消费金融对商贸流通业发展的影响机制作用研究

秦庆

内容摘要：放眼我国未来经济，消费、出口和投资的动力将越来越强劲，由此被定位为我国经济发展的主动力。可见消费为经济建设的重要力量，有效扩大消费规模无疑会对经济发展生成积极的正向影响。商贸流通业作为复合型产业，具有在各行业领域大范围渗透的优势，成为促进消费的主要行业；消费金融又是联结消费与社会金融服务的桥梁，亦凭借其广阔的覆盖范围助力我国商贸流通业的发展，两者之间的相互作用客观存在，只有架构协同发展之格局，才能实现经济效应的最大化。以此为背景，本文结合消费金融理论与现状探讨对商贸流通业发展的影响机制作用，进一步明确消费金融和商贸流通业两者之间的关系，最后提出促进两者实现共同发展的思考。

关键词：消费金融 商贸流通 互动关系 影响机制

早在“十二五”时期，我国就高度重视扩大消费需求机制的建立与完善，近几年来各界关于消费对经济增长促进作用的研究成果越来越多，同时消费、出口和投资的经济促进作用更是被不断放大。有研究认为，要想有效促进消费，基于金融业视角发展消费金融有利于更好地缓解新形势下消费者流动性的限制，并且实现短期消费跨期的有效平衡，从而对消费起到很大程度上的刺激作用，促进经济发展（郑良芳，2014）；另有研究提出，市场经济背景下的消费与支配两者之间的关系会直接受到市场金融化态势的影响，要想有效提高资本市场的利用率则必须要充分借鉴国际经验，通过平衡消费跨期来化解消费流动性的束缚等问题，同时还能借此进一步激活金融市场的竞争活力，释放消费信贷，扩大消费需求和规模（汪洋、白钦先，2015）；此外还有学者对消费需求所受的金融消费影响进行分析，通过实证检验得出结论证实发展金融业务对居民消费的促进作用（刘锐，2013）。现有研究一致认为消费金融的发展能够很好作用于刺激消费。纵观流通业现状能够清楚地看到我国社会目前的整体消费水平，2013年我国社会消费品零售额就已经达到了23.8万亿元人民币；至2016年，该指标增长近十万达到了33.2万亿元人民币，当年的商贸流通业增加值为9.6万亿元人民币，占GDP比重为12.9%，经济建设中由此指标所贡献的比值已高达65%（徐永锋等，2015）。据此能够推出，发展消费金融足以为流通业的发展提供支撑。进一步深入挖掘消费金融对商贸流通业的影响机制并明确两者之间的联系以找到两者协同发展的有效路径，对于更好发挥消费对经济建设的积极影响具有重要现实意义。

我国消费金融发展现状

消费金融作为现代化的金融服务实践，是由专门机构面向社会各个阶层消费者提供消费贷款的模式。我国消费金融的发展历程短暂，从上个世纪末兴起以来至今依然处于起步阶段，运作的范围主要限定在商业银行领域。在经济危机之前，由我国商业银行牵头将消费信贷产品打造为消费金融市场的主导，但碍于多方面因素的影响，当时业务规模普遍偏小，进程缓慢（金佳，2016）。直至金融危机后，我国经济将扩大内需定为目标，在政策的支持下，金融环境也有了明显改善，加之法律法规的日益完善，我国消费金融重新起步，主要模式逐渐分化定型。相应的概念、现状及特点如表1所示。

但综合现有观点并结合实际来看，我国消费金融的发展同整体经济状态与相关政策密不可分，仅经济层面对于消费金融即产生着特定的影响，一方面收入分配水平整体偏低，导致消費者消费信贷偿还能力并不高；另一方面医疗保障体系的不足，在很大程度上分散了居民的资产，使投资更多倾向于储蓄或保险等其他金融产品当中（陈宇峰、章武滨，2015），成为阻碍消费金融发展的现实要素。

正是这些影响因素的存在，限制了我国消费金融市场的进一步繁荣，对于消费信贷市场壮大的限制必然会直接作用于影响消费实践。而商贸流通业作为我国高渗透、大范围的复合型产业，其发展又需要依赖于消费的支撑。从此角度来看，消费金融对商贸流通业发展的影响机制便隐约呈现。

消费金融对商贸流通业发展的影响机制

依据以上对我国消费金融现状的分析可知，消费金融的发展态势将直接反映社会消费水平，社会消费水平又会作用于主导商贸流通业的发展。而衡量消费金融的实际发展情况，则可通过消费性贷款数额进行分析，见表2所示。

表2以2006年至2016年以每两年为周期，从数据可以看出，从2008年金融危机之后直至2010年，社会消费零售指标迅速上涨，同期消费性贷款额也从1.36万亿元增长到24.56万亿元，对比流通值也远远超过2倍，从中能够明显看到消费金融对流通业的直接影响。

关于交换和消费之间的关系，早在马克思的《政治经济学批判》当中就已经被提及，作为联系生产和消费的核心枢纽，应用至当代市场经济领域，交换的本质即等同于商贸流通（黄国雄，2015）。然而消费的程度对于大众来说需要根据自身的消费水平来定夺，包括收入、资产等在内的限制性因素无疑会直接限制消费实践，资产的流动性便会因此被束缚，消费金融的出现，即成为打破此限制的全新方式。之所以流通值于金融危机之后得以实现跨越式增长，同全国消费零售指标的猛增不无关系。与此同时，全国消费性贷款额的提升无疑是一个重要的前提性指标。可见，商贸流通业的发展，需要以消费作为大前提，只有消费规模扩大，才能实现更多“交换”从而助推商贸流通业的发展；从此角度理解，一旦消费性贷款额下降，也就意味着社会消费需求弱化，社会消费品零售总额的增加即无从谈起，商贸流通业必然陷于困境。联系消费金融理论和现状，商贸流通业所受到的影响机制如下：

首先，刺激大众消费需求。消费金融的发展，最直接的衡量指标体现于能够为大众提供更多的消费资本，突破传统的资产流动性局限，利用借贷实现预期消费能够更好地刺激大众消费欲望从而鼓励其生成更多的消费实践；即便对于超支情况也能够通过借贷服务的提供帮助消费者更好地解决问题，有利于促成并维护消费市场的良性循环（杨鹏艳，2011）。

其次，提供更多消费产品。消费金融市场规模的扩大需要以构建更多渠道为直接途径，毕竟当代社会人们的消费需求日益丰富，要想起到有效刺激消费作用，消费金融必须不断拓宽服务范围，依据不同的客户群体提供针对性服务，通过更多消费信贷产品的创新推进消费市场的繁荣。这对于商贸流通业覆盖面的创新扩大将形成更强劲的动力，有利于发展新型消费产业。

再次，提高大众消费能力。此方面影响效应生成的最根本因素即在于能够突破消费者资产流动性的限制，将借贷服务提供给消费者，大众消费能力势必会因此而提高（冷志明、黄利文、王超贤，2017）。加之消费金融服务又会涉及到消费者的个人征信问题，也就有利于给予消费者以必要的约束，而这种约束即有利于提高消费者对金融消费的高度重视，逐渐提高整体素质，消费市场则能够受益于此，有利于创设更加和谐与稳定的环境，从而更好地保障流通业的良序。

综合而论，消费金融对商贸流通业发展具有决定性影响，前者的良好发展会对后者生成积极的促进效应；反之，若消费金融市场低迷，流通业的发展态势也将放缓。

消费金融与商贸流通业发展的互动关系

（一）消费金融与商贸流通业的联系

本文认为，既然消费金融对于消费需求的带动作用是通过打破资产流动性束缚为条件，消费需求又是推进流通业发展的根本动力，那么流通业要想争取到消费金融对自身的积极影响，应当全面提高主动性，在面向消费者做好消费需求的培育引导之外同时扩大对消费金融的宣传推广力度，以此构建良性循环机制，为协同发展奠定基础。如图1所示。

（二）商贸流通业对消费金融的驱动效应

根据图1框架能够看出相互之间所存在的互动关系，尽管消费金融直接决定商贸流通业的兴衰，但后者对于前者的驱动效应同样不容忽视。具体体现为两个方面：一方面，直接性影响。商贸流通业作为高渗透率重要产业，同人们的日常生活息息相关，在发展过程中做好对消费金融的宣传推广工作将对消费者产生直接的至深影响，有利于使消费者深化对消费金融的了解，进而拓宽消费者接触消费金融的渠道，使消费金融更好融入消费者群体并为之提供有效服务（赵大伟，2017）。如此所生成的结果将大大有利于消费金融市场的繁荣，从而发挥出消费金融对商贸流通业的带动效应。另一方面，间接性影响。时至今日，社会经济屡创新高，大众生活水平日益提升，伴随着人们对高品质生活的追求需要，大众消费需求也在朝向多元化方向快速演进。与此同时，商贸流通业发展至今，流通方式也已同步创新，零售业态也在电商的驱动下不断完善，商贸流通业格局得以重塑，更多层次的消费者需求被深度刺激，消费金融环境由此面临空前良好的局势。此环境的更新，不仅有效保证了我国大众消费的安全性，同时更进一步提高了流通行业企业的产品和服务质量（张先轸，2014）。以此为背景，消费者的消费需求也会在大范围的培育引导下有所增强，在资产流动性限制的条件下，消费金融势必会赢得更强势的发展动力。即便是从最现实的角度考量，消费者的消费需求在很大程度上取决于消费渠道的便利性和消费实践的体验性，若商贸流通业对此予以高度重视并迎合消费者的喜好，创新传统商业空间结构而逐步落实多层次、全范围的格局，势必会更紧密地联结同消费者之间的关系，消费需求的扩大将切实为消费金融产生强大的推动力。

可见，就消费金融和商贸流通业两者之间的关系来看，前者可以决定后者，但反观后者，亦同时会对前者起到重要的反作用力。基于此，要想充分发挥出前者对后者的积极影响不应仅依赖于探讨消费金融的发展策略，更有必要突破单向发展消费金融的思维桎梏来探寻促进两者协同发展的有效途径。

消费金融与商贸流通业同步发展的策略

首先，实施惠民消费。以拉动内需为根本的惠民消费理念早在“十二五”计划期间便被提出，但如今“十三五”已经近半，惠民消费实践力度依然未能达到预期标准。对此，各金融机构需要结合地方政策进一步落实全新的贷款政策，根据各地实际情况加大消费金融的宣传力度，为更多消费者和企业提供高质量的金融服务，最终发挥出缓解社会消费压力的根本目的，拉动商品经济，助力商贸流通业的发展。

其次，倡导绿色消费。可持续发展理念的普及，为各个行业领域均定位出新的发展原则导向，商贸流通作为重要行业，更需发挥好带头作用。近年来政府关于绿色低碳消费模式的各项相关政策纷纷出台，应此形势，社会消费者的消费理念也开始大规模转变。传统时期商贸流通业所提供的产品和服务模式难以获得当前消费者的认同，这就需要商贸流通业能够树立循环经济消费观念，联合消费金融向社会消费者大范围宣传并推广各类新兴产品和信贷服务，保证消费者购买力的同时进一步带动消费者消费能力的提升，共同推进社会消费结构的整体性优化（王世进、周敏、司增绰，2015）。

第三，普及数字消费。如今社会已经进入到了“互联网+”时代，网络的全范围普及为电子商务的变革提供了强大的驱动力。近些年中国的网民数量与日俱增，基于互联网的全新商务模式深入人心且备受欢迎。基于此，消费金融与商贸流通业需要顺势而为致力于深化促进网上消费，在互联网平台全力丰富产品种类和数量，快速构建数字化商业模式。在此过程中，需要各类金融机构联合网络商业平台为自身的金融产品和服务开辟更多的宣传渠道，同时采用网络调研等形式深化对网购消费者金融需求的了解，以此来促进服务质量的提升，提高扩大消费金融市场的概率，借协同效应的生成实现其对国民经济增长的牵引作用。

参考文献：

1.郑良芳.充分发挥消费金融对经济增长的拉动作用——对金融业促进建立消费需求长效机制的研究[J].金融与经济，2014（8）

2.汪洋，白钦先.消费金融发展的理论解释与国际经验借鉴[J].金融理论与实践，2015（1）

3.刘锐.消费金融对居民消费需求影响分析[J].消费经济，2013，29（1）

4.徐永锋，吴，王志增.商贸流通业对经济发展的贡献：地区差异与动态比较[J].商业研究，2015（6）

5.金佳.消费金融成为金融业最大风口——“2015邮储银行高峰论坛”消费金融分论坛侧记[J].中国金融家，2016（1）

6.陈宇峰，章武滨.中国区域商贸流通效率的演进趋势与影响因素[J].产业经济研究，2015（1）

7.黄国雄.论商品流通中的常态、非常态和新常态——兼论新形势下的商业发展模式[J].中國流通经济，2015，29（7）

8.杨鹏艳.消费金融的理论内涵及其在中国的实践[J].经济问题探索，2011（5）

9.冷志明，黄利文，王超贤.基于需求信息传递的流通组织变革对敏捷供应影响研究[J/OL]. 财经理论与实践，2017（4）

10.赵大伟.大数据技术驱动下的互联网消费金融研究[J].金融与经济，2017（1）

11.张先轸.流通促进消费最新研究进展：微观基础综论[J].商业经济与管理，2014（1）

12.王世进，周敏，司增绰.流通产业促进我国居民消费影响的实证研究——基于面板数据SUR模型的分析[J].商业经济与管理，2015（10）