第三批养老目标基金获批

岑小瑜

近日，证监会网站信息显示，工银瑞信养老目标日期2050五年持有期混合型发起式、南方富元稳健养老目标一年持有期等14只养老目标基金获准成立，这是继去年8月首批养老目标基金获准设立以来的第三批，至此，2018年养老目标基金获准数已达40只。

目前，首批已有12只基金成立，成立以来平均收益未0.54%。业内人士表示，养老目标基金加速获批，或为冲刺5月初的个人税收递延型商业养老账户做准备。

第三批14只获批

继2018年3月2日《养老目标证券投资基金指引（试行）》颁布，5个月后，8月6日迎来首批14只养老目标基金获批，标志着公募助力养老金“第三支柱”建设正式拉开帷幕，10月19日第二批12只养老目标基金又拿到“准生证”，12月27日工银瑞信养老目标日期2050五年持有期混合型发起式、南方富元稳健养老目标一年持有期等14只养老目标基金也经批准落地，至此，全市场上获得批文的养老目标基金产品达到40只。养老目标基金承担着养老第三支柱建设的重任，这一新的基金品种问世不到半年。

从产品策略来看，此次获批的产品主打目标风险策略，14只产品中有9只是目标风险基金，5只目标日期基金。从第三批养老目标基金获批名单来看，14只产品分属13家不同基金公司，其中，易方达有2只产品获批，其余12只产品分属12家基金公司。

按封闭期来看，此次获批的14只养老目标基金均设定了封闭期，以一年期为主，14只产品中有7只为一年持有期。

从申请时间看，获批的14只基金中有10只基金是去年上半年上报的养老目标基金，也有部分养老目标基金获批速度相对较快，其中有3只产品是去年7月获受理，而工银瑞信基金获批的养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金则是去年11月初受理，年底即获批，可谓神速。

除了首批获得批文的14只产品，还有大量的养老目标基金在等待批文。据证监会官网数据，截至2018年12月29日，市场有超过30只养老目标基金产品还未获批，产品策略方式主要分为目标风险策略和目标日期策略。

12只养老目标基金已成立

前两批获批的养老目标基金已在各大渠道陆续发行，截至1月9日，首批获批的1 4只产品中已有12只成立。

从募集规模看，12只已成立的养老目标基金，合计募集规模为40亿元。其中，发行金额最高的是富国鑫旺稳健养老目标一年持有期8.83亿元，紧随其后的是广发稳健养老目标一年持有期5.20亿元。其余的养老目标基金，有7只规模在2亿元至3亿元之间，2只在3亿元至4亿元之问，1只在4亿元至5亿元之间。

从认购户数看，鹏华养老2035三年持有期首发认购户数突破10万户，富国、广发、南方、万家、银华、汇添富认购户数也超过5万户。12只养老目标基金认购户数合计接近70万户。其中，12只已经成立的养老目标基金均有基金公司从业人员参与认购。

从业绩看，Wind资讯数据显示，截至1月9日，12只养老目标基金（A类和C类合并计算）成立以来平均收益为0.54%，平均最新规模为3.42亿元，其中12只基金成立以来取得正收益。

目前，第二批的建信优享稳健养老目标一年持有期和兴全安泰平衡养老目標三年持有期已经开始发行。

冲刺个人税收递延倒计时

去年年中，个人税收递延型商业养老保险开启试点，并于今年5月1日到期，试点结束后，公募基金有望纳入个人商业养老账户投资范围，享受个税递延政策，这对养老目标基金的发展无疑将起到巨大推动作用。

据不完全统计，养老保险试点半年多来，覆盖人群大概4万左右，累计金额约4000万元。而公募基金在没有税延优惠的情况下，通过养老目标产品已覆盖超过60万持有人，接近40亿元的规模，显示出公募服务养老第三支柱的强大实力。业内人士表示，养老目标基金加速获批，或为冲刺今年5月初的个人税收递延型商业养老账户做准备。

但另一方面，大公司也在承受“拓荒”之艰难。中欧基金董事长窦玉明表示，养老投资和养老投教之路才刚刚起步，当前面临的首要挑战是养老投资意识的唤醒和投资者教育工作，这将是一个漫长的过程。

华宝证券也认为，去年年中个人税收递延型商业养老保险开启试点，意味着国内养老第三支柱的起步，但由于税收优惠力度不足、目标人群养老投资意识淡薄、市场低迷回报欠佳等因素，令养老基金未来的路充满荆棘。