机器设备功能性贬值的计量方法研究

张攀

【摘要】成本法作为三种基本评估方法之一，在资产评估中有着广泛的应用，尤其在机器设备评估中，是最常应用的方法。成本法是通过估算被评估资产的重置成本和实体性贬值、功能性贬值、经济性贬值，并用重置成本扣减各种贬值来确定资产价值。作为成本法的评估参数之一，功能性贬值在理论中研究较少。本文尝试从功能性贬值的含义出发，探讨一种改进后的功能性贬值的计算方法，并通过实例进行验证。

【关键词】功能性贬值 实体性贬值 经济寿命

一、机器设备功能性贬值的分析

机器设备功能性贬值是指受到无形磨损而引起的资产价值损失[1]。其中无形磨损一方面表现为，由于技术进步带来性能更加完善、生产效率更高的设备，导致原有设备价值相对降低；另一方面表现为由于设备生产工艺的改进，带来的设备运营费用的减少，包括设备的生产效率的提高、维修保养费用的降低、材料消耗的降低、能源消耗的降低、操作工作数量的降低等。其中前者造成的功能性贬值，为超额投资成本引起的，在测算中等于设备的复原重置成本与更新重置成本之间的差额。后者造成的功能性贬值，为超额运营成本引起，其测算步骤为：第一，选择相同类型、技术更加先进的设备（参照物），分析比较被评估机器设备的超额运营成本因素及数额；第二，计算每年的超额运营成本和净超额运营成本；第三，分析确定被评估设备的尚可使用经济寿命：第四，分析确定折现率，计算超额运营成本的折现值，即功能性贬值。在评估中，如果计算的重置成本是复原重置成本，则需要考虑是否存在超额投资成本造成的功能性贬值，如果使用的是更新重置成本，则只需要考虑被评估设备的超额运营成本造成的功能性贬值。

设备在使用和闲置过程中还会受到实体形态上的磨损，这种磨损造成机器设备的实体性贬值。在实际生产中，除去没有开封启用的设备外，设备的有形磨损和无形磨损通常是共同作用于机器设备上，在生产中集中表现为设备的维护费用及材料、人工等运营成本的增加。站在企业经营的角度，当企业更换技术性能更高、经济性能更好的设备比继续使用原有设备更经济时，将会淘汰原有设备，即在实际生产中，会考虑机器设备的运营费用来对设备进行更新决策分析。因此，在机器设备的评估中，可以将机器设备的实体性贬值和功能性贬值中造成运营成本增加的因素统一计量，将其称为运营贬值，并考虑设备的经济寿命，来帮助企业进行设备管理，这样更贴合实际生产的需要。实体性贬值中没有造成运营成本增加的因素称为形态贬值，形态贬值可采用修复费用法、使用年限法或观察法予以计量。

二、功能性贬值的计量

原有的超额运营成本计算时往往假设被评估资产在剩余使用寿命内，每年的超额运营成本不变，但是在实际中，一方面，设备会在使用和存放过程中受到有形磨损，功能逐渐下降，维护费用也会逐步提高，设备的能源消耗等也会随着使用年限的延长而增加。另一方面，隨着技术研发的推进，一定周期内会出现更先进的资产替代原有的资产，资产的年超额运营成本会随着时间的延续而增加，而不是不变。这种随着设备使用寿命的延长而增加的超额运营成本综合了设备的有形磨损和无形磨损，因此可以称为除经济性贬值之外的损耗。其测算公式为：总超额运营成本=

公式中；A一一评估基准日机器设备相比同类先进设备的年超额运营成本；B--剩余寿命内每年的超额运营成本增加量；r--折现率；T--所得税税率；n- -剩余经济寿命。

其中设备的剩余寿命分为自然寿命、技术寿命和经济寿命三种，在评估实务中常常选用自然寿命作为测算剩余寿命的依据，而随着科技进步的加快，市场会出现性能更优、生产能力更高的设备：同时随着设备使用加剧，可能会出现继续使用设备的超额运营成本大于新设备购置价的情况，企业会从经济效益的角度对设备进行更新改造，在实际生产中，设备的经济寿命更为重要，因此在测算设备剩余寿命时应该选用剩余经济寿命。

设备的经济寿命就是使得在设备使用期限中，设备年等额总成本最低的那个使用期限。目前测算设备经济寿命的方法静态计算和动态计算方法，其中动态计算方法考虑了资金的时间价值，更为科学。可按下式计算[2]等额年总成本，并通过列表比较各年年等额成本，求出设备的经济寿命。

式中，[（P-L_n）（A/P，i，n）+L_nzXi]——等额年恢复成本；C₁+λ（A/G，i，n）——等额年运营成本；n——设备使用期限；j——设备使用年度j∈（1，n）；AC_n——n年内设备的年等额总成本；P——设备的购置成本，即设备之原值；C_j——在n年使用期间的第j年度设备的运营成本；L_n——设备在第n年的净残值。

三、改进后的功能性贬值应用分析

某设备购置费为400000元，第1年的设备运营费为18000元，且设备运营费以后每年增加3500元，设备逐年减少的残值如表2所示。设定折现率为8%，所得税税率为25%，在第5年末该设备的运营成本比同类先进设备超出sooo元，评估该设备在购置5年后的价值贬值，不考虑该设备的经济性贬值。

首先，计算该设备的经济寿命，见表2

从上表可以看出，N=13时，等额年总成本最低，即经济寿命为13年。

其次，求取总超额运营成本，将A=5000，B=3500，r=8%，T=25%，n=13-8=5代人公式值

得出总超额运营成本为68290.9元。

最后采用观察法可以计算该设备的形态贬值。

则该设备的贬值为运营贬值与形态贬值之和。

四、结论

将机器设备的实体性贬值和功能性贬值重新划分为由超额运营成本增加引起的运营贬值和由其他因素引起的形态贬值能够更便于企业进行设备生产管理和设备的更新分析，在国家推行供给侧结构改革的背景下，对企业加强设备利用与管理以适应市场竞争，及时调整生产有重要意义，沦文仅就运营贬值进行分析，对形态贬值还有待于进一步研究。

参考文献：

【1】中国资产评估协会.机电设备评估【M】.中国财政经济出版社.2016.5：469

【2】刘晓君.工程经济学【M】.中国建筑工业出版社.2008 .1：145