商业银行流动性压力测试（1）

程达

摘 要：金融市场上经典的VaR方法已经不能满足现今对于数据的准确要求。所以压力测试作为Var理论的补充就显得至关重要。通过模拟一些极端情况来预测风险发生带来大的损失大小，并且通过结合历史数据可以大大减少危机带来的损害。

关键词：流动性;流动性风险;压力测试;商业银行

一、压力测试理论

压力测试定义为定量而非传统的定性的风险分析方法，可以认为是市场上来说最不利的情况如存款准备金大幅度变动、股市波动、利率突变等极端情景对资产负债影响产生的后果进行分析的一种分析方法，并通过分析来得出单家银行，银行集团和体系的问题。从实际操作上，可以认为该方法是基于历史或者潜在的市场震荡数据，运用各种模拟方法和其他的统计技术，以风险约束为基础设定最不好的情景，分析出在極端条件下市场变化对资产组合价值的影响以及风险承受水平是否在承受能力之内。

流动性压力测试：在某时间，定量分析的方法，假设多种属于流动性风险极端不利的情景，预测银行流动性风险造成的损失，通过损失来分析流动性风险方法称为流动性压力测试。

流动性分压力测试的目的：简而言之，每家商业银行的压力测试都有自己的目的，近期可能会给银行带来风险的各种变数进行测试来进行预防风险。通过分析各种历史的或者特定情境下商业银行银行流动性风险，来判定银行抵御风险的能力，并及时的采用相关的措施减少极端事件对银行带来的冲击。

二、压力测试的可行性

金融产品产生的现金流量的不确定越来越显著，这就逼迫流动性管理要不断加强。对于如商业银行的金融机构来说，时间和金融无法确定的资产负债以及表外业务及产品范围和品种不断增加导致结果是商业银行流动性风险的影响越来越大，管理难度也随之提升。金融风暴中尤其显示了流动性风险不可忽视。另一方面金融监管制度不够透明，风险管理预测不够敏感，体系也不足够完善，使得危机后难以控制和危机后的救助不及时。许多商业银行及相关结构的倒闭提醒了我们，商业银行必须主动进行流动性风险管理。

1.压力测试理论基本体系化

最开始的压力测试是作为补充VaR法而出现的，随着压力测试的进一步发展。现在有历史模拟情景到假设情景分析等压力测试方法 ，基本上可以满足最坏的情况分析到系统情况分析，基本形成了一个比较完整的体系了。

2.压力测试分辅助条件的不断发展完善

现代的信息技术高度发展，给压力测试运用及深入提供了可能，以及国内公司大量的数据保存意识的提高，为压力测试带来了大量的可用的样本数据，有利于在中国开展实施。

3.国际的银行业实践经验

自从压力测试的提出以及21世纪压力测试不断得到重视，国际的银行在金融部门倡导下相继开展了大规模的压力测试实验。尤其是次贷危机以来，压力测试得到了更加的认可。国外的大量经验可以为我国开展压力测试提供大量宝贵的经验和建议。

4.国内监管部门的大力支持

当国外的压力测试开展的如火如荼的同时，压力测试的重要性不言而知，导致了国内监管机构开始考虑压力测试。2003年内就协助FSAP在国内开展了一次压力测试。银行监监管会发布通知，关于流动性压力测试及压力测试。比较详细的介绍压力测试的定义及步骤，目的是进一步提高我国商业银行的风险管理能力。

三、压力测试的步骤

进行相关的流动性风险的压力测试的步骤，大概可以分为以下6步。

（1）确定流动性风险因子。就是找到对流动性产生影响因子。流动性因子如何选取关系到能否准确全面反应银行的流动性风险，对压力测试的结果起到直接影响。

（2）相关数据的收集。数据能否收集到直接关系到流动性压力测试能否进行下去。同时数据的正确也直接影响到结果的准确度。

（3）压力测试方法的选择。压力测试方法多样，根据不同的目标及不同因子的选择来选择相对应的方法。

（4）压力情景的构建。根据压力测试方法来构筑金融市场的极端不利情景，将情景转化为具体的影响，按照轻度，中度重度分别确定压力测试模型自变量的变动范围。

（5）风险抉择。商业银行需要认真分析结果，找出可能产生风险的漏洞，根据条件来判定是否要采取相应的措施。商业银行应特别的关注压力测试中出现的风险点和脆弱环节。

（6）风险报告。向机构管理部门或市场监管部门出示流动性压力测试的结果报告，采取合理的措施来减少流动性风险的发生。

四、结论

我国研究比较晚，现今对于压力测试的研究局限于外国的理论基础，研究的深度还有可以进步的空间。比如在压力测试的模型发面，基本是在国外学者的构造的模型基础上加以运用，缺乏创新和改进。但是好的发面是，中国已经开始将压力测试运用到了不同的商业银行来进行风险管理

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