机构带来的消极影响只是暂时的，在总体方向上还是为了金融行业的长远发展。

一、利率市场化的概述

利率市场化指的是中央银行或政府降低利率的直接管制强度，由市场来主导资金的供求关系，利用自主定价机制来确定资金价格（即利率）。受市场经济体制大环境的影响，资金价格由市场竞争关系确定。利率市场化带来的不仅是利率定价机制的转变，还有金融深化的核心内容。

二、利率市场化带来的影响

（一）利率市场化降低了商业银行的利润空间

赢利是每个公司与企业的终极追求目标，商业银行作为其中的一员也不例外。通常情况下，商业银行将存款吸取同时支付相应的利息，或者通过贷款来收取相应的利息，通过存贷之间的收支差额来实现商业银行的自身赢利。在利率保持不变的情况下，商业银行可以通过增加贷款业务的方式来赚取更多的赢利。在利率市场化的改革背景下，商业银行在存贷上的利率差距越来越小，商业银行传统的盈利方式受到了冲击。有调查数据可以表明，我国影响力比较广的几个银行主要收入中，大约80%的收入是通过传统的盈利方式来获取的，与其他的发达国家相比较，我国的商业银行对存贷利率差额获取收入的这种方法有比较大的依赖性，受利率的影响也更大更深。受利率市场化改革的影响，商业银行之间的竞争开始越来越激烈，为了能吸取到尽可能多的存款，一些小型的商业银行会通过采取提高存款利率的方法来吸引资金，比如某市的一个小型商业银行就将存款利率调高了10%。另外，为了能够有足够多的存款，优质客户也是各个商业银行互相争抢的对象，对于这些优质客户，商业银行也会通过降低贷款利率，缩小存贷款的利差来挽留优质客户。通过降低存贷差这样的方式来应对利率化改革带来的竞争使得很多小型商业银行陷入窘境。

（二）利率市场化加大了商业银行的信用风险

我国的商业银行的利率长期受到有关部门的管制，受利率市场化的影响，被压制的实际利率得到了提高，使金融市场存在信息不对称的情况，这就导致了信贷市场出现逆向选择和道德风险等状况，提高了商业银行的信用风险。在利率化市场的改革中，随着利率水平的提高，也会大大增加违约的可能性，进而使借款人产生自“逆向选择”。随着利率水平的增加，商业银行为了能够在短期内获取收益，会把贷款的主要的目标转向于那些愿意支付较高利率的借款者，这样的行为使得风险和收益并存，因为愿意支付高利率利息的借款人通常也是进行高风险投资行为的人，而信息的不对称使得商业银行无法得知借款项目责任人的道德品质和项目的风险程度，这就是借款人的逆向选择，其代表的是商业银行的高风险信用。对高利润的盲目追求造成的就是商业银行在选择上更容易选择高利率贷款，而高利率带来的不仅仅是利润的增加，还提高了银行的不良资产，增加了商业银行的经营风险。受银行内部的不够健全的机制影响，商业银行的道德风险得不到有利的管制。利率市场化把道德风险变成了可以实现的事情，为了增加商业银行可以控制的资金数量，银行提高了存款利率；使得有足够的资金投入到高风险的项目里，希望借此实现盈利。但是不良资产的比重如果过大，就会影响到商业银行的盈利能力，利率市场化后为了增加盈利能力贷款利率也得到了大幅度提高，但这样的最终后果是商业银行会陷入更大的困境，最终智能面临倒闭破产。

（三）日益加剧的资本压力

商业银行的资金来源主要有内源融资和外源融资两种。最近几年内源融资在资本补充中所占的比例有较大的提升，在会计上税后的净利润减去所需支付的股息就是利润转增得到的留存收益。这类收益只在商业银行的盈利模式下才存在，盈利越多，内源融资的空间越大。在商业银行的资本管理过程中，如果内源融资受到影响，就需要通过其他的渠道来进行融资。受利率市场化的影响，内源融资因为存款下降而难以正常运行，这时候就需要商业银行拓展更多的业务种类，在目前的商业银行中，个人零售业务和中间业务是发展的主要趋势。

三、为适应利率市场化的策略

（一）对商业银行的金融产品进行创新

在当前环境下，人们对金融产品的需要越来越大，种类也越来多，传统的存贷业已经不能满足不同层次的顾客群体的要求，对于金融产品，商业银行需要对其进行创新。与此同时，受利率市场化的影响，传统的存贷业务也出现了低迷的情况，为了增加银行的利润，金融产品创新也是一条有效的途径。第一，商业银行在保持自身的存贷业务时要对中间业务进行基金的拓展，与此同时商业银行需要推广更多的投资理财产品，为顾客提供资金结算、资产担保、投资咨询、资产管理等业务，从中收取服务费用，增加盈利收入；第二，商业银行要重视个人的金融业务发展。商业银行可以大力推广购车贷款、住房贷款、信用卡业务等服务，通过这些个人金融业务来提高商业银行的利润。第三，大力发展电话银行业务以及网络银行业务，为大众提供更多的便捷服务。特别似乎一些城市的商业银行，可以通过这项业务来弥补银行网点分布不足的缺点。

（二）加大对金融工具的研发力度，促进风险率的降低

受利率市场化改革的影响，为了不影响资产负债的结构，就研发出来一种创新工具，可以有效降低利率风险，利率风险衍生的工具有期权与互换、远期利率协议。利率期货等，在当前情况下，我国的相关市场还不够健全，在套期保值、规避风险、投机获利的同时，也存在着很高的风险。随着市场化的推进，商业银行要加大金融衍生工具的研发力度，科学的利用金融衍生工具进行利率风险的防范，完成利率风险的分解与组合，在利率的不断变化中找到最大的收益。

（三）调整业务水平

商业银行为了提高市场竞争力，在发展中间业务时，需要优化银行的整体资产的负债结构，用来降低商业银行的风险处境。在另一方面，商业银行还可以结合传统业务与中间业务，用来提升商业银行的盈利增长点。在发展的过程中，商业银行需要对公司的各个部分的业务类型进行整合，提高传统业务和产品服务质量的核心竞争力。在其它方面，可以借助有利的政策和个性化服务来发展银行的贷款业务；利用商业银行的创新理念进行引导，将公司的服务质量和公司产品提升上去，满足客户需要的服务项目和业务流程。

（四）健全完善利率风险机制

随着利率市场化的发展脚步，利率波动的频率与幅度会越来越高，导致利率的期限结构越来越复杂，为了减少商业银行风险管控以及盈利能力带来的影响，商业银行或者金融机构可以考虑设立一个可以监管利率的专职机构，通过对期限结构以及风险结构进行预测研究，对利率风险进行预警，使风险预警机制能够得到健全。在另一个方面，商业银行自身的內部控制建设也应该得到加强，为此设立相关的内部控制管理机制，并且在日常实践中要贯彻落实这些管理机制，为了与管理机制相对应，还可以制定出一系列的奖惩制度，用来激发作用，使其得到更好的发挥；在风险管控程序上也要进行完善，从战略的高度来实现利率风险的控制以及管理。同时，提升资金的管理能力，通过采取价格差别化的措施，提高风险承担能力与风险溢价能力；比如通过优质优价、风险收益对称、量大优惠等措施，给不同的顾客带来不同的定价机制。

四、结语

综上所述，利率市场化给商业银行带来了全新的挑战。商业银行之间的竞争将会越来越激烈，传统的依赖利差额的盈利方式难以继续下去，商业银行在资产负债的管理上的难度也会一步步提高，对商业银行的风险管理要求也会相对应的提高。与此同时，利率市场化也给商业银行带来了新的机遇与发展，利率市场化对于资源配置功能的发展有良好的推进作用，对商业银行的业务经营转型也有促进作用，有利于加快银行的创新脚步。商业银行只要做好充分的应对准备，就能在利率市场化改革中能有更好的发展。