国有企业混合所有制改革面临的问题及其对策分析

文/胡平，山东师范大学

1 国有企业混合所有制改革的发展与引导

党的十一届三中全会以后，国有企业的改革经历了两个大的阶段，第一阶段是从1978 至1992年，从扩大经营权到承包制放权让利改革，国家的所有权与企业的经营权相分离。第二个阶段是1993年至今，建立现代企业制度，深化改革，完善新体制[1]。

国有企业在不断地探索中取得显著地的进步，但是同时也面临着突出的矛盾。党的十八届三中全会指出，我国进入经济新常态和改革深水区，要进行国有企业混合所有制改革，鼓励国有经济与混合所有制经济共同发展。

2 国有企业进行混合所有制改革面临的现实困境及其原因

多年来的改革与创新，国有企业经营模式与运营机制都发生了显著的变化，国企改革取得成就十分显著。与此同时也积累了很多尖锐的矛盾，引发了许多深刻的问题。

2.1 产权归属制度和保护制度落实不到位

2014年2月格力电器进行混合所有制改革，格力集团将地产51.94%的股权，以及地产的债权等资产，注入珠海市国资委新设立的全资公司，在这一消息被公布后，5天之内格力集团的股价下跌了1 4.8%，格力公司股价下跌的主要原因，在竞争激烈的行业中，国有企业采用混合所有制改革，由于混合所有制改革缺乏严格的产权归属与保护制度，非国有资本不受政府的支持，不容易被市场所接受，企业缺乏安全感，股东不敢轻易把股份投资到混合所有制企业[2]。

产权的多元化是混合所有制改革的核心，多元化的产权结构，有利于企业内部相互监督、相互制衡[3]。但是由于缺乏严格的产权保护制度，使得混改过程中问题百出，而且开展混改的企业非常稀少。产权落实与保护问题具体表现在两个方面：第一，对不同所有制的产权保护不相同，国有资本依靠政府支持有充分的产权保护，非国有资本没有政府支持，企业缺乏安全感，因此股东不敢轻易把股份投资到混合所有制企业。第二，产权保护制度不完善，混改中的规模较小的企业，话语权很低，难以参与到投资决策之中。

2.2 国有企业垄断地位没有打破，混合企业融资比较困难

中石化、中石油、中海油、中国移动、中国联通、中国电信、宝钢集团等7家公司利润占全部央企利润的78%，其中有6家是国家垄断的石油化工、电信行业。

国有企业在石油、电信等领域垄断地位十分突出原因如下，第一，垄断国企表面是有利润收益并且向国家交税，但是其利润是没有扣除免费利用的资源等成本，这其实是对社会主义市场经济秩序的破坏，降低了企业的经营效率。与此同时，混合企业融资力度较为缓慢，无法满足实际的资金需求。

2.3 国有企业享有各种特权，非国有资本受到有形或无形的制约

改革开放以来，非公有制经济发展十分迅速，进一步推动了国民经济的发展，特别是非公有制经济中民营经济的发展明显加速，但是离有序竞争的市场经济还有较大的差距。这一切根源在于市场机制不完善，国企享有很多特殊的权利。第一，各种资源使用权。例如对于土地资源的使用，国家免费给国企提供土地并将划到无形资产，不算作投入成本。第二，行业保护权。军工、石油、银行、资源等行业一般会设置很多限制性条件，阻碍非公有资本进入。第三，优惠补贴与红利政策。国家推出的金融投资计划一般都全部给予国有企业，导致国企在遇到困难时，往往依靠国家优惠补贴政策，而不是改善自身的经营管理模式。第四，贷款利息低。国有企业有政府的政策扶持，国企可以从银行进行大量低息贷款，即便国企管理经营出现问题，导致坏账死账，银行也不会过分追究。不平衡特权的存在，使得国有资本和非国有资本之间存在着不平衡的要素使用权，束缚了民营企业的发展。

以下是对非国有资本限制最多的几个行业，军工、石化、银行、资源行业。它们分别以机密、技术、资信、安全为借口，限制非国有资本的进入。

2.4 混合所有制改革推进较慢，参与积极性不高

企业的大部分活动都是计划指令形的，当企业发展受到阻碍，政府就会伸出援助之手，加大资金的投入，由此形成了“高投资，低消费”的发展模式[5]，企业不需要担心自身的运营状况，员工由此也会缺乏生产的积极性，更不会激发企业内在的创造力[4]。即使引进先进的生产设备，但由于企业监管力度不利，员工生产积极性不高，也会阻碍国有企业的健康发展，造成企业内部资源的浪费，继续增大与发达国家的差距。

2.5 混改过程中缺乏成熟的监督机制，导致企业的决策脱离市场

不成熟不健全的管理监督机制会使经营者与资本所有者权力失衡，导致各方面的利益冲突。首先，国企改革中的混合所有制企业，内部监督机制不健全，独立性不明显，监督权、管理权和决策权之间不能相互有效制衡。其次，政府和管理层之间的矛盾比较尖锐，而且政府与非国有资本投资者之间存在利益冲突，这些必然会造成一系列不稳定的问题。最后，而且由于市场变化多端，缺少现代化的企业制度，股东不容易向下传达各项指令，导致企业的决策脱离市场，与市场脱节。

3 国有企业混合所有制改革的建议与对策

3.1 建立产权保护制度与法律法规，构建多层次多体系的监督机制

全面确立市场经济体制的关键是保护产权制度，混合所有制改革成功的关键是产权的合作方式达到合作共赢的状态[5]。产权保护也是激发非国有资本参与混合所有制改革的中心环节。所以应该建立一系列产权保护政策，使得所有制经济的财产权不容易遭受侵犯。混合所有制改革必须处理好改革与制度的关系，建立健全法律法规，明晰产权保护机制的同时，努力做到资金安全到位，体系运作规范。

3.2 树立国有资本与非国有资本平等发展，共同进步的理念

第一，在我国国有企业混合所有制改革中，要打破束缚资本的条例，明确各种资本平等发展的意识，降低进入市场行业的门槛，让所有的资本能在自愿互利的基础上进行融合。对于那些处于垄断地位的石油，电力等行业，要不断引入资金，增强国有资本的竞争力，释放市场的经济活力。第二，要有资本发展双赢的意识，解放思想，打消顾虑，国有企业要充分利用公有资本在人才技术、市场政策方面的竞争优势，使之成为自主经营、自我发展的市场主体。

3.3 适当放开资本的投资领域，营造宽松的市场环境

第一，改变非公有资本进入投资领域的高门槛现象，适当的放开资本的投资领域和持股比例。对于关系国民经济的关键领域，要适当的借鉴其他国家的投资战略，有利于推动国有资本的市场功能。第二，营造宽松的市场环境，采用多种方法引导银行等机构降低成本，设立专项基金，对参与混改的国企提供特殊的金融服务。

3.4 转变国企的经营管理模式，为非国有资本提供明确的指引政策

国有企业混合所有制改革要根据自身特点确立明确的长期目标与短期目标，探索适合自身改革的路径，改革不能简单无效率地进行，要注重质量，提高效率，促进国有资本与非国有资本健康有序的发展，增强市场活竞争力。在国有资本持股比例问题上，要根据企业的实际情况，坚持公平、公正、公开的原则，逐渐形成岗位与股权挂钩的机制[6]。当然，改革过程中会遇到很多问题与困境，所以机制与制度也要与时俱新，不断地完善与更新。对于沉没成本的问题，政府要建立合理的退出机制，确立退出国企的补偿方案。

4 结束语

总之，国有企业混合所有制改革是一场十分持久的攻坚战，需要我们在意识形态方面进行攻破，不断地完善法律法规，协调好国有资本与非国有资本之间的关系，不断地增强国有企业的竞争活力，从而实现国民经济又好又快发展。

【参考文献】

[1]张卓元.论混合所有制的活力与贡献[N].北京日报，2013-12-16（025）.

[2]郎咸平.中国经济的旧制度与新常态[M].北京：东方出版社，2015：132-133.

[3]黄速建.中国国有企业混合所有制改革研究[J].经济管理，2014(07).

[4]李跃平.回归企业本质：国企混合所有制改革的路径选择[J].经济理论与经济管理，2015,01:22-25.

[5]卢俊.推进混合所有制，深化国有企业改革[J].宏观经济管理，2014(09).

[6]汤吉军.不完全契约视角下国有企业发展混合所有制分析[J].中国工业经济，2014(12).