新形势下国有企业资金活动风险管理

魏清香

资金是国有企业的发展基石，也是国有企业正常生产经营的根本保障，因此资金管理是国企日常经营管理中的核心环节。加强国企资金管理和风险管控，合理配置资源，提升资金的使用效率能够有效帮助国企提高市场核心竞争力，保障企业的健康有序发展。本文首先对国有企业资金管理活动中存在的风险进行分析，然后提出一些能够有效防范国有企业资金活动风险，加强资金内部管控能力的措施，以期能够帮助国有企业提高资金管理水平，为企业的发展提供帮助。

资金对于国有企业而言，是谋求生存和发展的基础，也是国企进行生产经营活动必不可少的要素。如果国有企业因为经营管理不善导致资金的短缺，就极易出现因企业资金链断裂而造成的财务风险，甚至引发企业破产清算。因此，优化和完善国有企业资金管理机制，引入高效的资金管理手段，有效控制国企的资金管理风险，才能够切实保障国有企业在目前日益激烈的市场竞争中站稳脚跟，为企业未来的发展增添新的动力。

一、国有企业资金管理活动中存在的主要风险

国有企业中资金管理活动的风险主要源自企业生产经营活动的不确定性，尤其是在如今市场化经济的大环境下，国有企业在面临经营决策时的不确定性愈发严重。下面就目前我国国有企业资金管理活动中存在的主要风险进行分析。

（一）国有企业领导层对资金管理意识不够

由于外部市场环境的复杂性和我国政策性调整的多变性，需要国有企业的资金管理制度能够非常快速有效地做出应对，但是就目前而言，国有企业的许多管理者对资金管理的意识不够，在进行企业的经营决策时随意性很大，往往在没有对外部市场环境进行调研的情况下，根据管理者的经验和喜好来进行判断决策。另外，国企领导层对资金管理意识不够也导致了企业不能够有效执行内部设置的资金管理控制制度，在资金的管理和经济活动的监管上也不能得到落实。

（二）国有企业资本结构不合理

在资本市场发展较为完善的国家，企业的资金来源主要倾向于权益性资金。但是在我国特殊国情下，国有企业的主要资金来源是通过银行等金融机构进行债务型融资，导致企业的负债率提高，造成国企的资本结构不合理。同时，因为大量的债务型资金，国有企业的资金使用成本提高，面临偿还本息的压力，在资金管理中尤其考验国企的偿付能力，这也容易造成資金风险。

（三）国有企业缺乏科学的资金管控制度

国有企业为了保障资金的使用安全，设置了一系列职责分离的制度，例如企业设备和材料采购资金的申请、审批和核算由不同部门和不同级别的人员进行、资金保管人员不能兼管财务处理工作等，这些制度虽然能够在一定程度上保障国有企业的财产安全，但是仍然缺乏系统完善的资金管控制度对企业资金进行有效控制。另外，很多国有企业进行企业管理制度改革时，过分追求效率而忽略了工作程序和管理制度的重要性，容易出现监管方面的漏洞，使国有企业遭受重大的财产损失。

（四）国有企业资金使用效率低

目前很多国有企业通过子公司的方式使自身业务范畴扩展到多领域、多行业，并采取资金集中管理的模式对项目和分公司进行管理控制。但是因为每个行业的特点和需求不同，在融资、资金使用和回收等环节有较大的差异，使得国有企业难以进行资金的集中管理，加上可能与内部资金需求冲突从而占用更多的流动资金，造成企业的资金周转期和回收期延长，变相降低了国有企业的偿付能力，极易引起企业的资金风险。

二、防范国有企业资金活动风险，加强企业资金管控能力的措施

（一）强化国有企业的资金风险管理意识

国有企业应该组织好资金风险管理相关的宣传活动和培训课程，使管理人员从根本上认识到资金风险管理的重要性。同时，国企的财务和管理部门应该加大对外部市场环境和国家政策变动的调研，增强对宏观环境的预测性，帮助企业来制定合适的市场决策，树立和强化国有企业的资金风险管理意识。

（二）优化国有企业资本结构，完善资金管控制度

负债资金在国有企业经营上具有财务杠杆的作用，因此国企在进行融资时应该充分考虑企业自身特点来对资本结构进行优化，通过科学合理的负债充分发挥财务杠杆效应，提高国企的资本利用效率。除此以外，国有企业应该建立和完善企业资金的授权与审批制度、内部资金集中调拨控制制度、不相容的职责分离资金管理制度，通过这三种资金控制制度有效地保障国有企业资金安全，减少资金使用风险，提高资金的使用效率。

（三）建立健全国有企业资金风险预警机制

国有企业还应该建立健全资金风险预警机制，以更好地应对企业发展中所遇到的各种资金风险问题。国企应该从资金的审批、使用、周转、回收等各个环节入手，建立一套科学合理的资金风险监测和预警系统，将系统得出的数据和结果与同行业水平进行横向对比，再与国企历史数据做纵向对比，从而对资金风险进行判断，减少国企的资金风险以及带来的损失。（作者单位为三明优信电力实业有限公司）