中小企业财务风险及防范策略研究

李雪莹

【摘 要】在促进科技创新与维持社会稳定方面，中小企业承担着非常重要的任务。因此，现阶段，其在经济体系中扮演的角色非常重要，其作用的发挥直接影响各个经济指标。在其发展过程中，实际上存在很多内外部的制约因素，对其发展产生了较大的影响。本文在此探讨制约其发展的重要因素是财务风险，通过对其进行探讨，有助于为其实现更好的发展提供财务方面的指引。

【关键词】中小企业；财务风险；防范策略

引言

市场经济下，任何企业要想实现较好的发展，都必须要提升其开展财务工作的水平，在降低其所面临的风险因素的同时，也能实现经济效益的提升。所以，要达到这一目的，需要促进企业融资能力的提升，以为其发展筹集更多的资金，平衡其发展对资金产生的需求。同时，通过该工作，还能够对其资金周转的期限等进行优化，更好的满足其自身发展的需求，协调好各个利益主体的关系。除此之外，还要对企业的经营管理水平进行提升，处理好利益分配等方面的问题。通过这种方式，企业的发展也更加符合时代背景，自身的现状也才能得到及时有效的改变。在此背景下，此类企业能够实现良性发展，进而助力整个宏观经济体系的优化与整体水平的提升。笔者在搜集资料时，发现与本文主题相关的文献数量比较多，但是真正符合现阶段此类企业发展的却非常有限。因此，本文对其进行研究，以期更好的解决在财务工作方面，中小企业所具有的一些问题。

一、中小企业财务风险的现状

现阶段，中小企业的地位越来越突出，在其所处的各行各业中，都起到了非常大的作用。因此，需要对其发展重视起来，深入研究其在财务方面的问题。在此过程中，需要考虑其实际特点，包括生产规模与经营规模等。与此同时，在社会上还存在很多其他因素，也对其发展产生了较大的制约，比如政策因素、技术因素以及人力资源因素等[1]。就当前的实际情况可知，其在发展过程中，所面临的最大的阻碍，即为资金短缺。

很多经营人员，并不具备从事其岗位工作所需的管理等知识，对于短期收益的重视程度过高，未能考虑长远发展的目标，这也导致其经营目标被扭曲，促使企业偏离了原来设定的发展道路，对财务工作的开展产生了比较大的影响。而在开展融资工作时，由于资金来源的主要渠道是银行，而且自身产品并不具备非常强的竞争力，因此会导致其经营陷入尴尬境地。

鉴于经济环境等对中小企业所带来的影响，要求其必须要解决好融资方面存在的问题，才能实现更好的发展。要从根本上破除政策因素的影响，公平的参与到市场活动中去。考虑到资本市场存在诸多不规范因素，这也使其对新型融资方式敬而远之。此外，由于地方政府等部门的插手，导致其所制定的开展财务工作的目标，与其实际需求存在一定偏差。

二、中小企业财务风险产生的原因

（一）筹资风险

在实际筹资时，中小企业由于其发展前景不明朗，而且偿债能力不强，同时最为关键的是财务工作开展存在很多不规范的因素，使得银行等金融机构并不认可。由于这些因素的影响，要想通过传统金融的途径，获得低息贷款的难度非常大。此外，由于市场存在较多的不稳定因素，在其盈利能力方面，存在许多模糊的地方，无法准确的从报表中进行反映[2]。所以，银行需要对其偿还债务的能力进行考量，增加了通过贷款的难度。

（二）投资风险

首先，投资决策和管理水平相对滞后。由于很多中小企业，实际上并没有实现两权分离，在此情况下进行经营管理，比较容易出现决策失误。这种制度在现阶段非常落后，不符合企业治理最新的观念，员工对企业发展的前景也并没有信心。在此情况下，要实现更好的发展，需要企业付出更多的投入。此外，由于家族式管理的存在，使其管理很困难。而且在管理制度方面，过于宽松，很多人并没有工作的能力，工作态度也不端正，其工作效率也难以得到保障，企业在此情况下生存都非常困难，要想发展更是不太可能。

其次，企业财务人员素质不高。在其发展初期，很多这类企业在财务制度方面都不健全。在实际开展该工作时，主要运用的是外包的方式，缺乏有效的监督，导致报表存在很多失真之处。与此同时，为满足企业的融资需求，通常会采用很多手段，对报表进行分时，无法真正反映企业发展的信息，这也难以得到银行的认可。而且由于未能充分按照会计制度，进行会计人员的任命，也导致其财务工作的开展存在很多不规范之处，这样的财务人员已经失去了工作的意义。

（三）经营风险

由于很多中小企业的发展水平都不高，在实际经营时，对资金的使用与资金结构等各个方面，都存在非常多的问题，需要对其进行改进。在其资本结构方面，由于负债资本所占比例过高，导致其资本结构非常不合理，无法发挥现有资本的优势，难以充分利用有限的资本。由于这种不合理现象的存在，使得企业承担非常大的财务负担，大大限制了其偿债能力的提升，进而加剧了其面临的经营风险。

三、中小企业财务危机的控制策略

（一）筹资风险控制

首先，要推动金融改革，努力解决此类企业在融资方面存在的一些问题。鼓励和推动传统金融机构，比如商业银行等，出台一些服务政策，开发出相应的金融产品。同时，还要增加网点的覆盖范围，建立更多的村镇银行等机构，专门负责解决区域性的资金需求问题。此外，还需构建评价企业信用的体系，并在行业内共享这些信息。

其次，适度负债保证资金结构的合理。在运用负债经营时，要对自身的实际情况进行充分考虑，制定出更加合理的发展策略。并且要构建保障资金投入效益的机制，充分考虑风险与资金价值，对项目投资的回报率进行分析，确保财务工作的开展质量[3]。同时，对于发展与投资之间的关系等，要进行协调，提升资金使用的边际效益，防止产生的资金流过于分散，无法应用到生产领域，实现自身发展。

（二）投资风险控制

通过应用营运杠杆，促进公司投资收益的提升。在控制投资风险时，很多企业都会运用杠杆工具，以取得最大化的效果。在财务工作方面，如果运用杠杆工具，同样可以取得非常好的效果。通过具体分析财务杠杆，包括每股收益、EBIT等，对利息费等费用进行预估。在这种方式下，投资者能够获得更高的回报率。

（三）經营风险控制

对于中小企业而言，要对其资产负债率进行控制，需要对其资本结构进行调整，确保其比例维持在一个合理的水平。通过这种方式，也能有效的降低企业所面临的风险程度。对于资本结构而言，其本质在于风险与收益的替换比例，要取得最高的收益，需要找到有效的平衡收益的点。在此情况下，企业的收益才能得到保障。受其实力限制，无法控制市场发展，经营风险比较大，所需要对其负债比例进行控制，进而降低其经营过程中面临的风险。同时，可以通过多元化筹资方式等，对其面临的风险进行分散，防范危机的产生。

四、结语

在中小企业的发展过程中，面临诸多的风险因素，财务风险最为关键。就笔者的分析来看，该风险主要体现为筹资、融资以及经营风险等。因此，中小企业要想更好的对其风险进行防范，需要重点关注这三个方面，才能实现更好的生存发展。

【参考文献】

[1]甘茜.中小企业财务风险及防范措施研究[J].中国高新技术企业， 2016（6）：155-156.

[2]张险峰.浅论中小企业财务风险防范的策略[J].价值工程，2012， 31（19）：150-151.

[3]张超，王燕.中小企业财务风险分析与防范[J].企业技术开发， 2015（12）：32-33.