全国社保基金对我国养老保险的保障水平研究的文献综述

李军

【摘 要】为应对人口老龄化高峰时期的养老保险等社会保障支出的不足，我国在本世纪之初建立了全国社会保障基金作为公共养老保险储备基金，虽然社保基金自成立以来的年均投资收益率为8.44%，2017年，社保基金权益投资收益额1846.14亿元，投资收益率9.68%，但是由于制度转轨带来的巨大隐形债务，我国养老保险基金仍面临着未来支付危机。本文将对我国养老保险制度运行问题、全国社保基金运行问题以及全国社保基金的筹资方面的文献进行梳理后发现学者研究的侧重点多集中在社保基金的投资模式和资产配置，而较少的去关注在未来老龄化高峰期对养老保险金给付进行保障，因此在今后的相关研究要更加关注社保基金长期精算平衡等方面的研究。

【关键词】全国社保基金；养老保险；保障水平

一、引言

养老保险基金的支出压力随着老龄化程度的加深越来越大，2016年我国65岁以上的老年人口占总人口的比重达到了10.8%，老年抚养比也从2000年的10.1%上升到了15%，并且呈现持续提高的态势i。根据财政部历年的社会保险相关数据可以看出，在2014年基本養老保险费收入为18202亿元，支出为20647亿元，收支差额为2469亿元，首次为负数。此外，社会养老保险个人账户也长期处于“空账”运行状态，根据2017年《中国养老金发展报告》“空账”规模达到4.7万亿元，这对制度的长期稳定性来说无疑是雪上加霜，因此建立公共储备基金——全国社保基金来充盈养老保险基金，以此维持居民的老年生活水平在未来不会出现太大的变化。同时也需要增强对全国社保基金运行管理的分析研究，从而提高其对养老保险支出的保障水平为制度的持久发展保驾护航。

二、养老保险制度运行问题研究

经过数十年的建设和发展，我国养老保险制度取得了较为显著的成就，但同时也暴露出很多的问题。上海市较早启动了事业单位养老保险制度改革，但同时导致了城镇基本养老保险基金缺口扩大，增加了财政负担，但是改革后机关事业单位的养老保障水平会低于改革前（杨翠迎、冯广刚，2010；王亚柯，2016）。在基本养老保险中，也存在着不同差异：城镇职工养老保险待遇水平高于城乡居民而且城镇职工养老保险存在性别差异，城乡居民养老保险存在城乡差异，年金虽然会对参保人员的保障水平得到较大程度的补偿，但不同性别和不同收入群体的补偿程度有所差异。并且与一些发达国家进行比较后发现，我国企业职工的养老保险提供了一个较为合理的保障水平，而新型农村养老保险提供的保障水平偏低，机关事业单位养老保险则偏高（巴曙松，2017；王亚柯、王宾，2018）。通过对相关问题分析，学者们从社保经办服务，我国养老保险制度运行存在的突出问题等不同角度对养老保险制度改革提出了有益建议：加快养老保险全国统筹的步伐，缓解地区间的不平衡；积极寻求合理的方式降低城镇职工养老保险缴费，以此来减轻企业负担；推动养老保险基金入市，提高养老保险基金的收益率（郑秉文，2013；薛惠元、邓大松，2015）。

三、全国社保基金运行问题研究

全国社保基金自成立以来，逐渐集聚了庞大的资金，虽然可以规避一些风险，但管理运行难度也随之增加，但作为我国养老保险的战略基金，承担着未来“银发浪潮”来临时的支付重任，即使一个很小问题都有可能在将来变成无法弥补的缺口。针对全国社保基金运行问题，学者们也提出了相应的政策建议并在一些方面也达成了共识：首先要完善相关法律法规，做到有法可循、有规可依；扩大全国社保基金的筹资渠道和规模，采取多种组合方式提升基金的投资收益率；健全信息披露机制，提高投资监管的透明度（金刚、柳清瑞，2010；颜亭文，2016），在基本养老保险基金入市之际，郑秉文（2017）从社保基金理事会的定位与管理体制问题入手，认为主要存在以事业单位编制管理和全额预算拨款管理为特征的八个问题；又放眼国际环境，提出主权养老基金投资主体的三种管理体制模式；又根据我国国情，对社保基金理事会体制转型提出了四个改革方案，并权衡其利弊表明了个人看法。

四、全国社保基金筹资机制的研究

在现阶段，全国社保基金主要通过中央财政预算拨款、国有资本划拨、彩票公益金收入以及其他合规的筹资渠道和投资收益等进行资金筹措，其中中央财政拨款和投资收益仍是最主要的资金来源。较为单一的筹资模式，在一定程度上也制约了基金规模的扩大，无法有效地弥补制度转轨形成的巨大基金缺口，势必会阻碍国民经济发展的步伐。政府急需寻找一条新的筹资途径来充实社保基金，从理论角度分析，张梅珏（2016）又进一步从划转国有股到养老基金的合理性、可行性以及操作性的三个方面分析了全国社保基金的筹资模式，最后都认为国有股减持去充盈社保基金是一个明智之举（项怀诚，2005；杨俊、龚六堂，2006；张梅珏，2016），在实践中，2017年11月党中央、国务院下达文件，要求划拨部分国有资本充实社保基金，在2018年3月，已有5家央企按要求进行试点ii。

五、文献评述

在老龄化不断加深的背景下，基本养老保险入不敷出、年金制发展缓慢、个人参加商业保险意识淡薄，全国社保基金作为一只“储备型”的“无限期”的主权养老基金，承担的责任越来越大。通过对文献进行梳理，学者们均认识到了我国养老保险在运行以及基金储备方面存在的问题，全国社保基金在应对养老保险支付危机的过程中任重道远。

在对全国社保基金的研究中，大部分学者的关注点都集中在投资模式和资产组合，在对未来老龄化顶峰时期养老保险如何支出等方面的研究略显不足。虽然从目前情况来看资金给付尚且乐观，但是仍要有危机意识，在今后的研究应基于基金的长期精算平衡，研究当养老保险收支出现逆差的时候养老保险储备基金——全国社保基金的补充是否可以达到预期效果。提前制定相应政策储备基金，维持我国经济社会长期稳定发展。

注释：

i 数据来源：2017年《中国统计年鉴》.

ii 数据来源：楼继伟在2018年中国发展论坛专题研讨会上的发言.

【参考文献】

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