大数据背景下社会资本参与绿色农业供应链的融资机制研究

吴尚燃　李爽　穆玉堂

摘要： 长期以来，我国农业发展过程中一直存在着资本投入不足与社会资本抑制并存的矛盾，有效破解农业供应链资金短缺是我国实施乡村振兴战略与实现金融精准扶贫需要重点关注的问题，研究当前绿色农业供应链的融资困境与破解路径，有利于推动我国农业转型升级、提高农业供给体系的质量和效率、丰富我国农产品、满足消费升级的需要、增加农民收入。本文探讨了社会资本参与绿色农业供应链建设的现实意义，并重点研究了大数据背景下社会资本参与绿色农业供应链建设的融资机制。

关键词： 社会资本 绿色供应链 融资机理

一、引言

随着大数据时代的到来，各行各业通过云计算的分布式处理、分布式数据库、云存储和虚拟化技术等专业手段，对大量、多样、有价值的信息，进行搜索、处理、分析、归纳，总结其特殊层次的规律，从而帮助人们挖掘最有价值的信息，这也为我国涉农产业的现代化发展带来了机遇。自党的十九大报告首次提出乡村振兴战略以来，我国农业绿色产业的发展程度逐步提升，根据“环境友好、生态生产、清洁加工、绿色消费、融合共享”等绿色发展理念，打造农业绿色供应链、推动农业绿色供应链发展，是保障消费者食品安全、保护生态环境、提升农业产业整体竞争力的重要途径。而资本是经济增长的关键要素，在推动传统农业向现代农业转型的进程中，必须增加农业领域的资本投入，扭转资本与土地、劳动要素配备失衡的状态。长期以来，我国农业发展过程中一直存在着资本投入不足与社會资本抑制并存的矛盾。农业企业属于轻资产企业，因缺少抵押物，一直存在贷款难、融资贵的问题，致使我国农业发展存在巨大的资本缺口，只有通过制度创新，促进资本形成和流动，并提高资本报酬和分担资本成本，才能有效弥补资本缺口。供应链金融功能的有效发挥可以达到既推动产业发展又实现供应链上各成员及社会资本的多赢目标。根据我国农业产业化的发展趋势，研究当前绿色农业供应链的融资困境与破解路径，对于推动我国农业转型升级、提高农业供给体系的质量和效率、丰富我国农产品供应、满足消费升级、增加农民收入等都具有重要的现实意义。

二、社会资本参与绿色农业供应链建设的现实意义

（一）有助于提高农业供给侧改革的质量与效率

推进农业供给侧结构性改革就是以优化供给、提质增效、农民增收为目标，以绿色发展为导向，以改革创新为动力，以结构调整为重点。社会资本参与绿色农业供应链建设对于打造我国农业新业态、扶持新主体起到了积极的作用。供应链金融意味着参与主体不仅包括产业的核心企业，还包括上下游企业、农户及各类投资机构，模式则覆盖了应收账款、存货质押、预付账款等多种融资模式，在整个供应链金融中龙头企业担负着损失补偿责任，与传统金融模式相比，金融机构不再只单一的提供融资，而是关注整体供应链的融资问题。由于供应链金融模式是以真实的贸易合同所产生的现金流作为还款来源，因此大大降低了社会资本的投资风险。为农业供给侧结构性改革拓宽了新的融资渠道，有利于加快推进我国传统农业的转型升级，从而加快农业现代化建设。农业供给侧改革不同于其他领域的供给侧改革，突出体现为在农产品保证基本供求平衡的基础上，在生产、加工、储运、营销等环节中实现高效、安全、节约、绿色、友好的农业体系构建。以往我国农业发展主要表现为农产品的质量与效率较低，尚缺少丰富的可以销售至国际市场的优质产品。主要原因在于农业生产经营的模式较为单一、生产方式粗放，优良品种、生物化肥药剂使用有限。通过社会资本对绿色农业供应链的参与，有利于提升农产品的品质、品相、品牌，从农产品的安全性、多样性、优质性等方面不断满足消费者需求的不断升级。

（二）有效开拓市场潜力和创造新的利润增长点

现代农业竞争已由产品之间的竞争，转为供应链之间的竞争。加快推进农业供应链整合，能有效弥补中国传统农业经营方式竞争优势的不足、更好地参与全球竞争，加快推进农业结构调整、促进农民增收。积极探索中国绿色农业供应链的整合模式、打造现代农业产业化联合体、农业产业化集群，吸引各类社会资本进入绿色农业供应链，能够使中国农业绿色供应链迈入快速发展的新阶段。绿色金融所瞄准的产业具有可持续发展和经济转型、节能减排、环境保护等特点。调查显示，越来越多的社会资本正在开拓新的市场空间，对绿色产业增加贷款和投资规模，不仅在参与此类项目的过程中可以创造新的利润增长点，还能够积累声誉并获得公众的广泛认可。传统金融对绿色供应链涉及的中小企业的产品、市场、项目收益评估及管控缺乏专业识别能力和风险管控手段。当前，借助互联网平台技术，建立产业生态，提供专业服务，能够有效规范市场，将市场资源、项目收益标准化、可征信化，从而为建立绿色信贷与绿色消费提供保障，使社会资本通过绿色金融大大地拓展了市场潜力并创造出更高的利润增长点。

（三）有利于社会资本规避社会与环境风险

近年来，环保金融和绿色信贷已经逐渐成为国际投资的主流，世界各国的商业银行陆续对“赤道规则”达成共识，中国人民银行与银保监会也陆续出台了多项政策法规。旨在通过绿色信贷的实施提升环境保护力度，使金融机构在执行信贷活动时有章可循。金融机构的信贷活动在环境保护方面受到了越来越多的监督与约束。同时，随着各国对企业环境责任管理的法规力度加强，社会资本在投资中面临的环境风险加大，如果存在严重的环境问题的投资项目失败，将会给社会资本所在机构的财务状况带来负面影响，这些投资机构甚至可能承担环境污染清洁的连带责任，国际金融公司曾做过一项面向新兴市场国家金融机构关于关注社会和环境问题的调查问卷[Rachel Kyte.Banking on Sustainability： Risk Management and Growth Opportunities.Environment & Social Development， Dept.2008.]，该问卷显示：金融机构关注社会和环境的主要动机是金融机构可能因环境事件面临声誉风险，产生不利贷款并对金融机构总体收益产生影响。因此社会资本在选择投资项目时，开始越来越多地关注所投产业的环境污染问题，中国绿色农业产业显然在此方面具有传统产业所不具备的优势特点，因此，将会吸引更多的社会资本从规避社会和环境风险的角度选择该类产业进行投资。

三、社会资本参与绿色农业供应链建设的融资机制分析

融资活动总是客观地依赖于一定的体制，并具有自身的机制。所谓融资机制是指融资活动运行机制和管理制度的总称，主要包括投资主体行为、资金筹措方式、投资使用方式、项目决策程序、项目管理和宏观调控等方面的内容。融资机制是一种以投资项目为主体，以筹集项目资金为目的，以所建项目未来的收益作为回报向投资者进行融资的一种制度安排，它既包括了投资活动从确定项目到项目验收全过程所要遵循的基本原则、规范和程序，又包括投资运行的目标、决策、动力、信息传递和运行的调节方式与手段、对投资活动的激励与约束，它是关于组成融资体制各构成要素及其运行中相互关系的总和，主要包括构成框架和运行机制两个方面的内容。融资机制重点强调参与投融资的各个组织或部分之间如何相互作用，采用怎样的方式方法，突出投融资活动的运行机理。

我国农业供应链金融的理论与实践尚处于探索阶段，但学术界已有的研究成果表明：融资机制的构建可以促进绿色农业产业的发展，农业供应链金融本质上是要通过与农业龙头企业的紧密合作，保障供应链不会由于资金缺乏而无法正常运转，从而实现农业产业运行与金融运行的交融并行，以及信息流、物流与资金流三者的有机融合，高效的融资机制不但会把社会资本引向产业项目，将更多资金注入实体部门，而且有利于提高资金的高效融通与资源的有效配置功能（图1）。

基于大数据的绿色农业供应链融资机制的核心是企业与社会资本之间达成一种面向供应链所有成员企业的系统性融资安排，其最为显著的特点就是，在供应链中围绕核心企业为供应链整体提供金融支持，实现的作用包括：一是有助于解决相对弱势的上下游中小企业融资难和供应链失衡的问题;二是有利于增强上下游中小企业的商业信用，从而促进中小企业和核心企业战略协同关系的稳定性。在绿色供应链的发展中，规模经济效益来自于产业体系内的专业化分工，绿色供应链的形成为现代化的高效农业提供了契机。如果是单户生产，良种的优选和培育、机械化的耕耘与灌溉、病虫害的生态防治、机耕道路的规划与修建等的单位生产费用和交易成本较高;而放到农业绿色供应链内运作，有龙头企业的指导和规划，加上政府的支持、土地流转制度的引入和物流体系的保证，各生产主体分工协作，就可以大大降低单位生产费用和交易成本，产生规模经济效益。范围经济效益来自于经济体同时生产多种产品形成的经济性，即同时生产多种产品的单位费用低于分别生产每种产品的单位费用。这种费用的节约来自于该经济体的机械化装备基地、原材料和半产品供给渠道、分销渠道、相关服务保障系统（培训、财务、信贷、公关、物流等）、研究与开发中心、新技术引进中心管理的整合能力等生产要素的共享。农业绿色供应链一般拥有较为丰富的共享要素。当一条农业绿色供应链同时生产多种产品，共同对各种资源加以协调利用，就会产生明显的范围经济效益。社会资本参与特色农业绿色供应链的“集体化”功能，关键体现在这种“质”的提升上。社会资本向农业绿色供应链提供的各类贷款、结算服务、融资担保等业务，将会引导农民走新型集体化生产道路，激励龙头企业发挥组织协调作用并引进现代科学技术，从而有利于农业规模经济效益和范围经济效益的溢出，实现农业绿色供应链与社会资本投资机构的双赢。

参考文献：

[1]中国银行也监督管理委员会.关于落实环境保护政策法规防范信贷风险的意见[EB/OL].，http：//www.cbrc.gov.cn，2007-7-12.

[2]中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见[N].人民日报，2018-02-05（001）.

[3]中共中央国务院印发《关于全面深化农村改革加快推进农业现代化的若干意见》[N].人民日报，2014-01-20（001）.

[4]中共中央國务院关于落实发展新理念加快农业现代化实现全面小康目标的若干意见[N].人民日报，2016-01-28（001）.

[5]中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议[N].人民日报，2015-11-04（001）.

基金项目：吉林省高教学会2019年度高教科研重点项目（JGJX2019C94）;吉林省教育科学“十三五”规划2017年度重点课题项目（ZD17209）阶段成果。

（吴尚燃系东北师范大学人文学院商学院讲师;李爽单位为军事兽医研究所;穆玉堂系东北师范大学人文学院商学院副教授）