我国P2P网络借贷平台的风险分析

马相伯

【摘 要】以P2P网络借贷为代表的互联网金融模式随着全球金融创新浪潮涌入中国。近年来，飞速增长的P2P借貸业务呈现两大趋势：一方面不少平台受到风投的青睐或将网点铺设全国，使其获得更为广阔的发展空间；另一方面又有很多平台出现关闭潮。同时，互联网金融行业的来势汹汹，已经或正在冲击诸多传统行业，在信贷领域，P2P行业的成本优势难免部分分流商业银行的资源。而跑路现象频发，也暴露出行业的风险。

本文从P2P平台的现有运营模式与市场定位两个角度分析整个行业的运作风险，对该行业的未来监管问题进行合理预测，据此提出科学、有效、可持续的观点和倡导。

【关键词】P2P网络借贷；监管；传统金融行业

引言：

随着互联网的飞速发展，互联网金融也像空气一样渗入到人们的生活。那么，到底应该如何理解互联网金融呢？Allen（2002）认为“互联网金融是互联网精神与传统金融相联合的新兴领域，是基于互联网思想，并以互联网技术作为其必要支撑的金融形式。”Scholtens等（2003）和Berger 等（2008）均认为“互联网金融是各项金融业务与先进IT、Web 技术有机结合，而形成的一种新型金融模式，最大的创新就是来自于互联网的平台价值。”在信贷领域，P2P网络借贷平台的兴起正是借助于互联网的平台价值，打破了传统的银行贷款模式。

在国外，P2P模式是源于征信体系的完善和互联网技术的进步。Zope公司作为P2P模式的鼻祖，其最大的特色就在于对风险控制的制度设计和完善的服务，以督促借款人足额按时还款，保障投资人利益，为今后P2P业务在全球的发展起到了奠定者的作用（Greiner，Wang.2010）。……