2017年绩优基金今年表现如何？

岑小瑜

受累于A股市场的震荡下挫，年内权益类基金普跌。而前一年凭借白马股和蓝筹股的强势表现，有20只主动权益基金收益率超过50%，其中，3只普通股票基金，17只混合型基金。那么，今年以来，这些绩优基金表现如何呢？

据统计，除了东方红睿元三年定期取得正收益，其余的基金年内业绩都收跌，跌幅最大的超过16%。不过，景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益等4只基金抗跌能力强，年内净值下跌不超过3%。

今年以来前15强的主动权益基金以医药、医疗主题基金为主。值得一提的是，这些基金去年业绩并不佳，今年业绩反而是非常的靠前，其中最明显的就是农银医疗保健，该基金2017年的业绩是-3.45%，在同类排名中靠后，而今年的业绩是15.17%，在普通股票型基金中排第三名。

东方红系业绩不佳

去年东方红资管旗下有6只东方红系列混合型产品收益率在50%以上，其中混合型基金前三甲全被东方红资管收入囊中。

不过，截至2018年7月4日（下同），除了东方红睿元三年定期取得正收益以外，东方红沪港深、东方红中国优势，年内净值分别分别下跌7.05%、7.15%。上述基金2017年分别以66.60%、58.81%的收益率夺得混合型基金冠亚军。

此外，东方红睿丰、东方红睿阳、东方红产业升级年内净值分别下跌8.03、8.96%、6.29%。从一季末持仓来看，上半年，东方红系列青睐的美的集团（000333）、海威威视（002415）、复 星 医 药（600196）、分 众 传 媒（002027）等个股均有不同程度下跌。

去年以56.28%的优秀成绩拿下混基第四名的景顺长城新兴成长延续去年“牛基”作风，取得不错的成绩，年内净值微跌0.25%，排在同类前列。据基金一季报数据，该基金在一季度末基本延续了上一年末的配置风格，重点配置白酒、家电、家居、文具等板块，其重仓股中，今年以来晨光 文 具（603899）、洋 河 股 份（002304）、济川药业（600566）等表现不俗。尤其是第一大重仓股晨光文具，去年四季度末该基金持有622万股左右，今年一季度末加仓至894万股，占基金净值的比例达到8.47%。今年上半年，晨光文具上涨24.35%，为基金贡献了不错的收益。

此外，济川药业上半年股价创出历史新高，累计涨幅超过27.14%，该股在一季度末占基金净值的比例也在7%以上，对基金净值上涨起到了不小的作用。

股基前三甲年内均收跌

2017年，A股以一轮绩优股上涨、垃圾股下跌的牛市，实现了一场漂亮的拨乱反正。易方达消费行业股票抓准行情，以64.97%的涨幅位居普通股票型基金首位。2018年以来，该基金下跌4.98%，跑赢同类-8%的平均水平。也正是这种“涨时大涨，跌时抗跌”的表现，使得该基金受到投资者的追捧，一季末基金规模（以基金净值为口径统计）为172.08亿元，较去年底增加了39亿元。

国泰互联网+是国泰基金旗下股票型产品，去年业绩非常靠前，为普通股基亚军，收益率为61.95%。不过，该基金较年初已下跌了13.93%，落后于同类-11.68%的平均水平。从产品介绍来看，该基金主要投资于互联网+主题股票，然后实际上却重仓了大量银行股和消费股，比如：招商银行（600036）、工商银行（601398）、贵 州 茅 台（600519）、五 粮 液（000858）等，令人有些摸不着头脑。

嘉实沪港深精选去年以51.43%的收益率位居普通股基季军，今年表现也不佳，年内净值下跌了15.07%。从一季报持仓数据来看，该基金重配港股，其持有的重仓股中保险股跌幅明显，中国太平（00966）、新华保险（01336）年内跌幅分别约为19.46%和42.04%，两只个股占基金净值的比例为6.28%和2.55%。此外，瑞声科技（02018）跌幅也较大，年内股价下跌24.49%。

医药基金一枝独秀

今年以来，上证指数和深证成指跌幅分别为17.33%和19.73%，申万行业中通信和电气设备等10个行业跌幅超过20%，仅休闲服务、医药生物和食品饮料板块实现正收益（以总市值加权平均为口径），涨幅分别为4.88%、0.64%和0.26%。

受益上半年医药板块行情，医药主题基金表现较好。数据显示，前15强的普通股票基金平均业绩为11.04%，其中上投摩根医疗健康的表现最好，以17.81%的收益率排名第一，紧随其后的中海医疗保健、农银汇理医疗保健主题、招商医药健康产业分别为 16.63%、15.17%、14.44%。值得注意的是，前15强全是医药主题基金或者是重仓医药板块个股的基金。另外，前15强的混合型基金平均业绩为18.06%，其中，9只是医药主题基金。

从一季度持仓来看，医药主题基金重仓最多的前五名医药个股分别为恒瑞医药（600276）、华东医药（000963）、乐普医疗（300003）、复星医药和通化东宝（600867），除复星医药外，年初至今均实现20%以上的涨幅，乐普医疗涨幅更是近40%。

从上述类型产品来看，前15强基金今年和去年的业绩变动非常的大，去年业绩好的，今年业绩未必还能够持续，而去年业绩不佳的，今年业绩反而是非常的靠前，这其中最明显的就是农银医疗保健，其2017年的业绩是-3.45%，在同类排名中靠后，而今年的业绩是15.17%，在普通股票型基金中排第三名。

表：2017年业绩超过50%的主动权益基金