论“一带一路”战略下绿色金融体系的构建

韦慧杰

【摘要】随着“一带一路”倡议的提出和实施，中国与其沿线国家和地区的经贸关系正在更加紧密和深入地发展，投资呈现出快速增长的势头。然而对沿线地区投资快速增长的同时，各种环境问题也相继显现。因此，绿色金融体系的构建刻不容缓，以此改善国家形象，助力中国可持续发展，保障“一带一路”的顺利推进。

【关键词】一带一路 绿色金融 环保 发展一、绿色金融的提出

现代工业生产模式下，发达经济体系和新兴工业化国家经济高速增长，收入水平迅速提升，但严重的生态环境问题也随之而来。绿色金融随着国际可持续发展要求应运而生，代表着国际金融业发展的新方向和新趋势。

绿色金融（Green Finance）指一类有特定“绿色”偏好的金融活动，在这类金融活动中金融机构在投融资决策中充分考虑环境因素的影响，并通过一系列的体制安排和产品创新，将更多的资金投向环境保护、节能减排、资源循环利用等可持续发展的企业和项目，同时降低对污染性和高耗能企业和项目的投资，以促进经济的可持续发展。也有专家对支持绿色金融发展的政策，即绿色金融政策进行了定义。比如马俊等人的研究认为，绿色金融政策是“通过贷款、私募基金、债券、股票、保险等金融服务将社会资金引导到支持环保、节能、清洁能源等绿色产业发展的一系列政策和制度安排”。

二、绿色金融在“一带一路”战略中的必要性

“一带一路”战略得到沿线国家的广泛认同和积极参与，并取得了一系列重大成果。当前，“一带一路”战略包括超过70个国家，涵盖蒙、俄、中亚、中东、南亚、东南亚、中东欧等地区，沿线国家人口约44亿，占全球的62.5%，GDP规模约21万亿美元，占全球的28.5%。面对如此大的规模与体量，实施“一带一路”战略，资金链的持续与完整尤为重要，金融的支持为“一带一路”的发展提供了有力的保障。绿色环保已经是全球各个区域、各个国家发展所必须面临的首要问题，“一带一路”沿线国家亦需面对。因此，绿色金融在“一带一路”战略发展中显得尤为重要。

（一）“一带一路”沿线国家环境问题严峻

许多“一带一路”沿线国家受到资源禀赋、产业分工、地缘政治的制约，在现代化进程中明显落伍。陆上丝绸之路所经过的欧亚大陆，主要是中国和欧洲之间的内陆亚洲地区，其地理特征是气候异常干燥，降雨量极其稀少，土地荒漠化问题十分严重。我国西部三分之一是沙漠，新疆沙化率达到64.34%。沿线的中东、中亚等地区，荒漠化也日益加剧。例如，哈萨克斯坦66%的土地在逐步退化，近1.8万亿公顷土地沙漠化，其面积在中亚国家中高居首位。脆弱的生态环境对“一带一路”沿线国家人民的生活和生产发展产生威胁，也制约着“一带一路”战略的实施，所以绿色低碳发展显得尤为必要。

（二）中企海外环保实践有待提高

随着中国经济发展，中国的金融信贷公司可以帮助中资企业绕过如世界银行等多边开发银行信贷环保条款的规定，直接进行投资。这虽为扩大市场份额提供了信贷支持，但也导致了中资企业在海外市场对环保问题的不够重视。

早期，由于中国政府和企业多坚持“投资遵循属地原则”，而一些投资国本身的环保规定较为落后，导致中资企业易依照习惯性思维将维护与当地政府的关系作为第一要务，忽视环境风险并降低环保成本，进而导致直接的经济损失和不利的国际影响。“一带一路”战略所涉及的投资国家地区和行业差异性较大，面临的环境问题已经成為了影响投资成败的关键因素之一。因此，在实行“一带一路”的战略同时，如能将绿色金融嵌入进去，不仅有助于消除沿线一些国家的环保顾虑，为全球生态安全做出贡献，而且还能推动改善全球投资质量，为全球经济复苏和应对气候变化发挥积极作用，进而树立中国负责任的大国形象。

（三）国际形势发展的迫切需要

2003年，花旗银行、巴莱克银行、荷兰银行和西德意志州立银行等10家国际性银行共同创立了“赤道原则”（the Equator Princi-ples），之后汇丰银行、1P摩根、渣打银行和美洲银行等众多国际性金融机构也宣布接受该原则。赤道原则要求金融机构在投资项目时要综合评估该项目对环境和社会所产生的影响，鼓励金融机构利用金融工具推动环境保护及社会协调发展，强调环境、社会与企业发展目标的统一。目前，全球有36个国家，81家国际性金融机构正式宣布接受“赤道原则”。随着“一带一路”绿色发展的要求，中国银行业也在积极加入赤道原则，除了兴业银行，2017年江苏银行也宣布采纳赤道原则。

国际经济贸易活动中环境规则和标准不断提高。从TTIP（跨大西洋贸易投资伙伴协定）到TPP（跨太平洋伙伴关系协定），在不同于WTO框架的新贸易格局下，环境与贸易的相容性越发得到重视。而中国所主导的“一带一路”建设以及支撑其发展的区域投资开发机构，要想在国际经贸格局中占据重要地位，就必须展现出得到国际广泛认可的环境管理能力。一个较为完善的对外投资绿色金融体系，正是这种能力的核心成分。

三、绿色金融在我国的发展

（一）萌芽阶段

自1972年参加第一届联合国人类环境大会起，中国政府便认识到环境保护的重要性。1981年国家出台了《国务院关于在国民经济调整时期加强环境保护工作的决定》，其中便规定了“利用经济杠杆”保护环境的政策。1984年，国家发布了《关于环境保护资金渠道的规定的通知》，明确提出环境保护资金来源的八条渠道，许多都与环境信贷有关。1995年，国家环保总局发布《关于运用信贷政策促进环境保护工作的通知》，指出“各级环保部门要学会运用信贷政策作为环境保护参与经济发展综合决策的重要手段”，国内部分银行开始发放绿色信贷，我国的绿色金融制度正式建立。

（二）起步阶段

进入“十一五”时期，重要的绿色信贷、绿色保险、绿色证券等政策相继出台。并推动中国绿色金融市场获得了初步的发展。2007年7月，中国人民银行、国家环保总局、银监会三部门联合发布了《关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见》。紧随其后，环保部门与金融部门的合作范围扩大到保险、证券等领域。2007年12月，国家环保总局和中国保监会联合制定的《关于环境污染责任保险工作的指导意见》正式对外公布，这一文件意味着绿色保险制度正式启动，成为继“绿色信贷”后国家环保总局联合金融监管部门推出的第二项环境经济政策。

（三）发展阶段

进入“十二五”期间（2011—2015年），中国政府对环境保护更加重视。2013年11月，《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》为中国未来到2020年的多项重要领域和关键环节上的改革提出了明确的任务，其中就包括“加快生态文明建设”。2015年9月21日，中共中央、国务院发布了《生态文明体制改革方案》，其中首次提出了“要建立我国的绿色金融体系”。2016年3月全国两会通过的《“十三五”规划纲要》把“绿色”作为五大发展理念之一，也明确提出要“建立绿色金融体系，发展绿色信贷、绿色债券，设立绿色发展基金”。构建绿色金融体系已经上升为国家战略。绿色金融还是8月G20峰会的重要议题，中国作为会议的主席国，推动组建了G20绿色金融研究小组，以鼓励各方根据国情特点，深入研究如何通过绿色金融调动更多的资源用于绿色投资。G20绿色金融研究小组的工作已被写入了G20财长和央行行长会公报，这不仅是中国对环保的重视，更是对全球环境保护做出的重要贡献。

四、“一带一路”背景下构建绿色金融体系的建议

（一）建立完善透明的环保信息披露机制

环境信息披露有利于消除各方误解，形成监督机制，进而确保各方权益，因而环境信息披露在国际上属于多边开发银行对机构的强制性要求。中国在“一带一路”的进程中，相关的金融机构在投资时应在项目论证、建设过程和后期运行中加强对各利益相关方的利益考虑，减少对环境和社会的负面影响。而且，金融机构应要求项目方披露一些环境和社会风险应急应对预案，并尝试运用环境责任险来管控环境风险。同时，绿色低碳发展已成为当今世界的主旋律，借助“一带一路”战略实施，中国应积极推动绿色金融试点地区建设，实现环境与社会经济在区域内可持续发展，并为参与国际绿色金融体系建设提供经验。

（二）鼓励金融机构积极参与“一带一路”

根据亚投行和世界银行预测，到2020年之前“一带一路”基建投资总需求在每年8000億美元上下。如此大的体量，仅靠政府财政支持，远远不够。除多边开发银行和信贷机构外，还应积极借助社会资本来发展绿色金融。为助推绿色金融发展，可以通过再贷款、财政贴息等方式来支持绿色信贷发展，并尝试将绿色信贷纳入宏观审慎评估框架，为企业提供较低的绿色信贷融资成本。以浦发银行为例，截至今年上半年，浦发银行绿色信贷余额达1808亿元，在对公贷款中的占比超过12%。在绿色金融产品和服务创新方面，中国农业银行也取得了一系列成果。2015年，农业银行在英国伦敦发行10亿美元等值双币绿色债券，成为亚洲金融机构发行的首单人民币绿色债券。

（三）重点支持生态友好型的绿色产业

“一带一路”沿线，太阳能、风能、生物质能等新能源丰富，传统能源富集，土地辽阔而人口稀少，具有发展绿色生态产业无可比拟的地理和资源优势，也意味着沿线国家和地区具有发展绿色经济的良好机遇。绿色金融要重点支持沿线的清洁能源、生态修复、环境治理、生态农业、绿色建筑和绿色交通等绿色项目，将社会资金引导到绿色产业上来。

结语

“一带一路”倡议的提出，是中国对外开放模式的新转变，深化了中国与沿线国家在经贸、人文、科技、生活等各领域的合作交流。当然，“一带一路”的推进也面临着环境保护的压力，如果能与绿色金融紧密结合，搭建完善的绿色金融体系，不仅有助于落实此前“推进美丽中国建设，为全球生态安全作出新贡献”的发展战略，更将体现出中国日益上升的领导力和国际贡献，推动改善全球的投资质量，为复苏全球经济、应对气候变化发挥积极的作用，最终塑造中国在绿色发展方面的负责任大国形象，也必将为“一带一路”战略的推进增添助力。