国际贵金属市场套利策略初步实现

周天

摘要：本文系基于金和银的价格进行的套利策略实现。本文首先分析对比了两种最基本的投资方法和流派，即基本面投资和量化投资。同时进一步对基本面投资和量化投资进行了分析。在计算机、大数据技术不断发展的背景下，量化交易被越来越广泛的应用于投资当中。随后本文在研究金、银价格波动影响因素之后，通过R软件进行分析得出二者的价格波动满足协整条件。并通过R软件探索了基于金、银价格波动的长期一致性的套利策略并进行了计算机R语言代码实现。

关键词：R软件;套利;贵金属市场

一、投资方法流派

投资方法众多，但是整体上可以分为两大类，一是基于基本面的分析投资，二是量化投资。

（一）基于基本面的分析投资

基本面是指几乎所有公司都有的一些基本属性，如公司报表、公司经营理念、公司经营策略等等，而基于基本面的分析投资则是根据这些基础的数据、信息对标的公司目前的经营状况进行评估，并对未来的经营状况进行预测，进而判断公司的投资价值。基本面投资可分为两类：分别为价值投资和成长性投资。

价值投资：将研究重心放在寻找价格低估的标的进行投资，看重的更多是公司成本的低廉，以赚取更多的利润，所投资的公司不一定具有很高的发展潜力，但目前的价格很低且未来的预期价格会高于目前价格。

成长性投资：与价值投资几乎相反，寻找的是高成长潜力的标的进行投资，看重的更多是未来的成长潜力，标的公司目前可能不温不火，但投资者看好的是它的未来。……