资本运用、风险管理与投资银行绩效

沈灿烂

摘 要：随着当前世界经济不断发展，经济全球化的不断深入，世界各国越来越相互依存，相互联系。在投资银行方面的管理措施以及运营模式上，我国与国际相比，还是具有很明显的差距，这就需要投资银行相关管理部门对其进行进一步地改进和深化。而在现如今资本为王的时代下，投资银行的正常运转需要越来越多的资金供给，这就在一定程度上增加了投资银行的风险。因此，当下的投资银行不仅需要大量的资金投入，其相关部门对银行的风险管理以及模式改进也迫在眉睫。本文主要阐述了我国国内投资银行相关部门增加资本运用模式，加强风险管理体系对投资银行的绩效影响。

关键词：资本应用；风险管理；投资银行；绩效

一、对投资银行管理模式进行改进的重要性

起初在资本主义时代下的投资银行是一味的通过资本的内部积累来完成投资银行的发展，但如今整个世界处于大跨步发展的时代，如果持续传统的经营投资银行的模式，仅仅依靠银行内部资本积累来获取利益，远远跟不上时代滚滚向前的发展浪潮。因此，必须通过利用内外协调发展的策略进行投资银行的管理，目前这也是我国大多数投资银行采取的经营方式。除此之外，投资银行在得到大量的资金投资之后，还需要加大对其风险的评估和管理，避免因为一些突发事件造成企业资金损失严重，最终导致破产。在强化对投资银行风险的管理中，完善投资银行获取资金的渠道，提升投资银行企业的杠杆率，加大投资银行经营管理的自由度等方法都能够极大的降低其资金风险。与此同时，在国际上的投资银行已经通过借助资本市场的优势，使其高效率完成了基本的银行资金业务以及部分区域的发展。虽然我国还不能达到国际投资银行的效率，但是国内投资银行的快速发展同样归根于对资本的运用，通过大企业合并多个小公司，从而壮大企业实力，在一定程度上提高了企业最初的国际地位，运营模式也进一步扩大。由此可见，加强资本运用模式并且改善风险管理策略对国内投资银行的发展具有重大意义。

二、提升投资银行绩效的措施

由上文所述，在资本市场仍占据重要地位的时代下，我国国内的投资银行还需要继续追求低消耗、高技术、高收益的发展趋势，强化资本指导在投资银行中的应用。由此可见，国内的投资银行还有很大的提升空间，无论是内部经营模式还是外部风险管理，都需要做出一定的改进。

（1）增加对投资银行的资本管理体系

在资本时代下，需要投资银行相关管理部门充分了解企业过去几年的发展历程，认真总结出该投资银行之前每年的发展计划、盈利额以及发展模式等，明确运营中遇到的困难以及不能解决的问题，充分的吸取其中的教训，并对目前的市场进行认真的调研，最后分析出该企业未来应采取怎样的发展模式才能满足市场的需求，适应时代的变化，并对未来运营的细节做出整体规划。其次，需要加强对投资银行的风险管理体系，通过在公司设立企业资金管理部门，来进行对整个企业的资金管理，对公司的每一笔资金动向都必须仔细审核，并对投资银行做出一定的风险预测评估，增强企业迎接困难的承受能力，提升面对风险的应对能力。

（2）尽可能的扩大投资银行的资本

目前投资银行仍存在投资不当或大量的投资得不到有效利用的问题，要想在今后的发展中能够合理的进行投资，就需要在企业目前经营的业务结构上进行适当的转型，将投资从低收入区转移到高收入区，这就在一定程度上对银行的资本进行了尽可能的扩大，随之便能够以最大速率提升企业业务效率。对于国内还未上市的企业来说，最要紧的是尽快加速对该企业的股权融资，通过股份上市和企业融资等方式扩大银行资本，能够让未上市的公司迅速发展起来。而其中对于部分非权益融资企业来说，可以利用海外企业的成本相对国内普遍低廉的优势，进而优先选择对海外企业进行融资，尽可能的降低成本，提升企业效益。除此之外，非权益融资企业可选择的融资渠道相对较多，因此，投资银行应当充分利用这个优势，尽可能的扩大企业资本，从而提升投资银行的效绩。

（3）加大对各种大型资产业务的重视程度

所谓重资产业务就是贷款业务、股权投资业务以及商品交易业务等，一定程度上加大在这部分业务上的投资力度，对投资银行效绩的提升具有主导作用。其中贷款相关业务已经成为投资银行大型收入来源之一。因此，继续扩大贷款业务的办理交易是很有必要的。在投资银行收入来源中占有很大比重的还有股权的投资交易，虽然在股权交易中存在较大的风险，但是在合理控制预测这部分风险的前提下，加大股权交易的经营比重是提升投资银行效益的有效途径。与此同时，商品之间的交易也是境外投资银行的主要盈利途径，其占据的交易份额一直以来都占据着主导地位。由此可见，国内如今仍需要大力加强在主要业务上的投资，同时对业务结构、盈利结构以企业的资源配置进行全面调整。

（4）全面完善投资银行的业务布局

国内投资银行的业务布局与国际相比，在其覆盖范围上还相差很大。而对于我国来说，境外企业相对其他企业而言成本会更加的低，随之投资银行对境外企业也能够以一个较低的价格收购，这就是我国目前在投资上具有的巨大优势。因此，投资银行相关管理部门需要充分认识到境外企业对银行发展的重要性，接下来便充分利用境外企业的优势将投资银行的发展效益最大化，同时在一定程度上将国内投资银行的业务布局扩大到了海外企业。除了能够在境外进行区域业务的延伸以外，企业管理人员也应当在充分了解市场的前提下，尽可能的在业务领域上也进行延伸拓展，例如并购金融企业和发展新型领域业务等。在此基础上，也可以利用大数据时代的发展，在互联网等虚拟平台推广投资银行的相关交易业务。这都能够在一定程度上尽可能的完善国内投资银行

的业务布局，进而推动投资银行的快速发展。

三、加强管理和资本运用能力对投资银行绩效的影响

第一，加强资本运用能力的根本目的也就是达到扩大企业的业务覆盖面积，增加企业日常效绩。在加大资本的运用能力之后，首先对投资银行传统的经营模式进行了普遍改进，这也是改进的核心的步骤。通过调整投资银行的经营战略，提升了客户对该银行的投资率，从而尽可能的扩大投资银行的业务布局，全面促进了企业的运营模式发展。与此同时，正因为扩大了企业的区域布局，逐渐从内陆延伸到海外，让越来越多的人们使用投资银行，在一定程度上加大该投资银行的客流量，从而增加企业的资金流动。在面临资本管理理念不足以深入人心的问题时，需要管理人员对企业员工的全面资产管理理念进行深入强化，使得企业员工能够在真实理解资本管理理念的基础上，全面配合企业的资本运营。这就是通过激发员工潜在的积极性，进而最大程度的为投资银行的年度绩效作出贡献。

第二，除了通过提高资本运用能力来提升投资银行绩效以外，改善银行的投资风险也能够在一定程度上调整企业的发展体系。通过前期对投资市场进行大量的调查，在根据投资银行的发展前景做出合理判断，基于此基础上，充分考虑在业务发展过程中可能出现的各种各样的风险，并要求相关部门对这些风险做出有效的评估预测，同时提供给企业管理人员当面临突发情况时，需要做出的应对措施。对风险的合理调控，有效的抑制了很大比例潜在风险的爆发。与此同时，再将风险控制管理策略全面渗透进企业员工之中，使得全体员工严格规范自己的日常工作行为，提升员工的责任心，时刻提醒员工树立风险安全意识，从而能够保证企业具有极强的风险承受能力，进一步增加投资银行的绩效。

四、结束语

综上所述，对投资银行来说，其管理部门对其资本运用能力的高低，直接影响了银行各个季度的收益成效。为了在将来能够让国内投资银行有一個更好的发展，需要尽快改善对投资银行的管理模式，加大银行在各个方面的资本投入，有效的利用一切有利条件来对投资银行进行发展。扩大投资区域，加大对金融股权以及证券贷款的投资力度。杜绝一成不变，敢于走向国际。在此基础上，还应当有效防范可能发生的风险，通过相关管理部门详细观察企业发展动向，制定出完善的风险评估预测，为投资银行的正常运营奠定坚实基础，并且在一定程度上有效提升投资银行业务的绩效。由此可见，投资银行的风险管理以及在其管理上的资本应用二者缺一不可，都为银行企业的绩效改善做出了重要贡献，也有效地提升了我国的经济效益。

参考文献

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