银保合并是金融监管与市场发展的需要

宋彤

金融街北部的一个角落里，有一座不起眼的灰色大厦。2018年3月之前，这座大厦南边的牌子上写着“中国银行业监督管理委员会”，北边的牌子上写着“中国保险业监督管理委员会”。

现在，这一幕已经成为历史。监管新规发布后，银监会与保监会合并，这两块牌子同时被撤掉，换成了“中国银行保险监督管理委员会”。

合并是趋势所需

事实上，银监会与保监会的合并顺应了金融综合经营的趋势。

一方面，银行业和保险业的很多产品，在功能交叉方面有趋同的走向。央行曾通过调查了解我国居民储蓄的目的，排在第一位的是养老，第二位是就医，第三位是教育。而事实上，如果我们做好规划，这3个目的都可以通过保险工具来实现。简而言之，经过多年的发展，保险特别是一些寿险产品，已经衍生出了与银行储蓄类似的功能。

另一方面，银行和保险的合作十分深入。保险公司的很多产品是通过银行来销售的（银保产品）。从监管实务的角度来看，这两个机构的合并其实是一个整合监管资源的动作。这两者的监管，在理念、工具、方法和机构方面几乎趋同。

当前保险业运用的监管方式是“第二代偿付能力监管试用体系”，业内称为“偿二代”。即以风险为导向，不同风险的业务对资本金的要求有显著变化，从而显著影响保险公司的资产和负债策略。实际上，银行业也是按照这种思路进行监管的。所以，“偿二代”经常被类比为保险业的“巴塞尔协议”。

从这个意义上讲，保险业与银行业在监管实务上有很大的相似性。……