基于长尾理论的商业银行普惠金融业务经营可持续性研究

刘世鹏 易颖

摘要：发展普惠金融，需兼顾“普惠性”与“经营可持续性”，“普惠性”要求金融机构为社会各阶层提供合适的金融服务，实现服务群体的扩大。”经营可持续性”意味着金融机构需要实现普惠金融业务的适度合理盈利，维持业务的长期运营。对于原有业务竞争越发激烈，急需业务扩展的传统商业银行而言，普惠金融领域能否成为一片前景广阔的“蓝海”，取决于普惠金融业务的经营可持续性能否实现。为此，本文基于切合普惠金融特性的长尾理论，对商业银行普惠金融经营可持续性进行分析。研究结果表明，互联网技术的运用，征信体系的不断完善，定向降准政策的实施，尾部市场信贷需求的增加都有助于商业银行实现普惠金融业务的经营可持续。

关键词：普惠金融；经营可持续性；长尾理论

2015年11月，中央全面深化改革小组会议通过《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，提出大力发展立足机会平等要求和经营可持续性原则以可负担成本为有金融需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务。此后，国务院有关部门又陆续出台了一系列促进普惠金融发展的规划文件。近年来，中国人民银行多次进行普惠金融定向降准操作。诚然，普惠金融已成为社会各界关注与热议的焦点。对遭受互联网金融冲击的传统商业银行而言，实现业务的转型与重构是一个亟待解决的问题。在满足经营可持续性的前提下，向普惠金融领域的拓展为其提供了一条可能的解决途径。……