家庭金融困局生成机理研究

张国强

摘要：中国家庭人均财富持续增长与家庭离婚率连年居高不下并存，金融资产增加与家庭脆弱性恶化构成了中国家庭金融困局，深入研究家庭金融困局生成机理成为推进家庭建设的内在要求。家庭金融应该服务于家庭核心功能，即人力资本生成，家庭金融困局主要表现在三个方面，在婚人口受到严重侵蚀、老龄化背景下家庭代际传承减弱和非传统家庭大量形成。从微观方面看，家庭金融困局受到家庭成员收付倒挂影响，从宏观方面看，家庭金融困局通过消费挤出效应影响企业进而增加金融风险，破解家庭金融困局是一个长期过程，微观上需要通过强化代际传承改善家庭稳定性，宏观上建立重视家庭建设的配套体系。

关键词：家庭金融;困局;生成;机理

2017年，中国家庭人均财富为19.43万元，同比增长近15%，与此同时中国家庭离婚率连续14年增长且居高不下，引发的一系列社会问题。金融资产增加与家庭脆弱性恶化构成了家庭金融困局。从生成机理角度认识家庭金融困局不仅是家庭建设的内在要求，也有助于和谐社会的构建。

一、家庭金融困局的表现形式

家庭是以婚姻关系为纽带进而形成具有血缘关系的社会基本组织。在家庭中除基本的夫妻关系外，还有亲子关系和代际关系。家庭的形成和稳定存在需要金融支持，其维持稳定有利于财富创造。

（一）家庭金融内涵解析

随着时代变迁，家庭金融内涵发生了深刻的变化，首先家庭概念，由于缺乏详细可持续的量化资料，人口迁移和社会变化对家庭的影响很难系统科学的反映出来，比如家庭成员空间的分离，统计上以“家庭户”作为近似指标代表家庭变化。……