京东金融产品浅析

刘梦婷 郑孝祯 王海玲

摘  要：本文主要介绍了京东的四种主要金融产品，分别是“京保贝”、“京小贷”、“京东白条”以及“云仓京融”的运作机制，和彼此之间的经济逻辑。

关键词：京东金融;京保贝;京小贷;京东白条;云仓京融

一、运作机制

1.京保贝：如果供应商想向京东集团贷款，那么就必须先和京东商城签订长期合作的合同。然后供应商在网上提交贷款申请，京东系统根据供应商以往的交易信息和财务信息进行分析，自动给出贷款额度。

2.京东白条：举个例子，如果我作为京东商城的注册用户，想要在京东长生网购，但我由于各种原因不愿意即时付全款，那么我就可以给京东打白条。我不需要向京东提交各种各样的书面材料，我只需要在网上完善我的个人身份信息，然后系统会自动给客户评级，并授予每个客户不等额的信用额度。用户可以在这个信用额度之内进行购物，并自行选择分期付款或者延期付款的方式。最后，客户必须按照约定的时间还本付息，如果没有按时还款，客户将接受一定的处罚。

3.云仓京融：云仓京融是针对电商企业所设计的。如果电商企业想找京东借款，那么可以将自己的货物质押给京东，由京东交给邮政保管。与传统的质押不同的是，云仓京融可以实行货物的动态置换，换言之就是，在质押中的货物也是可以参与到正常的销售中来。

4.京小贷：人们很容易把京小贷和京保贝弄混，实际上是相似但是又不同的产品，为什么说两者相似呢？是因为两者的申请贷款程序非常相似。可说两者不同是因为两者针对的对象不同，京小贷是针对在京东商城驻扎的店家来设计的。

二、关系：

1.都要以大数据为支撑。

这几个主要金融业务都是以大数据为支撑的。比如，“京保贝”“京小贷”“京东白条”都要借助大数据收集并且分析借款者的一系列数据，并且进行风险评级，授予信用额度。”云仓京融“则是通过数据和模型化的方式自动评估商品价值，从而降低了商品质量判定的成本。最重要的一点是，系统可以自动检测质押品的售卖情况，一旦质押品数量告急，会自动提示客户补货。这一点极大地弥补了传统质押借款的弊端，实现了货物的高速流转，满足了借款企业正常经营的需求。

2.都走的精准营销路线。精准营销就是针对每一个客户不同的需求，设计和开发产品，目的是为了将产品更好更快地销售出去。”京保贝“”京小贷“”京东白条“”云仓京融“本身就是一种产品，那么它们每一项都是针对不同的客户群体进行设计并营销的。比如，”京保贝“的对象是供应商，”京小贷“的对象是网上商家，”京东白条“的对象是京东的网上消费者，”云仓京融”的对象是意图用货物质押进行贷款的企业。

三、经济逻辑

1.命运相连，一损俱损，一荣俱荣

①京东白条方面，使京东集团的资产不断增加，但是如果其产生的应收账款不能及时到账，会引发流动性危机，给京东集团带来危险，同时也对其他金融产品造成冲击。

②以京保贝为例：京保贝帮助供应商提高资金周转率，一定程度上解决了中小企业融资难的问题。而京保贝金融业务也反过来促进了京东集团的发展，增加了集团的资本金，或者使得京东的股价上升，使得股民或者其他投资者对京东的形势看好，更愿意购买京东的股票，这样京东集团不断发展壮大，间接促进了京东其他金融产品的繁荣发展。

2.“多米诺骨牌“效应：很多供应商，特别是中国传统的生产制造企业，始终面临资金短缺问题。但从上传来看，其实整个行业都会受到影响。“京保贝”服务于供应商，为供应商提供资金，这样供应商就能够更好地为企业供应所需要的各种优质资源，从而促进企业拓展商业版图的野心。接下来，企业又可以选择云仓京融产品，向京东借入资金，促进了云仓京融产品的发展。企业获得了足够的资金，就能为消费者提供更好的商品，从而促进了消费者的消费欲望，间接地促进了京东白条业务的发展。

3.都是当代互联网金融产品的“标杆”。京东虽然以做电商起家，但是随着经济和时代的发展，光靠电商和自营物流，已经远远无法满足广大消费者的需要。而如今，生活压力巨大，很多的消费者特别是年轻消费者倾向于花明天的钱享受今天的乐趣，京东集团非常敏锐地抓住了这个商机，于是这些京东金融产品便随时代和需要而生了。

4除了“云仓京融”，另外几个产品都是建立在借款人信用基础之上的。京东的金融产品，除了云仓京融，都不需要借款人提供类似于房产的不动产，或者其他的可抵押或者可质押务品，因此信用风险比较大。不过京东内部，肯定做好了防范风险的措施，这一点，大概无需旁观者担心。

5.有当今时代的制度做后盾。如前面所示，京东的几个金融产品信用风险非常的大，但是由于现在的社会出现了各种各样的老赖，所以政府出台了有关失信人的制度。在这样的一个大制度下，相信借贷违约的人肯定会大幅减少，再加上京东内部自己的应对措施，相信京东金融能够不断发展最终走向繁荣。

四、总结

作为金融专业的学生，老师在学校一直强调让我们具备敏锐的金融嗅觉。如果把中国的经济市场，看作一个课堂，不同的企业就是课堂上的学生，那么我觉得京东集团一定是一个合格的金融学专业的学生。因为京东集团不仅敏锐地捕捉到了当前的金融需求，并且可以针对不同的人群，迅速地開发出了各类金融产品，以及相关的信用评级贷款授予，甚至是云仓京融的质押制度，还能够与时俱进，针对传统的大银行贷款的弊端进行修改，做出具有京东特色的各类金融产品，这就是一种具有灵敏金融嗅觉的体现。

作者简介：郑孝祯，男，出生日期：1999.4.7，安徽省淮北，在校大学生，研究方向：经济类。