金融科技视角下共享单车押金制度的现状、问题及对策

邓潇潇 徐 琰 蒋子恒 周方驰 王子诺

（安徽大学经济学院，安徽 合肥 230601）

一、我国共享单车押金制度发展历程

（一）用户数量激增，押金收取引发争议

共享单车是互联网背景下共享经济与传统租赁单车结合的产物，以健康、环保、便利的时尚理念受到政府的大力支持和资本的热烈追捧，并在2017年迎来爆发性的增长。据相关数据统计，2017年国内共享单车用户数量超过2.21亿，相比上半年度增长率高达108.1%。

用户数量的快速增长使得共享单车在发展过程中暴露出许多问题，其中尤以押金收取制度引发争议最大。共享单车行业在发展初期普遍选择收取押金的模式作为用户行为的必要担保，其收取以单车的制造成本和经营成本为标准，一般在99元至299元不等。与此同时，押金难退、企业挪用押金的消息频频爆出，不仅引起用户的强烈不满，而且涉及违法行为。据中国消费者协会报告显示，共享单车押金难退问题位居去年消费者投诉榜单的首位，其中针对酷骑单车的投诉占比最高，投诉次数高达21万，涉及押金欠款10亿多元。

（二）行业加速洗牌，押金与信用免押共存

押金导致的用户不信任和资金链运行不畅使得管理和运营能力差的单车企业纷纷倒闭。据相关数据统计，2017年我国有70多家共享单车企业，目前已有35家共享单车企业停止经营，20余家企业濒临倒闭。共享单车行业进入洗牌阶段，幸存下的企业为了留存用户纷纷开始进行押金制度的变革。以ofo、哈罗单车、摩拜单车为例，ofo共享单车的押金收取分为两种，一种是购买95元“充值免押”作为消费余额骑行，另一种是缴纳199元押金骑行，并且建立新的信用体系，信用较高的用户可以减免押金；哈罗单车推出了“全国免押战略”，芝麻信用分高于650分的用户可以在全国范围内免押金骑行；摩拜单车建立自身的信用体系，依据信用级别高低收取费用。

共享单车行业三大巨头先后实行了不同的免押金策略，由此可以看出目前我国共享单车的押金收取制度已由普遍强制收取，转变为基于信用体系下的有条件收取。一方面，押金和预付款的安全存管问题依然需要引起重视；另一方面，信用免押金作为未来行业的发展主流，其规制目前还存在许多不完善之处。押金与信用免押共存的押金收取制度下，如何进一步完善其监管与规制，使其成为整个共享经济领域的行业标杆，是我们亟需解决的问题。

二、现存押金制度下的潜在问题

（一）押金存管存在风险

共享单车在互联网的技术条件下拥有了强大的捕捉潜在用户的功能，而用户基于自身便利的考虑，往往不会将存放在共享单车账户内的押金随时取出。这就使得一辆单车可能同时存有多个用户的押金，具有了杠杆的属性。在单车行业规模庞大、用户数量激增的情况下，共享单车能够为企业聚集起大量资金，形成规模庞大的押金池，拥有了融资的功能，为押金赋予了金融属性。如果没有合理可靠的监管办法，必然引发重大的金融问题。

由于缺乏有效的信息披露制度，单车用户对于押金池的使用状况了解甚少，共享单车企业基于自己在信息不对称当中的优势地位很可能利用押金池进行牟利活动。随着共享单车行业规模的不断扩大，单车企业为了抢占市场份额需要源源不断的资本为其生产和扩张提供基础。如果大型公司的投资额满足不了单车企业的融资需求，为了维持资金链的运行，利用押金弥补融资缺口就会成为企业的大概率选择；此外，在缺乏监管介入的条件下，数额庞大的押金池投入到高风险资本市场上所能产生的收益对单车企业具有极大的诱惑力。企业一旦出现经营危机或是投资失误，承担风险和损失的都将是广大共享单车用户，不仅严重危害消费者权益，而且对整个共享经济行业的发展都会产生不利影响。

（二）信用免押规制不完善

目前共享单车企业构建信用体系实施免押金策略的途径主要有两种：一种是与第三方征信机构合作，如哈罗单车和青桔单车与蚂蚁金服旗下的芝麻信用达成合作；另一种是推出自身旗下的征信系统，根据用户的消费记录和信用情况进行信用分级，如ofo共享单车和摩拜单车。这两种方式均存在数据获取和应用方面的问题。

一方面，共享单车企业在构建自身信用体系的过程中，征信覆盖面较窄，采用的多为基础数据，不能从多个维度获取高质量数据来考量用户的信用情况；而与企业进行合作的信用服务平台在对单车用户进行信用评价时，采用的往往不是切合共享单车使用实际的标准，不能提供有针对性的信用产品，不利于共享单车企业的信用体系建设。另一方面，共享单车行业的发展趋势是推行信用免押金制度，但目前的情况是单车企业在构建信用体系时是各自独立的，不论是在数据收集、数据处理还是信用评分标准方面，都不能进行合理的统一。如果用户在某一单车平台失信，在短时间内便可以换用其他企业的共享单车，这就违反了建设信用体系的初衷。这样不仅造成了信用数据资源的浪费，而且不利于整个行业信用体系的共同搭建。

（三）运营能力成最大考验

企业推行免押金策略就意味着放弃一部分很可观的现金流，这对于尚未明晰盈利方式的共享单车企业带来的影响无疑是巨大的。在短时间内，免押金策略的实施会使得大量共享单车用户同时提取押金，造成挤兑现象，对企业现金流造成沉重的压力。免押金服务虽然能够有效吸引更多用户，但在没有押金做担保的情况下，也使得企业运维成本大幅上升。在没有强大资本做支撑的情况下，单车企业实行免押金策略很容易造成资金链的断裂，如果不能在信用免押的规制下摸索出清晰的盈利途径，那么企业将面临出局的风险。共享单车行业在经历快速发展和大浪淘沙的寒潮期后已然进入深耕阶段，摸索出清晰可行的运营管理方式将成为共享单车企业制胜的关键。

三、运用金融科技解决押金制度现存问题的必要性

金融科技按字面意思来理解，是“金融”和“科技”的融合，包含了大数据、云计算、区块链、监管科技等诸多方面，是科技在金融领域的前沿应用。金融科技对现存押金制度的问题进行治理有其必要性和重要性，具体可分为两个方面来探讨：

（一）传统押金治理模式存在缺陷

在以往还未出现信用免押制度时，针对原有押金管理困局提出的对策多以借鉴P2P市场的监管模式或央行对第三方支付公司的监管模式为主，包括但不限于建立资金第三方托管制度、对重要内容信息进行披露、设置资金投资范围、计提备付金等，这些对策为我们对押金存管进行管理提供了良好的方向。但是在共享单车押金收取制度有所变化、征信问题成为一个不可忽视的重要部分的前提下，传统的治理模式在许多方面显得有些捉襟见肘。

首先，传统押金治理模式采取的监管技术手段相对落后。共享单车的运营特点使得企业的财务金融行为往往基于互联网进行，具有资金流向广、业务量庞大、交易速度快等特点；此外单车企业在利用押金进行违规交易时也可以利用先进的网络技术来进行包装，从而逃避监管。现有的金融监管技术在监管过程中往往有力所不能及之处。

其次，传统押金治理模式将加大单车企业合规成本。单车企业的“爆雷”使得政府等监管部门对押金监管的要求更为严苛，企业为了达到监管要求在业务开展方面必然束手束脚，并且在人力资源、硬件设施、管理系统方面都将有更大的成本支出；监管部门对企业违规行为的高罚款也将进一步增添企业运行压力：电子商务法草案三审提出，电子商务经营者对押金不予及时退还的，最高将被处以50万元的罚款。传统押金治理模式下，共享单车行业高昂的合规成本不利于企业的创新和发展。

（二）企业发展需要有效手段解决押金制度问题

共享单车企业的快速发展迫切需要解决押金日常监管、信用平台搭建和企业运营方面问题的有效手段。金融科技在加快金融行业发展的过程中，其业务内涵已不局限于金融行业。随着金融链条下沉到互联网时代下的各个企业，高端的科学技术正在与我们生活息息相关的用户场景相结合，通过大数据、人工智能等手段不断地为企业赋能。一方面，金融科技在监管领域的应用诞生了监管科技，面对日益复杂的监管要求，监管科技可使监管要求更有效率地执行和达成；另一方面，科技的运用能够使单车企业信用体系的搭建更为科学、运营管理更加高效、投资决策更加安全合理，对企业的成长和发展起着至关重要的作用。

四、运用金融科技破解共享单车押金制度难题的主要措施

（一）监管科技监督押金存管和流向

监管科技是区块链、云计算、人工智能等科学技术在金融监管方面的应用，合理运用监管科技可以有效提高监管效率，降低企业合规成本。区块链作为一种分布式共享数据库，利用算法加密技术可以使用户的账户地址具有唯一指向性，并且具有去中心化、无法篡改、透明度高等特点，单车企业可以利用区块链技术记录并反映每一笔用户押金的来源和走向，实现押金信息透明化和安全化；人工智能技术在辅助企业实时报送相关数据的同时，也帮助监管部门有效监测企业违规行为，此外，监管部门还可利用大数据和机器学习等手段，对现有监管程序进行改良和优化，从而进一步提高监管效率。

（二）完善信用体系建设

完善信用体系建设需要共享单车企业自身和整个行业的共同努力。一方面，企业应当从多维度采集用户信用数据，提高采集数据的质量，提升对数据清洗、交叉验证等手段的运用，保证数据的准确性和有效性；不断更新和优化用于信用评估的算法和模型，确定合适的信用评估标准，大力借鉴并发展云计算、机器学习、数据挖掘等先进技术，更好地对用户的信用水平进行评估。

另一方面，整个共享单车行业应当着手建立平台性的信用数据互通机制，促进用户信用数据跨平台共享，这就需要行业制定完整统一的信用标准和数据共享格式。此外，企业还可以选择和政府达成合作，建设规范的信息共享平台和完善的激励惩戒机制，利用政府权威手段最大范围地搜集用户行为信息，并进行整合分析，从宏观角度实现信息共享，并可推广到正在建设信用体系的各行各业。

（三）大数据规范企业运营管理

信用免押制度为共享单车企业带来了新的压力，缓解这一压力的唯一途径就是从企业管理运营的源头着手。共享单车在获得互联网行业巨头的垂青后，可以借助网络平台深度挖掘自身更多功用，将自身的管理运营融入到互联网大数据的环境中去。利用云计算、大数据、GPS定位等先进技术手段，从用户的日常出行中获得精细数据分析，包括用户骑行习惯、骑行分布路段、智能推荐停放点等，企业可以利用这些数据对车辆进行更加垂直、细化地管理，从而降低运维成本，提升盈利水平；另外，单车企业还可以进一步利用大数据风险控制手段进行合理投融资、更加精准地投放广告，从而进一步扩充收入来源。大数据的应用在完善企业运营管理的同时，还可以从根源上杜绝企业滥用押金的风险，因为企业现金流的问题一旦解决，押金池对企业的诱惑力也就大大降低了。

五、结语

共享单车作为国内绿色环保经济的代表，以其独特的运营方式解决了居民的“最后一公里”的出行难题，有着光明的发展前景。然而需要承认的是，任何一个新兴事物在发展过程中都会遇到各种各样的问题。共享单车的押金制度自其问世之初便存在许多争议，我们需要做的是正视其问题本源，把握好共享单车的发展趋势，并且不拘泥于传统角度，广泛借鉴行业内外经验，为押金制度问题的解决提供新方法。金融科技是指科技带来的金融创新，合理的借鉴与运用能够为共享单车行业的发展赋予极大的能量，本文从金融科技的角度全新的认识了押金制度所带来的问题并提出了相应合理的建议。相信通过行业内外的共同努力，共享单车的发展一定会守得云开见月明。