浅析民营企业IPO审计的风险及应对

朱华

【摘 要】近年来，我国民营IPO审计风险日益凸显，如何应对民营企业IPO审计风险成为热点讨论问题。本文结合民营企业特点，全面研究民营企业IPO的审计风险的主要表现，综合分析风险产生的主要原因。最后，从会计师事务所角度提出规避民营企业IPO审计风险的措施。

【关键词】民营企业；IPO审计；风险；措施

我国股票市场经历过几次大起大落之后，目前申请IPO的民营企业质量良莠不齐，部分民营企业为了追求成功上市不惜采取财务造假等不法手段应对IPO审计，加大民营企业IPO审计风险。注册会计师如何在民营企业IPO审计中有效地应对风险成为一个亟待思考和解决的问题。本文拟从会计师事务所的角度分析民营企业IPO审计的风险及其成因，并针对风险提出应对措施。

一、民营企业IPO审计风险的表现

通过分析证监会对民营企业IPO审计的行政处罚决定书，总结出民营企业IPO审计存在以下风险。

（一）虚增收入的风险。对发行人采用虚假上市行为进行分析，其动机不外乎两点：其一，使公司的财务指标基本达到发行条件，成功上市；其二，使公司呈现出能够稳定发展的假象，募集更多的资金。而虚增收入是常见的造假方式。从民营企业IPO造假的案例中总结收入造假的手段主要包括下面几点：

1.以虚构交易来增加收入的风险。为了虚增收入，发行人利用关联方，或者设立空壳公司，资金转入关联方或空壳公司，再伪造销售业务的相关单据，让资金流回，虚构交易内容增加收入。另外，现金交易具有交易无痕迹，金额难以查证，客户真实身份难以确认等特点。更有企业利用海外客户造假，海外业务受距离影响，函证耗时长，回函率低，客户的真实性难以保证。不便于取证，加大了审计难度。

2.采用“化整为零”，虚增收入的风险。这种造假方法下其业务往来的双方都是非关联方真实交易，经济业务也确有其事，其造假的手段是将虚增的收入分摊到众多的客户中。这种以真实交易为基础的造假，有相应的合同和单据，查起来耗时费力，并且难以察觉。

3.提前确认收入的风险。提前确认收入不仅使利润表变得更好看，同时对现金流量表也有很大的影响，企业在进行虚增收入的同时，构建虚假的资金流，改变了现金流量表的结构，虚增经营活动产生的现金净流入，使报表传递出企业可持续发展能力强，能稳定发展的信息。

（二）虚增、虚减资产的风险。企业虚增、虚减资产的原因是主要是为了平衡因虚增利润而产生的报表不平衡。常见的虚增资产手段包括虚增货币资金、存货、应收账款等，尤其是应收账款金额较大，账龄较长，存货较多的情况下，为了减少资产减值损失，虚构应收账款收回，少提存货跌价等。

二、民营企业IPO审计风险的原因分析

从民营企业IPO审计风险表现中我们可以看出民营企业IPO审计风险主要来自两个方面：一是民营企业本身公司治理和业务特点；二是会计事务所。

（一）民营企业方面

1.股权结构过于单一且高度集中。我国民营企业大多数是家族式企业，企业的决策以及监督管理权都集中在少数人手中，公司的治理完全受决策者的影响，岗位分离形同虚设，增加了串通舞弊的可能对企业财务造假提供了便利，加大民营企业IPO审计的风险。

2.收款流程不规范。许多民营企业在上市前关注是如何销售更多的货物，货物销售后如何快速收回资金。因此可能出现货款公对私、私对私转账等违规操作。更有部分行业存在现金交易，例如农林牧渔行业，该行业的供应商大多是散户，客户大多为个体工商户或零售商选用现金结算方式的较多；但现金交易的资金收付缺乏有力的证据，难以判断其真实性和完整性。

3.面向的客户群体质量参差不齐。中小型的民营企业能够选择的客户资源有限，接受的客户质量参差不齐，可能存在签约方、收票方不一致的问题出现，不仅降低了应收账款的回函率，而且增加了对收入审计的难度。另外客户群体的多样化给企业，会增加销售收入来源和渠道的复杂层度，从而增加注册会计师在判断销售收入的真实性和完整性的审计风险。

（二）会计师事务所方面

1.会计师事务所缺乏审计独立性。影响民营企业IPO审计独立性的原因主要有两个：一是传统的审计委托关系是所有者聘请事务所对经营者的经营成果等进行检验，但由于民营企业的经营者和所有者身份重合，委托关系发生了改变，使审计独立性受到影响；二是IPO审计比普通年报审计收入高，企业成功上市后不仅能提高事务所的声誉，还能为后续合作打下基础，为事务所增加收益。因此面对高收益的诱惑，事务所会工作方向更加倾向于帮助企业成功上市，影响审计的独立性。

2.审计人员专业素养有待提高。纵观我国民间审计行业：一是会计事务所数量繁多、质量参差不齐。部分小型的事务所，审计人员少，从业人员专业素养不足；二是事务所工作强度大，即使是我国规模较大的事务所人事变动也相对频繁，存在审计人员审计经验不足，业务不熟练的现象。

三、民营企业IPO审计的应对措施

综合民营企业IPO审计风险以及产生的原因，会计事务所可以从以下几个方面来规避审计风险，提高审计质量。

（一）保持审计的独立性。保持审计独立性不仅是基于职业道德的要求，也是对相关政策的反应。为了提高民营企业IPO审计工作质量，规避审计风险，审计人员应在执业过程中保持审计的独立性。这样出具的审计报告才更具公正性，审计风险才能得到有效控制。

（二）加强审计工作质量控制。通过分析证监会对会计师事物所得行政处罚，会计师事务所可以从以下方面加强质量控制。

1.关注异常数据变动。注册会计师在执行审计程序时应当对变动比例较大、存在大量红字冲销等异常变动项目给予重点关注，保持敏感性和谨慎性，将个财务指标与同行业相比较，多注意数据的变化趋势以及背后的原因是否符合当下经济环境、政策环境等。

2.增强对关联交易的清查。审计人员审查往来业务的重心过度放在合同等相关单据上，忽视了客户的真实面目。注册会计师应当高度重视企业的关联方信息，加强关注与发行方业务往来较频繁或者交易金额较大的客户是否与企业有关联关系，调查客户的真实性，关注是否存在自有资金循环等现象，还要谨防企业伪造银行对账单，以降低检查风险。

3.严格实施函证、盘点等实质性程序。函证和盘点是审计中不可缺少的程序。为了获取更有力的审计证据，注册会计师在对往来款项，以及银行存款的审计时应当严格控制函证程序的质量。对盘点程序要严格按照审计准则的要求执行，不能敷于表面，对于本期新增的固定资产和账面价值较高的固定资产要给予重点关注。

4.提高审计人员的职业素养。会计师事务在选择审计人员时应当选择具有较好职业道德的人，同时审计准则在随着证券市场的不断发展而不断改进，会计师事务所应当在审计人员任职期间组织学习新的规章制度，督促审计人员不断地提高专业水平，定期进行考评。除此之外，应当加强审计人的风险意识，树立严谨的工作作风，使其在执业中保持应有的谨慎性。

四、结束语

本文从实际案例出发分析了民营企业IPO审计潜在的风险总体可以分为虚增收入和虚增、虚减资产的风险，并综合民营企业特点和会计师事务所审计工作现状探索了IPO审计风险产生的一系列原因，最终从会计师事务所的角度提出保持审计工作独立性、加强执业质量控制等应对措施。

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