基于企业利益相关者视角下的会计信息需求分析及政策建议

□（三明市中西医结合医院 福建三明 365001）

一、引言

长期以来，人们一致认为公司的形成是建立在物质资本基础之上，实现股东利益最大化是企业发展的终极目标。然而，随着经济发展全球化，企业创新能力日益增强，人的因素对经济发展的贡献率越来越大，人力资源已成为现代企业在激烈竞争中充满生机活力的特殊资源，人力资本在企业中的地位和作用日益凸显，传统的“股东至上”理论受到了强烈挑战，利益相关者理论随之受到广泛推崇，它对企业的内部治理和资源优化等产生重大影响。利益相关者理论认为，企业内外的各方利益相关者对企业投入一定的专用性资源或劳务，利益相关者与出资者共同拥有剩余企业控制权和剩余索取权，他们有权获得相应的会计信息资料，企业经营者应予以充分满足，但是各利益相关者则存在着对会计信息需求的多维度差异。企业利益相关者对会计信息有哪些需求？企业利益相关者对会计信息需求差异表现在哪些方面？企业经营者应如何满足各利益相关者的会计信息需求？企业会计信息披露政策应作何调整？这正是本文着力研究的内容，希望能为补充和完善利益相关者信息需求分析理论做出有益的尝试和积极的探索，同时对企业经营者最大限度地满足利益相关者会计信息的差异化需求提供一种现实指导。

二、利益相关者及其分类

弗里曼（Freeman，1984）认为“利益相关者是能够影响一个组织目标的实现，或者受到一个组织实现其目标过程影响的所有个体和群体”。利益相关者理论认为，公司的权力来源于公司所有利益相关者的委托，而非来源于股东的授予，公司的管理者应对公司所有利益相关者负责，而不是仅对股东负责。在公司治理过程中不应把更多的权利归属于股东，而应将更多的权利交给其他利益相关者。因为，企业资本投入不仅来自于股东，还来自于其他的利益相关者。利益相关者对企业投入社会资本、技术资本、物质资本、人力资本等，因此，企业是所有利益相关者共同拥有的。

合理界定利益相关者的涵义，科学划分利益相关者的类别，有利于正确识别“核心利益相关者”和“关键利益相关者”，有利于完善利益相关者分类理论和深入开展利益相关者问题研究。

陈宏辉（2003）指出，将所有利益相关者看成一个整体来进行实证研究与应用推广，几乎无法得出令人信服的结论。因此，要研究利益相关者会计信息需求问题必须从利益相关者分类研究入手。

弗雷德里克（Frederick，1988）根据利益相关者与企业是否存在直接关系为标准，将利益相关者细分为直接利益相关者和间接利益相关者。直接利益相关者，如投资者、债权者、雇员、消费者、供应商等，间接利益相关者，如政府、一般公众、社会团体、媒体等。

米切尔评分法是由美国学者Mitchell和Wood于1997年提出来的，它将利益相关者的界定与分类结合起来。他们认为企业所有的利益相关者必须具备以下三种属性中至少一种：合法性、权利性以及紧迫性，并依据三方面属性对利益相关者进行评分，按照分值数将企业的利益相关者分为三种类型：（1）预期型利益相关者。主要包括消费者、债权者、政府。（2）确定型利益相关者。主要包括投资者、客户、雇员。（3）潜在型利益相关者。主要包括供应商、经销商、居民社区。

国内学者的代表性分类。李心合、万建华等从利益相关者的协调性与合作性、威胁性与竞争性方面为切入点，将利益相关者分为协调合作型利益相关者、边缘型利益相关者、威胁竞争型利益相关者、混合型利益相关者。陈宏辉（2003）则从利益相关者的主动性和重要性方面为切入点，将利用相关者分为核心型利益相关者、边缘型利益相关者、蛰伏型利益相关者三种类型。

上述分类各有侧重点，早期的分类更侧重于理论研究，后期的分类则更侧重于实践运用。基于本文的研究目的及意义，本文采用米切尔评分法，将利益相关者分为确定型利益相关者、预期型利益相关者和潜在型利益相关者三类。具体类别为：（1）预期型利益相关者。主要包括消费者、债权者、政府。（2）确定型利益相关者。主要包括投资者、客户、雇员。（3）潜在型利益相关者。主要包括供应商、经销商、居民社区。

三、各类型利益相关者对会计信息的需求分析

会计信息是指会计主体通过财务报表、财务报告或附注等形式向投资者、债权人或其他信息使用者揭示单位财务状况和经营成果的信息。本文引用米切尔评分法原理，着力从股东、管理者、员工、消费者、债权人、政府、供应商、分销商、社区等角度，分析各利益相关者对会计信息需求的多维度差异性，揭示各利益相关者的不同利益诉求和会计信息需求特点。

（一）确定型利益相关者对会计信息的需求分析

此类利益相关者同时拥有上文提及的三个属性，即合法性、权利性和紧迫性。他们对于企业的生存和发展至关重要，企业管理层必须特别关注他们的要求和欲望。

1.企业股东的会计信息需求分析。在两权分离制度下，股东是企业剩余利益的享有者，同时也是经营风险的承担者。他们的利益诉求和会计信息需求与其在企业中的重要地位紧密相连。在公司治理结构下，股东大会是企业的最高权力机构，其拥有最终的决策权。市场经济体制下，大股东与小股东的利益诉求和会计信息需求是存在差异的。大股东的股权流动性比小股东低，他们与投资企业保持长久的联系，不在乎能否直接获得投资回报，更关注其资产在短时间内的快速增长，以及产品和服务的市场占有率。他们对于国家总体经济形势、公司所在行业的前景、公司本身的前景、流通股票盘子的大小、企业的营运能力、偿债能力、经营风险等信息十分关注；而对于小股东而言，他们被动地参与其企业决策，希望通过企业披露的会计信息进行获利状况的评价，侧重关注企业的发展前景、竞争地位、经营风险、盈利能力等信息。

2.企业管理者的会计信息需求分析。企业管理者主要是通过计划、组织、协调、控制、激励和领导等职能，对企业的人力、物力及财力进行有效协调和运营，以达到企业经营管理的预定目标。一方面，管理者必须协调和平衡员工、投资人和债权人的利益需求，因此，管理者特别关注企业的财务状况、持续发展能力和盈利能力等会计信息。另一方面，管理者需要掌握企业拥有的各项资源，了解企业实际营运状况，以加强企业管理，提高企业核心竞争力。因此，管理者也特别关注企业的营运能力、总资产的营运效能、流动资产的周转速度、固定资产利用率等信息。

3.企业员工的会计信息需求分析。这里的员工是指除管理者以外向企业投入人力资本的普通雇员。他们通过劳动力的付出获取相应的薪酬，是企业完成计划生产项目的主要动力资源。员工需要企业提供真实的信息，了解企业的经营情况和发展前景。企业因管理不善、投资经营失误等而出现盈利大幅降低或企业倒闭等不良现象，企业员工的预期收入必然受到影响，为此承担一定的薪酬风险。所以，他们对于企业提供的经营状况、发展前景、工资报酬、福利制度的健全情况、退休后的保障、人身的自由权利等信息更为关注。

（二）预期利益相关者的会计信息需求

1.政府的会计信息需求分析。政府主要关注区域财政税收状况、市场供求情况、城市社会秩序、吸纳城乡就业能力、生态环境和自然资源保护等。另外，各级地方政府还可能以企业资产所有者和社会经济管理者的双重身份参与企业的生产运营和企业治理。因此，应充分兼顾国家各职能部门获取各自所需的会计信息需求。

2.债权人的会计信息需求分析。债权人向企业投入了债权性资本，其目的是为了获取按约定的利率收取利息。从表面上看，债权人的还本付息事项已经在双方签署的合同中明确约定，其债权损失风险与股东相比较小，但债权契约的“不完备”和公司的“有限责任”制度安排，很可能将投资人的部分风险转嫁给债权人，因此，公司债权人与公司投资人相比，可能要承担更大的损失风险。如果公司投资决策与经营运作一切进展顺利，投资人将获得更多利益，债权人的贷款本息也将得到如期偿还；反之，公司不能偿债的风险将增加，而股东将得益于“有限责任制”制度安排而获得有限责任的制度保护。为了规避风险，债权人特别关注企业的盈利状况、短期偿债能力和长期偿债能力等信息。

3.消费者的会计信息需求分析。企业的价值和利润是通过为消费者提供产品和服务实现，消费者对企业的生存和发展具有举足轻重的地位。消费者购买商品是为了满足需要，他们一般关注所购买的商品质量安全、商品性能、商品使用价值、价格合理、使用方法、服务态度、保养及修理便利程度等信息。

（三）潜在利益相关者的会计信息需求分析

1.供应商的会计信息需求分析。供应商为企业提供产品及相应的服务，是企业生存发展中不可或缺的合作伙伴。在经济一体化条件下，供应商与企业形成一条价值产业链，在合作中共赢。他们更加关注经营产品、产业链管理、质量认证制度、价格定位策略、企业形象与信誉等信息。

2.分销商的会计信息需求分析。分销商是将商品从生产者转移给消费者的机构或个人，他们有力地克服了传统经营的弊端，对商品的推广具有促进作用。他们特别关注商品的市场竞争力、商品所带来的利润和附加值等信息。

3.社区的会计信息需求分析。企业开展基本建设和生产经营活动对其所在社区会产生许多影响。一方面，企业为社区提供就业岗位，促进社区劳动就业，也带动了周边区域的经济发展与文化繁荣；另一方面，企业在生产建设或日常经营活动过程中产生各种噪声、排放有害物质、交通拥堵、生态环境破坏等，在一定程度上影响或危及社区居民生活和身体健康。社区关注企业环境保护设备和经费的投入、公共利益重视程度、污染物达标排放、新增就业等信息。

四、企业会计信息披露的政策建议

根据各类型利益相关者对会计信息的需求分析，我们认为企业会计信息披露政策，应充分考虑和满足利益相关者信息的诉求，并努力构建其利益制衡机制，使其朝着和谐稳定的方向发展。企业会计信息披露应增加或补充的指标如表1所示。

表1 企业会计信息披露应增加或补充的指标一览表

五、结语

当利益相关者理论被人们提出并逐步开始影响现代企业理论时，同样也对现代企业会计信息披露理论和实践产生深远影响。本文将利益相关者理论延伸到企业会计信息披露领域进行研究，提出了企业利益相关者对会计信息的需求分析及政策建议的命题设想。其研究的影响及启示：通过对利益相关者不同利益取向的研究，揭示了各利益相关者的不同利益诉求和会计信息需求特点，并着力寻求有效实现各利益相关者对会计信息需求的现实路径。明确指出，企业应当清楚地认识到其周围存在的各利益相关者，并根据他们的不同需求做出相应的会计信息披露，以促使相关者利益最大化的企业战略目标的实现。本文以利益相关者为主体，对其利益诉求取向的会计信息需求进行分析研究，希望能为补充和完善利益相关者信息需求分析理论做出有益的尝试和积极的探索，同时对企业经营者最大限度的满足利益相关者会计信息的差异化需求提供一种现实指导。