回顾2018银行业

赵文聪

2019年4 月 26 日，普华永道发布《银行业快讯：2018年中国银行业回顾与展望》，分别从银行业经营表现、业务结构、资产质量、资本管理几方面对中国银行业的现状进行分析 。

普华永道认为，2018 年中国上市银行总资产规模、净利润与营业收入继续保持上升的势头，而随着资本监管趋于严格，未来上市银行将加快资本补充的步伐。

去年上市银行盈利改善的主要驱动因素来自净息差的提高。尽管盈利指标略有下降，但大部分银行的表现仍优于国际同业。央行通过定向降准、中期借贷便利等操作，适时增加中长期流动性供应，保持流动性合理充裕，使得净利差与净息差持续反弹。

在银行业整体积极转型的背景下，2018 年与以往不同的亮点表现为：信贷投放更加侧重零售业务，与此同时，资管新规之后理财业务净值化转型初见成效。

投资收益的增长是由于新增金融工具的实施，有一部分金融资产的收益从原来的分类转入投资收益，所以這是由于准则的实施原因导致。另一方面，2018年度的债市回暖，也是导致公允价值变动增长的主要原因。

从资产质量来看，2018 年大型商业银行通过市场化债转股，结合传统核销等不良化解方式，整体不良率略有下降。大部分股份制商业银行的不良额、不良率呈现“双升”，主要是这些银行过去一年将大量逾期 90 天以上非不良贷款归入了不良。城农商行不良率同比上升，信贷资产质量进一步承压。

资本管理方面，大型商业银行各级资本充足率普遍上升。股份制商业银行中，少数银行因新金融工具准则实施而一次性增提拨备，资本充足率出现回落。城农商行从区域来看，东北地区各级资本充足率走低，其余地区资本充足率水平持续回升。

在信贷结构方面，2018 年大型商业银行继续聚焦实体经济，围绕实体经济需求， 加大信贷投放。与此同时，信贷金融资源配置向小微企业、民营企业倾斜力度加大，金融普惠性可得性明显提升，会是未来一段时期内的方向。

值得一提的是，2018 年为新金融工具准则生效的元年，新旧准则转换对拨备影响明显。

普华永道中国金融服务主管合伙人梁国威表示：“新金融工具准则虽已生效，但要真正贯彻落实新准则背后的风控理念，绝非一蹴而就。鉴于监管机构、外部审计师以及外部投资者对于预期信用损失模型的关注，建议银行建立有效的内部风控，以适应‘后 IFRS9时代。”

2019 年 1 月 25 日，中国银行推出首批 400 亿元永续债，标志着我国首单商业银行永续债落地，也为商业银行补充一级资本提供了新的途径。

受资管新规的影响，2018 年上市银行非标投资压缩、债券投资总体增长明显。面对未来监管趋严，以及可能到来的国内系统重要性银行认定标准的确定，预计银行业将积极探索多元化的资本补充工具，推行资本集约化管理。未来上市银行将加快资本补充的步伐。