上市公司应计质量与财务报表内部控制缺陷

杜珂

【摘 要】本文将依据现行内部控制评价与披露制度框架，以内部控制缺陷作为内部控制有效性的主要度量指，以应计质量作为财务报告信息质量的代理变量，以2009—2010年披露内部控制自我评价报告的深市主板A股上市公司为样本，对内部控制与财务报告信息质量之间的关系进行实证研究。在此基础上，本文进一步将内部控制缺陷进行分类，研究不同类别的内部控制缺陷对财务报告应计质量的影响程度，并借此对中国内部控制体系的优化和完善提出政策建议。

【关键词】内部控制；财务报告；信息质量

一、选题背景

无论是美国的萨克斯（SOX）法案，还是中国的企业内部控制规范，都强调企业要以内部控制缺陷为核心指标来对内部控制的有效性进行评价，其评价报告与外部审计师关于内部控制有效性的独立鉴证报告一同对外公开披露。财务报告信息质量中的可靠性是内部控制的重要目标，存在重大内部控制缺陷的公司有更多的盈余噪音和异常应计，所以内部控制的有效性与财务报告信息质量的关系成为国外学者的研究热点。该类研究主要以美国萨克斯法案第302和第404条款所设定的内部控制有效性评价和披露框架为制度基础采用内部控制缺陷和应计质量来分别代表内部控制的有效性和财务报告信息质量。

二、文献综述

Doyle等（2007a）以2002年8月至2005年11月披露存在重大内部控制缺陷的705 家上市公司为研究样本，构建多变量横截面数据分析模型，选用五种应计质量变量分别验证应计质量与内部控制缺陷之间的关系，发现内部控制缺陷与应计质量之间显著负相关，表明内部控制越弱，公司财务报告的信息质量越低。该研究还考虑了外部审计的影响，根据可审计性将内部控制缺陷区分为难以有效审计的公司层面内部控制缺陷和相对可审计的具体账户层面内部控制缺陷，发现主要是公司层面内部控制缺陷导致了较低的应计质量。Ashbaugh—Skaifwe等（2008）进一步深化了内部控制与财务报告信息质量的研究，结果表明内部控制缺陷更多通过导致非故意错误，而非故意错报来降低应计质量。此外，该研究还从动态的角度研究了内部控制缺陷的跨期矫正对上市公司财务报告信息质量的影响，结果表明对内部控制缺陷进行了矫正的公司，其应计质量也得到了显著的提升。此研究结果有力地验证了内部控制与财务报告信息质量之间的关系假设。

近年来，随着中国企业内部控制规范体系的深入实施，中国学者也开展了内部控制与财务报告信息质量关系的研究。董望、陈汉文将厦门大学内部控制指数课题组（2010）构建的内部控制评价指数作为内部控制有效性的主要度量指标，以2009年中国A股上市公司为样本，从盈余反应系数来考察内部控制对盈余质量的影响。研究结果表明公司应计质量与内部控制质量显著正相关，高质量的内部控制提高了财务报告的应计质量。齐保垒等采用重大会计差错作为内部控制缺陷的代理变量，利用2007～2008年中国A股上市公司财务数据展开实证检验，发现存在内部控制缺陷的公司其会计稳健性和应计质量均显著低于不存在内部控制缺陷的公司。

三、理论分析与假设提出

（一）制度背景

在世纪之交，由于美国国内发生了以“安然”公司为代表的一系列巨型公司财务丑闻与破产事件，2002年美国国会通过并颁布了萨克斯法案（SOX）并根据该法案成立了美国公众公司会计监管委员会（PCAOB）。其中302与404条款对所有在美国上市的上市公司的内部控制提出了严格的要求。在此法案及世界其他各国都加强对上市公司的内部控制加强监管的背景下，我国于2008年发布了《企业内部控制基本规范》，因此研究上市公司内部控制具有重要意义。

重大内部控制缺陷之所以能够作为内部控制有效性评价的核心指标，原因主要有两点：一是根据《内部控制评价指引》中对内部控制缺陷的分类，重大缺陷是最严重的内部控制缺陷层次，最有可能影响应计质量；二是相对于他两种缺陷（一般缺陷和重要缺陷）来说，重大缺陷是强制披露的，这避免了企业在内部控制缺陷信息披露过程中的自选择偏误。

（二）理论分析及研究假设

应计项目在进行确认和计量时需要一定的会计估计和职业判断，在此过程中无法避免会计估计误差、无意识错报以及管理机会主义的影响，进而导致应计项目与实际实现的现金流金额之间的一致性方面存在质量差异，并对财务报告的可靠性产生重要影响。内部控制缺陷对应计质量的影响主要通过非故意性错误和故意错报实现。

企业内部控制和注册会计师的实质性测试可以互为替代和补偿，但是，不同内部控制缺陷的可审计性是有差异的。Moody债券评级机构根据可审计性将内部控制缺陷划分为账户层面（ Account Level） 内部控制缺陷和公司层面（Company Level） 内部控制缺陷。公司层面内部控制缺陷很難通过分析加以确定，且难以通过加强实质性测试进行补偿或替代，所以，较难审计的公司层面内部控制缺陷对应计质量的影响更大。

鉴于以上理论分析，本文认为：内部控制缺陷与应计质量之间显著负相关。与较易审计的账户层面内部控制缺陷相比，较难审计的公司层面内部控制缺陷对应计质量的负影响更大。

四、研究方法及选取原因

本文运用了文档研究方法针对上市公司内部控制缺陷与应计质量的关系进行了研究，对于该选题我应用文档研究法的原因有：操作具有可行性、数据具有可获得性、可研究的参考文献具有丰富性。

首先，文档研究法在操作上具有可行性。相比于其他研究方法，文档研究充分利用了研究者现今可利用的资源，并且与问卷调查等研究方法相比，成本上具有可行性。其次，文档研究选取的样本及相关数据具有可获得性，本文利用2009—2010年公开披露的上市公司内部控制自我评价报告进行研究分析，损失率、销售收入波动性、公司规模、公司上市年限和营业周期等变量均可从各样本公司的年报中进行提取和计算。最后，无论是美国的萨克斯（SOX）法案的颁布，还是中国的企业内部控制规范的实施，都为研究上市公司内部控制提供了丰富的数据，所以该研究领域文献资料丰富，便于通过文档研究来探索内部控制的有效性与财务报告信息质量的关系。通过阅读相关文献，我发现Doyle（2007）等人的文献引用率较大，研究成就较高，后人的研究几乎都以其为基础进行进一步分析和探讨。

【参考文献】

[1] Jefrey T Doyle， Weili Ge， Sarah McVay. Accruals Quality and Internal Control over Financial Reporting[J]. The Accounting Review， 2007（82）1141～1170.

[2] Hollis Ashbaugh - Skaife， Daniel W Collins， William Kinney Jr， Ryan LaFond.The Effect of SOX Internal Control Deficiencies and Their Remediaction on Accrual Quality[J]. The Accounting Review， 2008， 83（1）：217～250.

[3] 董望，陈汉文.内部控制、应计质量与盈余反应[J].审计研究，2011（4）：68～78.

[4] 齐保垒等.上市公司内部控制缺陷与财务报告信息质量[J].管理科学，2010（4）：38～47.

[5] 王茜、戴文涛.企业内部控制评价概念框架构建[J].财经问题研究，2013 （2） ：115～12.