央企境外固定资产投资建设面临的风险及应对措施

高飞 倪静 李正安 曹妍苇

[摘要]本文基于风险管理的视角，从合规、社区关系、安全环保、质量、工期、成本等方面分析央企境外固定资产投资建设项目管理面临的风险，并提出相应的应对措施，以保证项目管理目标的实现。

[关键词]央企    境外投资    固定资产    建设项目    风险管理

随着“一带一路”合作倡议的实施，企业“走

出去”的步伐日益加快，境外固定资产投资建设项目呈现数量增多、投资金额增大、工程建设业务纷纷由EPC向BOT转型等现象，境外投资建设项目风险越来越大。针对项目管理风险，积极采取应对措施非常必要。

一、央企境外固定资产投资建设面临的主要风险

（一）合规风险

对项目所在国的法律、税务等开展的尽职调查或环境评价不充分，违反当地的法律法规;没有建立项目法人责任制、项目管理规章制度不健全，实施过程中项目管理混乱;招标或比选采购过程不规范、不合理，导致中标人实质上难以承担工程项目或中标价格失实;财务核算不规范，不能真实、清晰地反映生产成本和建设成本;参建单位或项目管理人员存在腐败或舞弊等。

（二）社区风险

因项目建设占用土地，补偿标准偏低或村民失去生计手段，造成拆迁困难;不了解或不尊重所在国文化传统或宗教习俗，造成村民抗议或滋事;受不实新闻报道或别有用心之人蛊惑，造成村民闹事、围堵;企业缺乏社会责任感，造成村民不理解、不信任，项目实施阻力重重等。

（三）安全环保风险

一是公共安全。因所在国政治（大选）、经济、宗教、种族以及其他社会矛盾引发的大规模社会动荡;极端分子人为制造的不符合国际道义的攻击;由病原性细菌、病毒等引起的传播性疾病;因气象、地质原因引发的水灾、地震等。二是生产安全。由于企业健康安全环保管理体系不健全、执行不到位或投入不足，造成项目建设过程中各类安全生产事故、职业伤害事故，导致人员伤亡和财产损失。三是环境保护。项目实施造成的粉尘对空气的污染、地表水破坏造成地下水污染对人体健康的影响，固废物体造成土壤污染、植被损失以及对农作物的影响，周边生态环境的破坏对动植物生态环境恶化的影响等。

（四）质量风险

一是立项阶段，可研报告编制质量不高，或者可研报告完全是为了配合审批需要而编制，或者可研报告现场调研不充分，造成投资估算不准确，财务评价结论过于乐观，间接误导投资决策。二是设计阶段，没有进行地质勘察，根据经验数据进行设计，造成施工图纸存在质量隐患。三是采购阶段，供应商出口的材料设备其材质、技术参数等与招标文件技术要求有差距，造成材料设备质量不符合要求。四是施工阶段，当地施工人员质量意识淡薄、施工经验欠缺、技术水平较低，当地采购的主要建筑材料，如钢筋、水泥、混凝土等，未经检测或检测不合格，造成质量隐患。

（五）工期风险

项目为赶进度存在不合理的压缩工期;施工过程中，由于项目对使用功能需求的改变或无法预见的不利地质条件，造成重大设计变更;当地资源匮乏、主要建筑材料和设备依赖进口，物流运输时间大幅延迟;所在国技术型劳动力资源不足或人员流动过于频繁;有经验的承包商无法预估的恶劣天气条件等造成合同工期无法实现。

（六）成本风险

在设计阶段，没有对设计方案进行技术与经济相结合的多方案比选;地勘资料欠缺，造成设计过于保守;没有采用所在国的设计规范和标准，使得施工图设计返工，增加了成本。在采购阶段，材料设备、施工等单位的选择没有进行招标或比选，缺少价格竞争，造成采购价格偏高;合同谈判过程缺少风险意识，没能将导致合同价格变化的风险因素提前锁定或转移，间接造成采购成本增加。在施工阶段，不可抗力造成的财产损失;物流运输规划不合理，造成运输成本增加;工程造价信息不对称，造成预算脱离实际，导致工程造价增加。

二、应对措施

（一）建立“以风险为导向、以制度为基础”的内部控制体系

1.对所在国的政治、经济、法律、税收、环保、劳工、市场准入、优惠政策等条件进行充分调研和实地考察，形成尽职调查报告和环评报告，并充分识别、评估风险，形成风险评估报告。

2.建立健全项目法人责任制，将需遵守的法律法规列入管理制度、流程，保证在建设过程中能够严格执行。

3.实行合格供应商管理制度，规范长名单准入原则和短名单入围程序，加强采购评审过程监督。

4.项目管理人员执行不相容岗位分离原则，加强实施过程跟踪检查。

（二）加强沟通、积极引导，努力化解各类社区风险

1.在投资预算批复标准内，结合所在国实际情况，适当提高土地补偿标准，积极为失地村民组建施工队、运输队等中小企业发展项目，发展畜牧养殖，帮助失地村民获得新的生计手段。

2.尊重当地文化传统和宗教习俗，公平、公正对待所在国员工，如一些国家的斋月、一些国家佛塔的搬迁等。

3.加强舆情监控，主动公布项目信息，引导正面舆论，用事实反击不实报道。

4.针对项目周边村民诸如通水电、修路、修建医院或学校等各种诉求，开展社区帮扶工作，积极履行企业社会责任。

（三）建立以風险防控为主线的境外HSSE管理体系

1.公共安全方面。一是制定与社会动乱、恐怖袭击、重大疾病疫情、自然灾害等风险因素相关的各项规定、标准，为满足管理要求提供规范指导;二是以风险防控为主线，根据风险的不同属性进行分类管理，使境外风险管理流程化，实现各类风险的预警、响应、处置、善后闭环管理;三是建设期间要与中方驻所在国大使馆紧密联系，充分调动国内外各方资源，形成“优势互补”，实现全方位保障。

2.生产安全方面。要在合同中明确参建各方的安全生产责任，加强安全生产闭环管理和安全培训教育，定期组织隐患排查，对发现的重大隐患，制定整改措施，跟踪整改结果。

3.环境保护方面。一是依据环评报告，严格制定环境管理方案，认真执行所在国的环境标准、法律法规和环境作业规程;二是加强跟踪监测，制定专项防控措施和应急方案，有效防控环保风险;三是通过ISO 14001环境管理体系认证，有条件的可以委托英国BSI、新加坡SGS等环境认证公司每年进行现场环境审计。

（四）重视前期工作，提高工作成果质量

1.立项阶段。一是可研报告的编制要实事求是，本着先可研后决策的原则;二是对所在国各方面信息进行充分调研和实地考察，必要时可借助国际大型咨询公司的专业力量，重点对项目涉及的法律法规、水文气象和地质条件、项目现场周围环境、人材机资源等信息充分调研;三是对建设或工艺方案进行充分论证，必要时可以聘请外部专家或委托第三方对可研报告进行审核。

2.设计阶段。有条件的应当进行地勘，为设计人员提供详细的地勘数据;不具备条件的，勘察和设计人员应当共同进行现场实地踏勘，查看土质情况，取得可靠数据，并委托第三方设计院对设计图纸进行审查。

3.采购阶段。尽量选择有品牌的材料，对于没有品牌的材料，按照招标文件和设计图纸的技术要求，对产品进行封样，并在材料进场时进行验收;对重要设备，可以委托第三方监理驻厂监造监督设备生产质量。

4.施工阶段。一是制定各个专业的质量内控标准，并在施工前进行宣贯和技术交底，让当地施工人员明确每道工序的质量要求及需要达到的质量标准;二是对所在国采购的主要材料，要选择知名度高或市场占有率高的品牌，结合所在国实际情况，至少要对材料主要技术指标进行检测。

（五）做好施工进度计划，合理安排工期

一要根据所在国的实际情况和施工组织设计合理确定工期;二要在设计阶段要对方案进行充分论证、沟通，尽量减少施工阶段因需求变化导致的重大变更;三要提前制定发运计划，避免临时安排，因无船期而耽误时间;同时，要选择资质好、规模大的物流公司担当承运人;对一些设备可准备多套运输方案，以保障项目建设急需;四要掌握所在国用工市场行情，充分考虑宗教、节假日等因素对当地用工量的影响;五要结合所在国的气候条件，通过技术措施、组织措施等做好施工进度安排，必要时可考虑增加赶工措施费。

（六）加强合同管理，控制成本风险

1.设计阶段。一是采取限额设计，在保证使用功能的前提下，根据限定的额度进行方案筛选;二是地勘和设计共同进行现场踏勘，根据踏勘结果，合理确定设计方案;三是明确设计所采用的国别标准，施工图设计完成后，最好找所在国的设计院审查设计图纸，以防设计不符合当地强制性标准。

2.采购阶段。一是制定合理的采购计划，对项目所需的工程、材料设备、服务的采购过程、实施、验收等环节进行规划、组织和协调，降低采购成本;二是按照招标或比选管理制度要求，选择3家以上供应商或施工单位进行比质比价;三是选择施工单位应重点关注在所在国具有类似工程业绩、具有自有施工机具和设备、具有主要管理人员和技术工人、在当地具有一定社会资源的企业;四是加强供应商管理，整合优化国内外各类资源，尤其要多方面发展国际采购渠道，通过评价和储备良好的供应商、货运代理商等，进一步降低采购成本;五是在开标后、评标工作正式开始前，最迟在合同谈判前组织开展清标工作，对工程量清单的一致性、投标报价的算术性、不可竞争费率、不均衡报价、是否低于成本价等方面进行分析复核，并将发现的问题落实到合同附件中;六是在施工图设计完善、施工承包范围明确的前提下，签订固定总价合同。

3.施工阶段。一是防止所在国发生汇兑限制、征收、战争及政治暴乱，以及违约风险和不可抗力造成的财产损失，应通过商业保险公司的涉外建筑工程一切險，制定和实施承保方案，转移风险;二是建立专门的物流运输管理部门，配备专业人员具体负责，物流运输必须从合同签订、优化装船到装箱方案等一系列环节着手，降低运输成本;三是对所在国施工人员的来源、劳动生产率、人工价格、国内外工人的比例以及设备材料采购渠道、采购价格、施工机械租赁价格等进行深入调研，合理编制工程造价控制目标;四是建立工程成本动态控制台账，包括合同价格、设计变更、工程洽商、合同价格调整因素等。