基于四因素理论的上市公司会计舞弊动因分析

周燕

【摘要】上市公司会计舞弊现象时有发生，本文在四因素理论的基础上对会计舞弊动因进行分析，并据此提出相关解决措施，以期为进一步规范我国上市公司会计管理工作提供可资借鉴经验。

【关键词】会计舞弊 上市公司 动因 对策研究

一、概论

（一）四因素理论简介

四因素理论也称为“GONE”理论，该理论认为企业会计舞弊由G、O、N、E四个因子组成。其中，G为Greed，指贪婪;O为Opportunity，指机会;N为Need，指需要;E为Exposure，指暴露，即在贪婪、机会、需要和暴露四因子共同作用的特定环境中， 会滋生舞弊。

（二）万福生科案例简介

万福生科（湖南）农业开发股份有限公司（股票代码300268），成立于2003年，2009年完成股份制改造，2011年9月在深圳证券交易所挂牌上市。2012年8月，湖南证监局在对万福生科的例行檢查中偶然发现两套账本，万福生科财务造假问题便由此浮现。调查结果显示，一方面，万福生科涉嫌欺诈发行股票和违法信息披露。2008- 2010年分别累计虚增销售收入约46 000万元，虚增营业利润约11 298万元; 2011年年报和2012年半年报累计虚增销售收入44 500万元，虚增营业利润10 070万元，同时隐瞒重大停产事项。

二、万福生科会计舞弊的动因分析

（一）贪婪

万福生科成功上市就是通过财务造假实现的，这一行为使企业获得更多知名度与更多投资人，从而幕得更多资金，公司高管更是通过这个途径满足了自己的利益需求。

（二）需求

万福生科2008- 2010年的资产负债率分别为77.53%、58.29%、57.52%，总体负债水平较高，由于又处于企业融资难的大背景下，上市无疑是最优选择。只有通过财务造假，才能达到上市的目的。

（三）机会

万福生科的股权结构是其最高领导占50%以上的股份，其他则为5%以下的小股东组成的。在这种股权结构下内部控制不完善，监守自盗，很容易产生为获得更多利益而去会计造假的机会。在万福生科的上市过程中，审计机构、保荐机构在执业过程中为了得到更多利益未能履行监督职能，而证监会也未能及时发现，最终导致了这一会计造假丑闻的发生。

（四）暴露

审计独立性缺失，此次万福生科欺诈上市仅被处以30万元罚款而结束，并且证监会也为禁止其上市，这种处罚力度对此造假行为不能起到警示作用

三、治理上市公司会计舞弊的建议

（一）防范措施

1.建立完善的内部控制体系。严格执行内部职务分离和相互牵制监督的作用，形成一种公平公开的环境，严格执行内部控制制度，以预防和防范会计舞弊的发生。

2.加强对会计人员的职业素养培训。作为一名合格的会计人员，不仅要熟悉专业领域方面的知识，更要有具备较高的职业道德素质，培养清正廉洁的精神，可以从人员上防止舞弊的发生。

3.强化社会监督体系。要防范会计舞弊行为，应该让社会公众参与进来，全员监督形成一个有力的监督体系，并且加强司法对舞弊行为的处罚力度，达到处罚就有警示的作用。

（二）治理策略

1.完善公司内部治理机制

（1）实行股权多元化，强化股东会的制衡机制。股权结构越分散投资者越多，公司治理结构就越能发挥其作用，会计舞弊行为发生的可能性越小。因此，我国应坚持解决股权结构优化问题，发挥多元持股的优越性，规范股东大会的运行机制。

（2）改善监事会运行机制，充分发挥监事会的职能。 监事会在公司治理中应保持独立性才能真正发挥其监管职能，而且要提升监事会成员的素质水平，做到严以律己，遵守法规。

（3）建立有效的内部激励机制。首先，建立以竞争为主导向的公开选聘制度，打破公司存在的靠裙带关系选聘的任命机制，提高选聘行为的透明度，提升公司高管的积极性，完善内部治理机制。其次，还可以实行股票期权制度，给公司高管一定数额的股票期权，可以有效避免公司高管进行会计舞弊。

2.完善公司外部治理结构

（1）健全会计信息的披露制度。因为我国证券市场尚处于初级阶段，证券市场化程度较低，相关制度还不完善，上市公司经常使用延期披露定期报告，虚假披露或者隐瞒重大事项等手段来进行会计舞弊，损害投资者权益。因此我国应该以稳健的步伐加快证券市场的建设，使信息透明化。

（2）完善相关法律法规体系。我国会计舞弊案高发的现状与我国会计法律，会计责任制度不健全，规范不合理是有直接关系的。我国应加强对会计舞弊这一行为的立法规范增加处罚力度，压缩会计舞弊报告空间，强化会计制度的刚性和权威性。

（3）加强政府监管。政府监管发挥着三方面的作用：政府审计，制定对良性经济运行的规则、对违规者的处罚。为此，应该加强政府相关部门对上市公司财务报告体系的监督，财务、审计、税务、证监会等部门更要参与到监督中来，明确职权和责任，提高政府监管的工作效率。

3.大力开展综合治理

（1）加强道德自律和诚信文化建设。会计舞弊的发生与各部门人员的职业道德素质有着莫大的关系，为了减少会计舞弊，应加强各部门人员的道德建设，注重会计基础教育，同时应广泛开展从业后的继续教育，提高整个社会从业人员的自律能力，完善自律机制。在整个社会大力弘扬企业的诚信文化，营造崇高道德的社会环境。

（2）建立会计舞弊风险准备金制度。建立会计舞弊风险准备金为投资者建立一个有效强大的后备力量，也能很好的预防会计舞弊。

参考文献：

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[2]黄宏.上市公司会计舞弊的动因及治理对策分析[J].商业经济，2012，（18）.

[3]张惠琴.论内部审计师对舞弊的防范和检查[J].商业经济.2011.（22）.