有关企业财务风险的分析与防范研究

王京雷

随着社会的发展加速、市场经济环境的变化、企业经营方式的特点的不同，企业财务风险的管理和防范内容也会发生调整和改变。现代企业经营模式中，企业经营的不确定向逐渐显现出来，财务风险的防范和管理重要性也逐渐凸显，这就对企业的财务管理工作又提出了新的要求和挑战。当前我国大部分企业对财务风险的分析和防范管理还存在很多认识上的缺陷，也没能形成完善的管理体系，因此本文针对现在我国企业财务风险管理中存在的问题，进行了相应的探讨和研究，希望给相关企业带来一定帮助。

企业的财务风险管理对于企业的日常生产经营活动和长远发展来说都是相当重要的。企业要想实现财务风险的有效管理和防范，首先要找到企业的风险因素，其次企业要建立起符合实际条件的财务管理体系，更新传统的财务管理工作流程。另外，现代化的企业管理思想指导之下，企业的财务管理与风险控制思想也应该融入新的指导理念，建立起现代化的财务管理制度与先进的财务管理理念模式，从而企业获得持久长远的发展机会。对企业财务风险的有效分析和防范，是企业健康发展的重要条件。

一、财务风险的概述和分类

财务风险是指企业在进行财务活动管理时，可能出现财务活动与生产经营活动不相符或者资金管理不善等现象，从而导致企业实际收益无法达到预期，进而导致企业的盈利能力无法覆盖负债规模，偿债能力下降的风险。

在资本市场发展逐渐壮大，市场经济环境的影响因素也更加多元和复杂，财务风险也贯穿于企业的整个经营管理过程中。一般而言，企业的财务风险分为以下几种。

融资风险，是指企业在开展融资活动时可能遇到的风险。在企业发展过程中，需要扩张规模或者是进行基础设施建设，难免会遇到资金短缺，需要企业通过银行借款、发行债券和股票等方式获取更多发展资金，企业获得融资的方式有很多种，但是融资活动的开展都会受到很多因素的限制，让企业面临债务风险。

投资风险，是指企业在发展过程中透过对外项目投资而遭遇损失可能性的风险。企业的流动资金如果过多可能会造成资金效率的浪费，大部分企业都会选择将流动资金进行投资，将资金的使用效率发挥到最大。市场上的投资项目风险往往和收益相挂钩，收益越高的投资项目，伴随的风险也越高。很多企业在选择投资项目时，只关注收益率，而忽视风险因素可能造成的损失，不考虑企业自身的负债承受能力，这样投资风险性增大。另外，投资项目的影响因素复杂多样，哪怕企业综合考虑风险收益因素和自身的风险承受能力，由于市场和政策的一些不可预测因素影响，风险也有可能会发生，因此投资风险是难以完全避免的。

流动资金风险，是指企业的日常流动资金是否能够维持企业的日常生产经营活动，对企业正常经营业务带来影响的风险。企业的日常经营活动离不开现金的收取和支付等，这都需要企业备有充足的流动资金以备日常经营，如果企业的流动资金短缺，就会出现货款无法及时支付，存货缺少，销售难以为继等问题，但是如果企业流动资金过多，就可能造成流动资金的浪费，资金使用效率降低。因此，流动资金的存量问题需要企业慎重衡量。

应收账款风险，是指企业的应收账款回收问题。企业实施应收账款的信用政策，是为了扩大销售，提高企业市场竞争力，抢占市场份额，但是企业销售率提高的同时，企业也会面临应收账款的风险问题，企业的信用政策如果过于宽泛，则企业的应收账款额就会增加，出现坏账的比例也会增加，过多的应收账款无法回收，会导致企业的资金流失。

二、企业财务风险的成因分析

（一）外部因素

企业的外部环境会对企业财务风险产生一些不可抗力的影响，是企业的经营无法绕过的一个重要因素，外部环境对企业财务风险的影响包括以下几个因素：首先是国家宏观经济政策，企业的经济发展必须符合国家宏观政策的规范，如果企业违背国家宏观经济政策，则会增加企业的财务风险，甚至是引发法律风险，例如国家实施会计政策改革后实施“营改增”，企业就应该相应调整会计核算模式。其次是行业环境的影响，企业所处行业的发展好坏对企业自身的影响也是十分关键，若是行业处于由成熟向衰退转变的阶段，则行业中各个企业之间的竞争会加剧，甚至会出现不良竞争，实力不够雄厚的中小企业很难继续生存。

（二）缺乏财务风险预警机制

财务风险预警机制的建立对于企业财务风险的防范和治理十分关键，风险预警机制的建立能够在风险发生前做到提前預警，并且能够根据历史经验将预期风险进行等级划分和风险解决方案规划，发现潜在的风险隐患并做好防范准备，是企业进行财务风险管理工作中的重要环节。但是现实是现在大部分企业都没有建立起来完善的财务风险预警机制，这样一来财务风险一旦发生，企业就将处于被动承受的状态，很难做到有效的财务风险防范。

（三）财务风险防范措施缺乏执行力

财务风险的防范需要在风险发生之前做好防范方案，在风险发生后落实好解决措施，事前防御加上事后落实才能有效做到财务风险的管理。然而，从当前各个企业的财务风险管理观察来看，很多企业并没有将防御工作落实到实际，很多措施解决方案形式大于实质，没有切实融入到实际工作中去，给风险管理的工作留下了很多隐患没有解决，影响到了企业的长远发展。

（四）缺乏先进的技术支持

随着信息技术和大数据的发展，现代企业管理都需要信息技术的支持，包括会计工作都已经引入了会计电算化，财务风险的防范工作也能够通过信息技术的引进，实现财务信息共享平台的建设，提高信息交流效率，提高风险管理水平。但是，很多企业忽视了信息技术和信息共享对于财务风险防范的重要性，财务风险的管理工作还是局限在传统的人工手段，取得的效果不佳。

三、企业加强财务风险防范的建议措施

（一）建立完善的财务风险预警机制

财务风险预警机制是财务风险管理防范的前提措施，企业需要对潜在的财务风险进行分析预警，让财务管理工作人员有一个基础的了解，好制定相应的风险防范措施，来减少风险发生造成的损失。财务风险预警机制能够对企业的财务信息进行综合分析，对潜在的财务风险进行评估，让企业对财务风险具有主动权，能够积极应对风险，提前识别，并及时调整企业的战略规划，减少企业在面临风险时造成的困难损失。

（二）设置全面的财务风险评价指标

企业要想建立起完善的财务风险预警机制，就必须对风险有着全面的认知和评估，能够判别风险的类型并对风险作出相应的划分，这就需要企业设置全面的财务风险评级指标。企业应该根据自身经营管理的内容和特点，将财务风险在融资、投资、应收账款、流动资金等方面的风险指标进行设置。例如在应收账款风险方面，企业应该将信用政策条件、偿还周期和债务规模等因素设置为风险评价指标，当企业的应收账款数据达到风险预警数时，企业就会触发风险预警，财务管理人员从而做出相关的政策调整，并制定出财务风险防范方案。

（三）强化财务风险防范工作的执行和落实

财务风险的防范工作不仅在于方案的制定、指标的设置，更重要的在于防范方案能够真正的落实到实地。首先，企业要做好风险防范工作的宣传和推广，强化整个企业的财务风险防范意识，认识到财务风险防范对于企业减少财务风险的重要意义，这样才能加强企业员工对执行从财务风险防范措施的认可度；其次，企业对于财务风险的防范措施的执行要进行定期监督检查，对执行过程中的缺漏进行及时补查和调整，保证防范措施的执行落实到实地，减少企业的风险发生和损失。（作者单位：心怡科技股份有限公司）