基于拍卖法的数据资产价值评估①

张 亮

一、引言

2012年，联合国发表了具有划时代意义的白皮书——《大数据的发展:机会与挑战》(Big Data for Development:Challenges＆Opportunities)，并指出大数据已经慢慢地登上历史舞台，并在未来的国际合作和交流中越发重要，对我国社会的各个领域都在产生深远影响。互联网已经完全影响了我们的生活，使我们从传统的生活迈向由互联网主导的新生活。在互联网这一先进的载体中，数据资产扮演着越来越重要的角色。

目前中国的数据交易还处于早期阶段，交易数据类型通常只是经过预处理的数据，尚未进行深层次的数据挖掘、数据衍生等处理工作，并且数据交易市场中也没有标准化的数据资产交易机制，所以数据资产的价格确定机制与数据交易共享是目前大数据行业的难题。

二、文献综述

数据资产是一种无形资产，分为个人数据资产和企业数据资产，个人数据资产是照片视频、编辑的文档等这些以文件为载体的各种数据。数据生成、存储、维护和管理都需要非常高的成本，只有产生的效益高于成本的数据才能被定义为数据资产。数据资产是一种特殊的资产，是具有生命周期的，也就是说数据资产具有时效性(高阳，2016)。

在整个资产评估的环节当中，博弈论可以说是一个十分重要的理论。谢楚鹏(2015)将博弈论与一对一的拍卖方式、公开拍卖方式等进行了对比和分析，提出了博弈论的优势和亮点。李东华(2002)提出了三级价格歧视模型，他认为这种模型对于解决商品差异化的问题更加有利。刘克兴(2011)以网络数字产品作为主要的研究独享，设计出了基于Agent技术的自动谈判模型。周继祥(2012)将数学的知识和原理引入到了资产评估活动当中来，通过在正版生产商、盗版生产商和代理商之间的贝特兰德价格博弈模型的构建，为如何实现三者利益的最大化提出了一些自己的见解和主张。

三、数据资产拍卖方案与流程

(一)具体实施方案设计

进行拍卖活动之前，需要确定主要的拍卖过程中的主要工作步骤，拍卖活动需要受到法律的监督，在合法合规的前提下进行，这需要我们进行严密细致的拍卖操作，不出现任何差错，确保拍卖活动顺利进行。拍卖方、交易平台及竞买人应该各司其职，互相协调，使得拍卖活动顺利进行。

1.资格经过核实的竞买人在线登录系统，并在网络系统里进行一次报价。

2.拍卖活动开始，采用第一密封拍卖方案，竞买人并不知道其他人的报价，只根据自己得出的评估结果进行仅有一次机会的报价。

3.可以采用电子加密的方式进行报价，保证报价的秘密性，从而保证交易的公平性。

4.由交易平台在线宣布拍卖中标方的信息及最高报价，若最高报价大于或等于拍卖底价，则交易达成。若最高报价低于拍卖底价，则交易失败，数据资产标的流拍。

5.双方签署拍卖成交确认书，同时中标方应向交易平台缴纳佣金。

6.拍卖成交后，中标方应网上结算付清买受标的价款，如数额较大，一次付清确有困难，中标方应在约定的期限内付款提货。中标方向交易平台付清全部价款后，在价款到账起三个工作日内，扣除佣金。拍卖成交价款结清后，按照约定由交易平台向中标方移交、转让拍卖标的资产，交易平台负责办理移交转让给中标方。

(二)数据资产拍卖流程

根据数据资产特征，本文根据密封拍卖与网上拍卖的特点，设计如下数据资产价值确定机制，该机制主要包括三个部分，前期准备与决策阶段、在线拍卖实施、结果公布与后续交接阶段(如图1所示)。

图1 基于拍卖法的数据资产价值确定流程

1.前期准备与决策阶段

前期准备与决策阶段是在网上拍卖活动开始之前，在网上公布关于招标人和拍卖平台的一些重要信息。包括参加竞价的竞标人资格的申请和验证；被拍卖数据资产的相关信息(如数据类型、行业分类、适用范围、权限与提供方式)；拍卖规则，例如拍卖方案的选取、电子加密的方式以及报价的策略等等；发布数据资产公告与介绍书信息；竞买人在交易平台上提交资格审核后，被视为愿意遵守平台相关交易的规定与约束，平台享受拍卖事件的最终解释权。通过资产评估公司的评估价得到一个拍卖标的底价，此底价必须保证招标人的利益，也必须将各项交易费用包含在其中。同时确定拍卖活动承揽机构佣金，并提交告知给竞买人(佣金由中标方支付)。确定参与拍卖活动的竞拍人或者委托的资产评估机构的资质要求与资产(银行流水)证明。另外，如果拍卖资产数额较大，则需要在工商局与公安局进行备案，保证合规合法。

2.在线拍卖实施阶段

在线拍卖实施阶段是拍卖进行正式实施与运营的阶段。在网上已经提交信息注册并通过审核的竞拍人，可以在交易平台公布的交易时间内登录交易平台，对招标方提供的标的进行在线报价(参考竞买人委托的资产评估机构对标的的评估价格)。平台在在线拍卖实施阶段结束时，选取中标方，并确定拍卖规则选取的交易价格，最后进行验标，若交易价格低于底价，则流拍。

3.结果公布与后续交接阶段

结果公布与后续交接阶段是整个拍卖流程的最终阶段。在此阶段，平台会公布本次拍卖最终确定的中标方与成交的中标价格；竞标人也可以在网上查询到相关的交易信息，有问题可以直接向平台反映。结果公布与后续交接阶段是保证拍卖活动完满成功的最重要的阶段。包括签署拍卖成交确认书、拍卖成交款的缴付及销账以及拍卖标的的交付等。若中标方并不能及时缴款也不能在约定期限内做出担保，则拍卖活动失败，中标方仍需要支付事前约定的赔偿金用以赔偿交易平台及招标人的损失。最后将拍卖标的重新整理打包，委托交易平台再次进行在线拍卖。

四、结论

基于已有的基本拍卖模型，对拍卖方案、拍卖流程进行改进，考虑交易对象数据资产的特殊性且具有无形资产的特征，设计了适用于数据资产投资价值确定的拍卖机制，适用于在市场上交易的且具有相关介绍资料的数据资产，该拍卖机制充分考虑数据资产的特性，充分照顾双方的经济利益，并且能够充分体现交易双方对该数据资产价值的认知程度。