银行金融支持低碳经济发展的研究

韦紫韫

摘 要：随着能源危机的到来及全球气候的变暖，低碳经济越来越受到人们的关注。本文探讨了在低碳经济成为主要经济发展趋势的情况下，我国商业银行获得的业务创新机遇和银行在业务发展过程中所遇到的困难，并提出相应的建议。

关键词：低碳；银行；风险

引言：银行金融支持是低碳经济发展的重要支撑，商业银行运用信贷引导资金投入到与低碳经济领域，把绿色环保因素投入到信贷过程中，引导企业遵从节能减排要求，改进技术，减少碳排放量，推动低碳经济的发展。

1低碳经济的产生与发展

1.1低碳经济的起源

随着人类对气候问题的不断关注和人类活动对气候环境影响认识的不断提高，人类大量排放二氧碳（CO2）对气候的影响问题得到重视。近代瑞典科学家阿累尼乌斯早在1896年发表的“大氣中二氧化碳（CO2）浓度升高将带来全球气候的变化”理论，已经被确认为不争的事实。随着人类对气候环境变化的认识，低碳经济被提上重要的位置。低碳经济的发展理念最早起源于英国。2003 年英国发表《我们能源的未来——创建低碳经济体》能源白皮书指出：“低碳经济”是以低排放、低消耗、低污染为特征的经济发展模式。是从传统高能耗、高物耗、高排放的发展模式转向可持续发展模式的桥梁，是能源技术创新与制度的创新与发展观的改变。

1.2绿色金融促进低碳经济发展

绿色金融是指金融部门把环境保护作为一项基本政策，在投融资决策中要考虑潜在的环境影响，把与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本都要融合进银行的日常业务中，在金融经营活动中注重对生态环境的保护以及环境污染的治理，通过对社会经济资源的引导促进社会的可持续发展。

1.3低碳经济成为世界经济的战略选择

由世界银行前首席经济学家尼古拉斯？斯特恩牵头的《斯特恩报告》， 报告分析了气候变化所产生的财政、社会和环境上的影响。《斯特恩报告》指出：不断加剧的温室效应将会严重影响全球经济发展，其严重程度不亚于世界大战和经济大萧条。报告按照常规经济模式预测，全球以每年GDP1%的投入，可以避免将来每年GDP5%～20%的损失，呼吁全球向低碳经济转型。2014年7月美国参议院提出了《低碳经济法案》，表明低碳经济的发展道路有望成为美国未来的重要战略选择。德国则希望在2020年国内的低碳产业要超过其汽车产业。向低碳经济转型已经成为世界经济发展的大趋势。

1.4中国低碳经济前景广阔

中国发展低碳经济的机遇和挑战并存。作为全球最大的发展中国家，现阶段我国能源结构以煤为主的经济结构性矛盾仍然突出，增长方式依然粗放，能源资源利用效率依然较低，控制温室气体排放面临巨大压力。另一方面，积极应对气候变化，控制温室气体排放，提高适应气候变化的能力也为我国加快转变经济发展方式带来重要机遇。

我国要加快实施低碳经济模式，从国内角度看，可以降低国内资源过度消耗、提高能源的使用效率和减少环境污染排放。从国际角度看，在经济复苏进程中围绕碳排放交易标准和体系的博弈，是主要经济大国关注的焦点之一。为获得一定相对优势及避免未来出口贸易受阻，低碳经济必将越来越得到人们青睐，愈加受到政府重视。中国的低碳经济前景广阔，大有可为。

2 银行支持企业节能减排，实行可持续发展中遇到的困难

2.1金融支持节能减排工作的政策不配套，金融创新积极性不高

目前，节能减排项目很难准确预测经济收益情况，这主要是因为节能工作缺乏独立性，持续期长、较高的管理成本高风险性。因此，在缺乏财政贴息、费用返还等补偿政策的情况下，银行更多的是发放短期流动贷款，从而尽可能实现效益和资金安全的平衡。这样的出发点极易导致银行对节能减排认识不足，金融创新力不强，而从企业角度，使企业开展节能减排资金难以保证。

2.2金融产品单一性与企业融资需求多样性的矛盾突出

当前商业银行对节能减排项目仅限于技改项目贷款，而节能减排具有科技要求高、资金需求大、持续期长的特点，商业银行的贷款很难有效的体现对节能减排的支持，两者的匹配性不足，挫伤了企业和银行在申请和受理贷款时的主动性。

2.3低碳金融的社会效益与金融机构的利润追求存在矛盾

在我国现有的金融监管与运行体系下，企业在发展低碳经济相关项目时面临严苛的融资环境即银行一方面重视贷款的安全性、收益性和流动性，另一方面缺乏应对经济转型过程中所带来的社会成本增加的能力。微观企业在向低碳经济转型的过程中，自身受客观条件限制，欠缺相应的配套机制如风险补偿、担保和税收减免等机制，企业的生产成本往往大幅上升，利润下降，远期的社会效益的获得无法与即期效益的缺失相补偿。

3 构建我国低碳经济创新型金融支持体系

低碳经济的发展即是机遇也是挑战，将低碳经济与金融支持有机地结合起来，以金融支持促进低碳经济发展，以低碳经济发展为机遇大力发展低碳金融，将有效实现了低碳经济和金融业的共赢发展。

3.1完善银行“低碳间接融资”体系

早在2007 年国家环保总局、中国人民银行、银监会联合发布通知，要求对不符合产业政策和环境违法的企业和项目进行信贷控制。目前，绝大多数政策性银行和商业银行都确立了信贷领域的环境准入条件，在切断高耗能、高污染行业盲目发展资金来源的同时，加大节能减排重点企业和重点项目贷款，有效促进了低碳经济的发展。但由于低碳行业投资周期较长、经济效益缓慢等特点一定程度上减缓了商业银行对低碳企业、低碳项目的信贷投放积极性。因此，建立并完善银行“低碳间接融资”体系，一方面要求政府应当建立税收减免、财政贴息等相应的促进银行低碳信贷投放的配套政策和激励机制，调动商业银行推进低碳信贷的积极性；另一方面商业银行应当把握低碳经济发展所带来的机遇，成为低碳经济的“践行者”，优先支持缓解资源瓶颈制约、改善环境污染状况、减少温室气体排放的低碳企业和低碳项目，，大力推广低碳抵押贷款，为低碳、节能、环保企业和项目提供信贷支持的同时，积极组织“银团贷款”，积极发展信用担保融资，对重点低碳经济项目建设给予贷款审核、贷款发放、还款期限、利率等方面的必要优惠，提高金融服务水平。与政府部门合作建立低碳经济间接融资的长效机制，在促进低碳经济发展的同时实现银行自身发展。

3.2推进“低碳资本市场”的建设

低碳经济是新型经济发展模式，需要充分发挥“看不见的手”，即市场机制在资源配置中的基础性作用。在低碳经济发展中要积极推进“低碳资本市场”对低碳经济产业发展和技术创新的支持功能。优先支持致力于发展低碳技术和低碳经济的企业在主板上市融资，积极发展“低碳创业板”，推进发展低碳经济的中小企业融资。在优先核准符合发展低碳经济发展要求的企业和建设项目，发行“低碳债券”的同时，积极支持金融机构发行“低碳金融债券”筹措资金，投资于一些周期长、规模大的低碳产业，加强低碳信托基金的培育和开发鼓励私募基金、社会捐赠资金和国际援助资金，加大对减排、低碳项目的资金投入，促进低碳资本市场投资主体的市场化与规模化发展。

3.3大力开发低碳衍生金融产品

随着国际碳交易市场的不断壮大和碳货币化程度的日益提高，碳排放权已经衍生为具有流动性和投资价值的金融资产，成为近年来国际金融领域出现的一项重要金融创新。由于全球碳减排需求和碳交易市场规模的迅速扩大，基于碳交易的金融衍生品包括远期产品、期货产品、期权产品及掉期产品不断出现。因此，在完善低碳间接融资体系和低碳资本市场建设的同时，应当借鉴国际经验着力加强中国碳排放权交易市场的培育和发展，加快开发各类支持低碳经济发展的碳掉期、期权、期货等金融衍生工具和产品，助推低碳融资和低碳经济迅速成长。

3.4充分发挥风险投资的作用

IT、生物工程、新能源等产业一直是风险投资青睐的领域。但国际上新的动向表明，众多风险投资越来越看重“低碳舞台”。节能环保、开发新能源已经成为国际机构投资者和风险投资基金的新热点。目前，我国节能环保科技企业多是利用国家的优惠政策获得小额贷款、财政补贴等方式将技术商业化，而真正利用国际上流行的风险投资却很少。原因之一在于风险投资是一个舶来品，传统观念对其持怀疑态度。但从长期看，风险投资是低碳技术研发和商业化的重要途径，也是真正利用市场规律的运作手段。对此，中国应当制定相应的政策法规，扶持和规范风险投资机制的发展运行，建立健全风险投资的进入和退出机制，大力引导风投资本投资低碳经济，为低碳技术、低碳经济的发展做出应有贡献。

3.5积极利用外资

改革开放以来我国积极吸引利用外资，促进了产业升级、技术进步和经济发展。为此，在低碳经济发展中，我们需要进一步扩大对外资的开放领域，鼓励外资投向高端新技术、新能源和节能环保产业。在支持和鼓励外资以独资、参股、并购等方式投资国内低碳企业和低碳项目的同时，协助和支持中国低碳企业在境外市场上市从国际金融市场上获取发展低碳经济所需的资本。

4结束语

良好的金融体系需要完善的制度环境作为基本保障，而促进低碳发展的金融支持体系的建立更加离不开各项制度的规范与约束。从融资和交易两大市场来看，就涉及到银行信贷机制、风险投资机制、项目融资机制、项目风险评估机制、企业上市融资机制、碳权交易机制及碳金融衍生工具开发机制等等各种风险与收益并存，独立又关联的复杂机制设计。这些机制是建立在各类政策文件的条条框框之中，隐含了大量的理论研究与实际应用。

参考文献：

[1]熊焰.低碳之路：重新定义世界和我们的生活[M].北京：中国经济出版社，2014

[2]初昌雄，周丕娟.碳金融：低碳经济时代的金融创新[J].金融与经济，2016（2）

[3]李真，德坤，杨晓静.构建碳金融体系，抢占未来制高点[N].经济参考报.2015（4）.

作者简介：

韋紫韫身份证号码：32020319******2542。