互联网金融破解中小企业融资难问题研究

□黄诗琦

近年来我国互联网技术迅猛发展，互联网金融与实体产业结合后出现监管缺失等问题，国家相关部门出台相应的政策和监管措施进行监督管理。2017年，贵州贵阳大数据研究高新区的建立，为各领域收集较为完备的信息，互联网金融行业建立完善的信用评级系统能更有保障地进行金融交易。近年大学毕业生人数不断攀升，大学生就业成为国家关注点，中小企业将容纳大量的高校毕业生。据统计，中小企业已达4,000万家，每年贡献全国GDP的60%，占税收的50%。中国人民银行贷款无法满足所有类型的贷款需求，互联网金融的出现就显得尤为重要。本文总结了中小企业融资难的原因和互联网融资中所遇到的问题，介绍阿里小贷运营模式并与传统小额贷款公司进行比较；对互联网金融平台和中小企业在互联网融资中所面临问题提出对策，并阐述“消费型创业”的电商模式下互联网金融提供的金融服务。

一、互联网金融支持下中小企业融资的渠道和其优势

(一)中小企业融资难的特点。

1.融资的渠道少。国内金融市场上大多企业是通过银行贷款进行企业融资，但国家每年的贷款额有限，大型企业获得资金的可能性比中小型企业高，导致中小企业大多选择民间借贷；银行在审核企业经营状况时，中小型企业有漏洞和不足，申请融资难。

2.无法承担融资的成本。中小企业运营资金匮乏，可移动资金少。银行逐层审核流程的手续费，对中小型企业是一笔不小的资金。且银行审核时间长、流程多，使得众多中小型企业选择民间集资、小额贷款公司等方式获取资金。

3.自身信用等级低。中小企业长期经营中，长期面临资金无法回流的窘境，且抵押物少，担保公司不愿为其做担保。经济变动使得市场波动性大，中小企业像大海里一艘小船，自然会受到很大的冲击，这也是导致中小型企业融资难的原因之一。

(二)互联网金融破解中小企业融资难的优势。

1.大数据下获取企业信息进行信用评级。计算机的发展给大数据工程带来良好的技术基础，为互联网金融平台提供商家的非结构化和半结构化的数据信息资源，得到该商家的财务数据等进行判断其信用度，为平台上申请中小型企业贷款提供有效数据。大数据对企业的经营情况或行为进行统计和分析，数据结果较为真实，更好为中小型企业贷款服务。

2.无需抵押物申请融资。中小企业经营范围小、产品类型少、资金需要及时补给。经营初期投资阶段，无高价值的物品抵押，且大部分商家一般是几种情况：一是产品生产加工费缺乏;二是产品推广及销售费用缺乏，这两种情况都会导致商家线下融资贷款难。中小企业在银行借贷无法提供抵押物，借助互联网金融后可免去抵押物，直接申请贷款，这为中小企业长期的发展带来生机。

3.审批时间缩短、成本低。银行贷款审批时间较长，从申请到发放需要近三个月，对于中小型企业来说，贷款进行融资的意义在于能及时地弥补企业经营资金的不足，时间上缩短审批时间减少损失。互联网融资平台只需提交申请后，七个工作日即可得到融资资金。互联网金融平台上进行交易，省去繁琐的步骤和程序，也可做到无纸化交易，融资成本比银行低，给商家减少更多的资金成本，且互联网平台审核资料的效率高，给商家争取的时间无疑是宝贵的。

二、中小企业在互联网融资中遇到的问题

(一)互联网金融领域的法律规范缺失。互联网金融逐渐发展起来，在监管方面相关部门没有出台完善的监管政策进行风险控制。由于法律规范缺失，不良案例给互联网金融造成负面影响，改善相关部门的监管和法律条例，为互联网金融平台用户提供法律保障。

(二)互联网金融面临的金融风险难以控制。互联网和金融市场是两个复杂的环境，由于金融市场的波动性，会出现不可预测的风险。阿里小贷在阿里巴巴支持下也存在着资金短缺问题，小型贷款公司发放的资金来源于不同渠道，规定一个客户或商家在同一家小额贷款公司的贷款金额不超过公司注册资金的5%，为平台提供保障，降低坏账等不良影响。

1.信用体系风险。互联网金融对于中小企业融资来说是福音，但互联网融资公司也面临着融资主体的违约问题。对于融资平台，此风险不可避免，只有完善信用评级体系，才能使互联网金融健康的发展。

2.技术支持、操作风险。互联网时代信息流动快，要求员工具备高超的技术和操作能力。整理信息过程中存在技术支持的风险问题，对于融资主体的信息采集和评级都会出现偏差，一旦无法取得融资主体的认可，就会给民间融资机构的夹缝生存增加生机，所以互联网融资机构在技术支持方面要重视。员工在网上进行交易的操作难免发生人为错误，即操作风险。互联网平台的操作流程已编成程序，大幅度降低操作风险，成为互联网金融平台优势之一。

三、互联网融资破解互联网融资案例分析——阿里巴巴小额贷

(一)阿里小贷运营模式的结构体系与产品特征。阿里小贷提供资金仅为阿里巴巴旗下客户服务，可解决客户供应链、产业链、资金链等问题。目前，使用订单融资和信用融资的商户较多。

1.未销品抵押贷款——订单式融资。订单式融资是以即将销售的物品作为抵押物，一旦需要融资时，商家在阿里金融的平台上填写贷款申请书，即可获得95%的资金。好处在于申请过程简单、还款期限灵活、资金周转效率高。平台也可以控制风险，若出现还款不及时，阿里小贷可以将商家账户进款作为还款资金。在很大程度上确保了大部分商家的贷款能按时归还，保护借款人的信用水平。

2.自身信用评级体系担保——信用贷款。阿里小贷的主要融资对象是诚信记录良好的用户，借款人在贷款期限内系统会根据还款情况自动更新商家的还款情况，绑定商家支付宝后可自助查询待还金额，目的一是为了控制风险，二是为了还款方便。借款人支付宝账户中余额或信用卡还款日会自动扣除利息直至贷款付清。

(二)阿里小贷网络借贷模式的启示。互联网融资的形式能有效地缓解中小企业融资难融资贵的问题。通过对比分析，得出阿里小贷有以下优势：一是阿里小贷降低了融资成本、把控好风险，且实时监控商家的经营行为；二是利用互联网技术提升风险管控水平；三是阿里巴巴采用视频“7*24”模式的审批，很大程度上提高了审批效率和安全系数，降低了风险。阿里小贷进行企业融资时实行透明化审核，解决了信息不对称的问题，但偏远山区、网络发展落后地区无法普及。

四、互联网金融平台和中小企业面临问题的对策

(一)互联网融资平台的对策。

1.提高自身风险管控系统。建立互联网技术体系，运用大数据和云计算等人工智能科技对客户消费偏好、行为习惯、诚信记录等信息进行采集。例如：阿里云。第一，完善系统的征信体系建设，扩大系统覆盖率。第二，建立起科学的信用评分体系服务于中国市场，通过大数据识别潜在风险并划分等级，控制各等级贷款金额和利率。

2.打开资源共享大门。互联网金融企业要建立起来与同行业或其他企业的相互合作的意识，达到资源共享。资源共享能打造体系化的信息共享平台，为互联网融资市场营造良好的发展环境。互联网金融平台发展瓶颈，一是信用评级体系不对外公开。对于线下实体产业而言，只有通过银行贷款进行融资；二是线上企业数量有限，大部分还是实体经济个体户；三是互联网金融融资平台的推广还待发展。目前阿里小贷服务范围有限，国家可与阿里巴巴合作或收购来完善我国互联网融资上的技术和数据支持，进一步开拓互联网融资市场的管理和法律规范。

(二)中小企业的对策。

1.增加电商营销规模。中小企业在互联网融资平台上获得融资资金，需增加网上交易记录，为信用评判提供依据，从而提高审核通过率。线下传统的实体产业可与企业合作或寻找技术人员为企业搭建互联网销售平台，将业务整合到合作商的活动主线下，既可以得到客户量也可带动组合消费促进销售额的提升。将线下的客户群转化为线上客户需要时间进行引流且宣传费用也不容忽视。

2.不断完善自身的互联网评级。用户行为成为监管范围，对商家是一种监督也是警示。信用评级高可提升融资额度，且客户的评价很重要，改善了“长尾效应”，关注每一位顾客的需求和信息。

(三)互联网融资平台和中小企业形成“双赢模式”。数据是互联网时代最宝贵的资源，为阿里巴巴线下银行提供了强大的客户群体和优质的服务基础，互联网金融融资平台对顾客进行全面的信息分析，运用支付宝中芝麻信用对客户进行担保贷款，提升安全性，保证了小额贷款公司的安全，减小损失。无抵押、成本低的特点符合中小企业的发展模式和需求，可达成借贷双方互利共赢效果，形成“双赢模式”。

图1 消费型创业模式图

(四)消费型创业模式下的互联网金融服务。消费者拥有双重身份，消费者购买产品后，去说服和推荐给其他消费者进行购买相同的产品，既是消费者又是生产者。购买行为不仅是消费，更是一种投资，即生产型消费。平台作为中间商，将商家和顾客之间的货币流通、顾客维护、安全保障做好是关键。从商家角度考虑，若销售过程中无保证金，商家随时会失去顾客，需要收取保障金。期限内给顾客高于银行定期存款收益率高的回报，若想退出，在确认此用户在平台上或线下销售中无违规行为后，保障金可退还至账户。从消费者即销售者角度考虑，保证金随购买金额提升，消费者可选择互联网融资，根据消费者提供给的单位、收入、支付宝等账户的信用度来进行融资额度评估；若是在校大学生等特殊群体，根据学校信息、学生证、学历证明等，可得到一笔小额资金，通过自身情况来进行分期支付保障金，进入保障金账户的资金可得到相应的收益。从平台来说，两端都要有安全保障，商家要向平台支付保障金，保障金数额根据时间和推送时段决定。若超时后，保障金本金所产生的本息和不能提取。若发现不良销售行为将不可提取保障金，直至消除记录为止。三方有利的新模式推动了产品销售、金融服务、个体服务和互联网金融与经济的发展。其销售模式如图1所示。

五、结语

综上所述，互联网金融对于解决中小企业融资难问题有突破性意义，对互联网金融平台和中小企业所具有的特点进行阐述，对其双方所面临问题，提出改进措施及对策；完善互联网平台的管理体系，降低自身风险，更好地为中小型企业和商业模式进行金融服务。