我国投资银行业发展存在的问题与对策研究

王海英

在经济全球化的这个时代，在百花齐放的金融业，在支付宝、微信、各种网上付款流行的年代，我国投资银行业受到了很大的冲击。如何才能更好的把各方压力化为自身前进的动力，是首要问题。这就需要去7解和发现我国投资银行业存在怎样的问题，分析我国投资银行业出现这些问题的原因，并且深层次的去解决问题，使我国投资银行业呈现新的大格局。随着人们生活水平的提高，投资理财已经成为百姓生活中的重要一部分，因此投资银行业有很好的发展前景；经过调查分析我们已经了解，被投入到风险资产中的资金会一直不断增加，相应就会刺激到专门提供投资理财服务的投资银行发展，因此如果能解决好资本市场遗留下的一些历史问题，使投资者提高对投资市场的信心，投入更多的资金，投资银行必定会迎来繁荣发展。

投资银行业

存在的问题 发展对策

投资银行业的概念

（1）投资银行业的含义。投资银行是投资银行业的主体，丰要业务为证券经营和收购兼并企业，为企业管理资金等，主要为客户提供金融咨询与服务。投资银行业近几年一直是在不断发展，并且在未来发展前景也十分广阔。金融领域内投资银行业业务范围很广泛，客观角度分析，投资银行业包揽了几乎全部有关金融的业务；主观角度上分析，其包括的业务偏于保守和传统。主观的投资业务主要是指在一线市场上的承销、财务顾问等，客观的投资银行业务几乎涉及了所有的资本市场金融服务，例如资产管理、兼并收购顾问等。

（2）我国投资银行业的发展历程。首先就是发行监管制度的变化。此项制度的核心观点为股票发行权的决定方，大概可分为两个方面：第一为政府主导型，在政府主导的情况下，如果发行人想申请发行证券，就要符合《公司法》等相关法律规定，其次与其发行证券有关的信息和内容要广而告之，不得隐瞒；除此之外，发行人还必须把发行申请上报，让证券监管部门进行审核的制度。现阶段我国正在实行这种制度。但是在1998年以前，发行规模与发行企业数量双向控制是我国采取的丰要管理手段。在2006年元旦修订《证券法》，在此项法律中，明确规定了公开发行与非公开发行的区别；也制订了证券发行前需要公开相关信息，强调社会监督的重要性；中介机构的服务职能得到肯定与加强，保留证券发行与卜市保荐制度；进一步扩大交易所的职能，把证券上市核准权归为证券交易所。

我国投资银行业发展的现状以及存在的问题

（1）规模小，竞争弱。金融行业是众所周知的高风险与高收益的行业，因此投资银行业也需要有相应的能力来支撑，但足现在我国的投资银行业规模偏小，对产生的风险和压力无力承受。一些企业的不良贷款数额很大，但是投资银行却没有充足的资金能力满足企业的需求。或者当市场有比较大规模的融资需求时，投资银行也会由于规模较小而无法满足融资要求。矛盾也会因此产生，我国的投资银行业发展时间短，因此规模小，竞争弱；但是金融市场却发展很快，需求旺盛，在这种情况下，如果不尽快发展本国的投资银行业，就会导致外资银行趁虚而入，占领市场，抢占先机，导致本国的投资银行业的发展变得举步维艰。

（2）业务传统，没有创新。我国的投资银行业分工混乱现象很明显，每个投资银行业务大同小异，没有形成有自身特色的业务，翻来覆去总是老一套的理论与业务。高端领域的业务没有几个银行有资本涉及，而低端领域的业务竞争又非常激烈，这同样会造成外资乘虚而人的现象，隐藏许多风险。如果遇到市场低迷，各个企业的融资意愿也不强烈的情况，投资银行很容易就亏损资金。如果各个投资银行再不创新业务，吸引市场，很可能就制约了自身的发展，妨碍投资银行经济的发展。

（3）发展时间短，缺少经验。投资银行在我国的发展历史并不长，所以必然会缺乏相应经验。投资银行的性质也决定了此行业需要更多人才的加入，这些人才不仅要给客户以资金上的支持，同时还要为客户遇到的金融或者经营问题提供合理科学的建议，来帮助客户解决所遇到的金融问题。因此现阶段我国的投资银行业急需大量专业知识扎实，综合能力强的人才资源。但是问题也恰恰在于市场内缺少这种人才，导致投资银行业发展缓慢，无突破性提高。

我国投资银行业的相应对策

（1）改造上市或找到长期的投资者。国有资产经济发展缓慢，主要原因就在于直接所有者的缺失。想解决由于所有者缺少而带来的各种弊端，我国投资银行业要引入理性投资者、加大对投资银行的监督力度，改变经营目标，以利润为最终目的，如此便可以改善因所有者缺失带来的一些问题。纵观发达国家投资银行业的发展历史，可以得出利益驅动是其银行业快速发展的重要因素，为了获得更多利润，这些银行积极进行创新，打造自身特色业务，吸引更多的消费者，在这种积极的竞争环境下，金融业快速发展，从而达到现在的规模。国有企业与国外金融业最大的区别在于国有企业的主要发展目标并不是盈利，所以竞争环境并不激烈，因此管理者就缺少创新的动力，这一系列的“蝴蝶效应”下来，也就导致了国有企业“一放就乱，一管就死”的现象。

针对上述这种情况，最好的解决措施为引进理性的投资者，重新设计和优化企业的经营管理方式，只有把自身利益与企业利益仅仅连在一起，才能充分激起组织与个人上下一心，努力创新进步的积极性，这也可以说是我国投资银行业的唯一出路。首先，改造上市。通过这一手段来加大监督，投资银行一直以来的经营透明度很低，所以要增强监管，同时优化管理模式，保证其市场主体的地位，通过这些手段优化投资银行业的管理体制，使其越来越规范。其次，引入投资。境外投资者是很合适的选择，其一可以提高企业经营的透明度，其次还能带来更多先进的经验和技术，来弥补现阶段我国投资银行业缺乏经验和人才的弊端。上文简单提到，国外的金融业发展时间长，管理制度先进，相关人才也充足，这都是我国金融业急需的要素，也是提高自身实力的好机会。除此之外，上市与引进投资还能增加银行资本，提高其市场竞争力，一定程度上缓解我国投资银行业缺乏资金，规模小的问题。

（2）重组现有的投资银行结构。经过多次的整顿管理，我国的投资银行业有了一定发展，但是基本问题却迟迟得不到解决。较少的资金无法使得投资银行快速适应现有的金融市场，对一些大规模的融资业务心有余而力不足。企业的融资规模会越来越大，中小型的投资银行的竞争力会渐渐减弱。资产重组成为了现阶段国内外都热衷的发展方向之一，资产重组后的企业会产生各方面的规模经济效益，例如技术开发、信息共享等，由此降低投资银行的运营成本，提高投资银行的实际竞争力。

（3）完善相关法律法规。由于投资银行业的发展较晚，因此我国还未出台与之相关的法律细则，对于在其发生的经济纠纷或其他法律问题在法律上还没有对应的解决方法，所以目前的市场经营环境较为混乱，制约了投资银行业的发展。因此尽快完善法律，做到有法可依，有法必依的良好经营环境，用法律来弥补市场上的不足，促使投资银行业朝着好的方向发展。

（4）不断进行创新。增强自身的竞争力，摆脱低端的业务竞争，为客户提供更高端的服务，逐渐形成自身的优势。积极开拓业务，使自身位于行业的领先地位，“人无我有”“人有我优”，一直超越别人。创新的过程是银行投资业必须要经历的过程，这不仅是防止外资入侵的有效手段，也是投资银行业发展的必经之路，是未来的发展趋势。

结论

经济伞球化的不断深入，投资银行业面向的范围已经是全球。我国的投资银行业也要努力发挥自身的优势，在国际市场上站稳脚跟。同时在和国外企业进行竞争时，也要注意学习对方的先进经验，不断完善自身，提高实力，達到双赢。当代的企业竞争说到底还是人才的竞争，尤其是综合能力强的有创新能力的人才。决定企业发展的关键因素在于是否引进了有能力的人才，人才是企业经营的关键因素，没有这一元素，投资银行的发展会难以为继，同样人才也是创新与提供优质服务的前提。此外，金融市场国际化的程度越来越深，我们本国的金融市场同样会吸引很多外资企业，即使我们不打开国门，不与外国对接，也注定避免不了激烈的竞争局面，相反使自身在竞争中处于下风。因此我们要不断发展进步，尽可能提高自己的实力，走向国际市场。不作为，只能让我们落后于其他国家，积极面对国际竞争才是必由之路。

[1]王立荣温艳.抓住人世契机加快我国投资银行业发展[J].首都经济.2014（3）：12-15.

[2]夏勇盛艳华.我国投资银行存在问题及对策建议[J].计划与市场探索.2014（5）：25-28.

[3]葛兆强，王晓天.中小企业的金融需求与商业银行的金融服务支持[J].海南金融，2017（06）.