中小企业应收账款质押融资的研究

文/兰明慧

一、应收账款质押发展概述

应收账款质押是指企业将应收账款作为质押品，与金融机构签订合同，在合同规定的期限和信贷限额范围内取得短期借款的融资方式。在法律上，应收账款质押是一种权利质押。2007年10月1日正式实施的《物权法》，首次将应收账款和存货纳入我国动产担保范围。2007年10月8日实施的《应收账款质押登记办法》规范了我国金融机构开展应收账款质押融资业务的登记程序，在法律和操作层面促进了我国这一业务的开展。

在经济新常态下，中小企业的发展对于盘活市场经济有着重要的意义，其经济贡献度较高，但获得的融资支持度较低，融资难、融资贵的问题突出。

从中小企业来看，应收账款质押帮助企业缓解融资问题。首先，应收账款质押融资拓展中小企业的融资渠道，使融资渠道多元化；其次，在中小企业的企业资产中应收账款占比大,在其它可担保的资产较少的情况下,可以利用应收账款质押融资提高流动性、降低财务费用、促进资金融通。

从银行来看，应收账款质押可以拓宽银行信贷业务新空间。经济下行期融资风险加大，银行不断探索新的担保方式，应收账款质押作为一种新的担保物，不仅可以帮助银行改善现有的贷款担保结构，有效分散和化解贷款风险，同时也为银行的质押业务提供新的业务增长点,有利于银行金融创新。

从宏观市场经济来看，应收账款质押融资是发展中国市场经济的需要。……