基于风险导向的大型企业资金管理体系优化设计

■/陈桂新

以资金风险为核心的资金管理立足于风险角度看待资金管理，且以风险为重心，把风险管理和资金管理相融合。当前，中国大型公司现行资金管理机制在竞争激烈、风险逐渐增大的大背景下，将无法有效的运行资金，为了避免与管控资金管理风险带来的不良影响，以风险为核心的资金管理机制的优化探究是国内规模较大的公司资金管理将来发展的不二之选。

一、大型企业资金管理存在的不足及成因剖析

（一）资金账户持续膨胀

假如说收入、支出2 条线下的资金统一管理是一座高楼，那么财务机制就是根基，根基是否牢固、架构是否科学决定了大楼是否坚实，和能够建设的高度。大型公司资金账户大多资金数额大、数目多、层级多、涉及面广，管理不易，有较高风险。

（二）资金计划和预算脱节

预算是资金计划编定的依托，特别是资金支出管控，需严格依据预算实施。资金计划落实状况是健全预算管理、确定预算标准的真实体现。可是预算管理是以指标达成为核心，遵照权责发生制准则；资金计划管理以资金收入、支出的所有环节为核心，遵照的是收付实现制原则。因此两者存在较大脱节问题。

（三）封闭结算波动性、差异性较大，资金结算时间太集中

从某种意义而言，封闭结算的效率与安全决定了企业总体的资金结算能力。因为企业在封闭结算上缺少事前估测或者结算时间不固定，导致每月资金结算计划落实程度有较大差异，另外资金结算的时间多是在年底，此些均阻碍资金的事前计划，极易导致资金占用或者资金沉淀的问题。

（四）资金考核管理体系不健全

大型公司现行的资金考核管理融入到财务管理考核细则中，并且大部分是定性剖析，企业网络化的发展和财务的统一管理，为资金考核管理体系的构建奠定了基础。资金考核管理的不健全，会伴随企业规模业务的增大而逐渐表现出来，导致资金管理激励体系的滞后，不利于资金管理数据的搜集与资金风险的管控。

（五）资金风险预警不足

规模较大的公司当前资金风险管理，选择的是普通企业的风险管理模式，大多运用五级风险矩阵评测风险事件，评测结果中对风险的陈述、级别、应对手段均进行陈述，可是缺乏风险预警，特别是专门对于资金管理的风险预警。

二、基于风险导向的大型企业资金管理机制优化具体内容应用剖析

大规模公司资金管理机制的优化思路主要以风险为核心，在资金管理流程的基础上，将资金风险的剖析内容融入到资金管理当中，对资金使用过程的管控节点进行明确。

（一）资金风险剖析

资金风险指的是资金管理过程中存在的不利于资金管理指标达成的事情。依照资金风险对管理指标的影响，将规模较大的公司资金管理中的风险分成三类：短缺风险、安全风险、效率风险。

1.资金风险辨别。主要存在的风险有：①受到不断增加的资金账户影响，资金账户的安全风险与效率风险加剧；②资金规划与预算缺乏一致性，动态管理不足，使得资金规划的效率风险加剧；③封闭结算的变化、差异和结算时间缺乏科学性，资金结算风险不足；④资金考核存在漏洞，加剧资金考核效率风险；⑤资金风险预警缺失，使得资金预警风险不足。

2.资金风险剖析。具体措施是：首先，用归类的方法整理企业可以遭受的资金风险，依照属性、性质分类，利用ABC从高到低来表现重要程度。其次，将不同分类当中存在的风险管控点列举，借助风险矩阵法，对项目的重要程度进行明确。

规模较大的公司可能遭受的风险包括：

第一，能够将大规模公司资金管理不同环节存在的风险划分为三类，即效率风险、安全风险、短缺风险。在公司生产运营方面特征的基础上，根据重要性程度将三大资金风险种类排序，即安全风险是A、短缺风险是B、效率风险是C。在不同的风险种类当中，结合大型公司的现实生产运营过程，其资金类别、资金途径和资金管理都能列举出影响资金运营的风险点。

第二，借助坐标系，能够将前文所提到的风险点的级别划分为四类，即普通风险、战略风险、平常风险和重大风险。发生的可能性较小并且产生的消极影响相较小的事件称为普通风险；而发生的概率较低但是会产生较大消极影响的事件称为战略风险；而平常风险发生的概率高但是影响较小；重大风险发生的概率高并且产生的消极影响较大。

第三，依照第一和第二编定资金风险剖析表。

3.资金风险管控。不管是资金管理模式，还是机制的选取，只要是有利于资金风险管控的，均可称作资金风险管控手段。除了资金统一管理方式下收支2 条线的资金管理方式以外，账户管理的统一与扁平化、资金规划和预算的融合、资金结算的统一、资金绩效考评的健全、资金风险预警的构建等，均能够管控资金风险、减小资金风险危害。

（二）资金账户管理

第一，在规模较大的公司中，其企业总部的总分账户管理机制包括了不同的下属公司每一个账户，为了缩减账目总量，将开立的限额账户、临时账户以及未曾在企业制定的银行开立的账户都纳入企业总分账户管理机制，重点管理这部分账户。第二，不断增强银企合作。面对逐渐增多的账户数量，大部分公司继续选取雄厚实力的银行当作长期的合作单位，维持和银行的稳固合作关系。第三，压缩管理级别。在增强账户统一管理的保障下，协同大规模公司总体机制的扁平化发展，压缩账户级别，达成企业对账户的直接集中管理。第四，配合集团发展要求。依照企业总部的要求，大力配合集团企业资金管理机制的构建，协助企业在“在不调整当前账户机制与资金渠道的状况下，达成资金统一管理的最高阶段——经过企业总部达成统收统支的资金统一管理”的愿望。

（三）资金计划管理

第一，提高业务活动的对应度。在实行ERP的基础上，在大型公司资金收支的每个环节中融入预算管理，将资金收支过程当中的规划、监督理念融入业务部门，使得资金计划管理涵盖全体员工。第二，对资金计划因素与预算项目进行明确规范。预算项目和资金计划要素的名字与适用范围要一致，使得资金计划与财务预算的衔接水平提高。第三，持续健全实行中的资金因素编码设计，联系业务特征与管理需求，对资金计划因素加以细化。大规模公司依据细化以后的要素编定计划，且依照企业总部审批的计划部署收付，不超预算、不串项、不占用。第四，促进资金计划滚动管理。在条件达到时，逐渐实施资金计划滚动管理，每个月的月底编定将来12个月的资金使用规划，每周的周日编定将来五周以内的资金使用计划，以便更好的估测企业将来一段时间的资金收付状况。

（四）资金结算管理

第一，明确资金的用途。在封闭结算与对外结算的基础上，掌握资金的流向。第二，加强对封闭结算的管理。大规模公司针对企业增加封闭结算的内容与项目要给予帮助，不断完善封闭结算网络，使得内部封闭结算机制能够将相关的易结算业务集中，在一定程度上提高结算效率，防范资金运行风险。第三，统一执行资金结算的事件。在资金结算机制中确定资金结算的事件，不可随意结算，保证资金结算的信息和业务信息相对应，降低资金沉淀率，提升资金物质收益。第四，执行资金结算制度。在现实中应严格执行资金结算制度，除特殊情况外，不管是顾客还是大规模公司本身均不应当有资金结算不客观的行为发生。

（五）资金考核管理

首先，对资金考核管理体系进行完善。从设置部门的职位到确立相关的制度，都需要从不同的角度来完善资金考核管理机制，使其具有系统、先进、客观等特点。其次，颁布相关的绩效考评制度。制度能够为执行资金考核提供保障，从整体上不断完善资金考核管理。随后，优化资金考核指标机制。在资金管理的过程当中，对于不同的重要点要有对应的指标，使得资金考核指标机制具有科学性质、指引性以及高效性。最后，在不同的阶段完善资金考核管理的落实。在“制度出台——重点管理——全方位实行”的过程的基础上，逐步推进全方位的资金考核管理。

（六）资金风险预警

第一，恰当挑选预警类型。预警类型的构建是预警的关键问题，是否建模建立什么样的模，是一种预警方式与其他预警方式相区别的重要标志。预警类型包含以案例推理为中心的预警类型、人工神经网络预警类型、以模糊综合评定为重点的预警类型、定量和定性要素总体处理的预警类型等。第二，在不同的资金管理特征的基础上，侧重于风险预警的关键点，减少对于细化的过分追求，防范资金风险。对于资金风险的太全面、重点不突出，一方面或许让预警体系太过复杂，理论性强，让有关机构人员不好掌握，无法高效落实预警工作，造成预警体系失去实用性，另一方面还有可能让公司难以承受，陷入资金难题。第三，根据大型企业的现实情况，提高预警体系的时效性与高效性。某些预警方式尽管先进，可是在现实落实过程中却遇到很多阻碍，无法操作，应选取那些较易操作的预警措施，要树立“恰当的才是最优的”的理念。同时根据不断改变的实际情况，完善预警体系风险信息。第四，应保证所得到的信息是多层级、多途径、多角度、多要素搜集信息的结果，并且应注意维持存档信息资料的连续性，为将来的剖析探究提供参考。