商业保理的风险及其防范控制对策研究

杨荣

摘要：在现代社会，传统的交易结算方式呈现出明显的下降趋势，原因在于买方市场逐渐形成，经济发展背景下企业应收账款规模也随之加大，很多企业本身面临着资金占用问题。此时商业保理行业开始出现，通过受让供货商的应收账款提供融资支持的方式发挥其功能。但此类企业如何在现代社会应对风险，从而在激烈的市场竞争中占据有利位置，采取有效的风险防范控制对策也具有明显的研究价值、研究意义。

关键词：商业保理;风险;防范控制对策

一、引言

现代贸易往来的过程当中，经济全球化加剧了企业间的竞争压力，对于一些买方企业来说，在经济贸易活动中的地位显然更高，与之相比卖方企业会显得比较弱势。但是时至今日我国很多的商业保理公司并不能有效地开展相应的商业保理业务，部分企业担心发展问题未曾做好相应的控制和管理。在今后的工作当中，如何针对我国的经济环境和市场需求分析具体的商业保理业务开展方式展开风险防范和控制，就成了相关工作的研究重点。

二、商业保理的核心思想

从商业保理的核心内涵来看，它指的是商品卖方在贸易、业务过程中将产生的账款债权转让给商业保理公司，然后让商业保理公司为产品买方提供融资支持、管理账务、展开风险控制，即为卖方提供相应的综合性服务。从这个角度来看，商业保理公司在接收到相应的委托后，买卖双方都会进行调查，确定合法性后再帮助供应商解决资金短缺或是资金周转的有关问题。具体而言商业保理公司本身可以按照产品卖方的实际需求和完善的账务管理制度，借助先进的管理经验和实践能力对各类账单、销售情况展开管理。即便面对坏账或某些拖欠账款，专业的商业保理一般都会配置相应的收债制度，尤其是在接受卖方的申请之后派遣专业人员到买方企业进行应收账款的催收工作。同时，产品原有供应企业出现的各类应收账款问题也会全部地由商业保理进行担保。

商业保理业务本质上解决了产品卖方企业的很多麻烦，让卖方企业可以将大多数的精力集中于核心业务的发展过程当中。同样，商业保理的意义和作用也非常显著。我国的经济总量处于上升趋势，且已经进入了经济新常态的发展时期，虽然经济增速会有所下降，但整体保持稳定，必然可以成为世界范围内的最大经济体。商业保理行业在我国已经基本发展完善，我国政府部门对于商业保理行业也比较看好，采取了各项政策去推进商业保理行业的试点和全国范围内的覆盖工作，这也说明商业保理行业发展对于我国经济起到的实际作用，表现在对供应商、购货商和政府部门等多个主体层次。

三、商业保理行业面临的主要风险

（一）市场风险

商业保理本身作为一种新的金融发展模式，和其他金融发展体系一样会面临市场带来的风险。市场风险本身涵盖了汇率、利率和产品价格等多个方面。

汇率风险主要表现在一些国际保理业务工作当中，无论是进口企业还是出口企业都不可避免地会面临汇率风险。当然这一部分的内容并非本文研究的重点，因此在此不做过多叙述。

利率风险方面，商业保理本身提供的是一种利率比较固定的贸易融资，融资期限在半年以内。在这段时间当中如果保理公司的融资收益固定，那么商业保理公司本身的资产和利率方面会缺乏敏感性。换言之如果利率出现不友好的变动结果，则商业保理也会因此承担不同程度的利率风险。

产品价格风险主要表现在贸易往来过程当中的争执问题，其中价格争执情况更加明显。例如买卖双方并未按照合同要求履行好各自的义务和职责，或是产品质量出现了一些缺陷，就会导致各类产品价格与质量问题。尤其是涉及一些季节性产品、易碎品等，出现质量问题的可能性本身就比一般产品要更高，因此产生问题的可能性也更加高。

（二）信用风险

信用风险即债权人本身面临的经济损失风险，商业保理本身面对的主要客户是中小型企业，这些企业无论是在资金管理、人员调配和技术发展水平上都和大型企业有着明显差异，信用风险也成了主要矛盾之一。从买方角度分析，买方如果单方面取消或终止双方的合同，或是自身经营不善出现破产，就会让商业保理公司面临不同程度的资金损失问题。但是从卖方角度来看，卖方信用风险和买方信用风险之间的相似程度非常高，也是因为卖方或其附属机构在交易方面的各类问题。当然买卖双方共同合谋导致商业保理公司遭受经济损失的情况也偶尔出现，但频率并不高。某些进口保理商的信用风险问题也并非本文的切入点[1]。

（三）管理风险

管理风险指的是商业保理企业在内部运营环节出现的各类问题。从内部程序的具体执行来看，从初始阶段开始，供应商就会申请相应的保理业务，商业保理公司就会对买卖双方进行调查制定合作合同。在后续的正式业务受理阶段，会对涉及的款项进行再一次确认。最后则是涉及账户管理和信用风险控制阶段，这一阶段是纠纷产生最为频繁的阶段。如果出现争议问题，多半是出现在业务规划层面，例如未能对还款路径展开有效控制、未能对付款情况作出相应的规划等缺乏业务过程管理的行为，都会影响工作环节的实施和人員调配。

（四）法律风险

法律风险一般表现在合同方面和法律适用性方面。合同风险主要指的是商业保理合同在某些款项和说明方面的缺失导致未能生效问题，此时即便合同内约定了一些法律相关的事项，也会让商业保理的发展面临各种类型的发展缺陷。例如商业保理公司在合同中未能对销售尚应该承担的职责进行明确，或是债权转让承担方面出现问题时，就会直接让合同面临实效性不足的问题。又例如商品买方拒绝付款时，那么此时的问题本质就发生了明确改变，不仅仅是买卖双方之间的贸易纠纷，而是上升到了司法层面，商业保理会采取司法途径来对买方的资产进行合理调节，但商业保理企业本身会面临法院判决带来的经济损失。

四、商业保理行业的风险防范控制措施

（一）风险的多阶段防范控制

多阶段防范控制即从事前、事中和事后三个层面进行防范。事前防范方面相关的商业保理企业可以申请与商业保理工作有关的各项规范化要求，且事前防范措施本身并不能将所有风险“完全”进行排除和管控，再加上人为失误不可避免，商业保理风险状况的各类因素本身处于变化的过程当中。在事中控制环节，必要时可以合理地调整和变更商业保理相关的业务运作流程，甚至可以直接将部分业务进行中止减少更大层面的损失[2]。

当然，针对可能存在的市场风险，商业保理可以充分发挥企业内部决策层的管理领导作用，制定更加完善的利率风险管理监控手段，确保各项业务能够和风险水平保持相同层次。如果涉及产品的价格和质量问题，企业可以对商业保理的客户进行严格审核，尤其是对于产品买方本身的能力要进行评估，并且选择商业保理的产品类型，尽量地减少一些易产生纠纷的周期性产品、附加条件过多的产品。

在信用风险方面，企业可以从内外两个方面做好调查，无论是买方风险还是卖方风险，都应该从避免资金损失的层面了解买方企业和卖方企业的资信变化情况，在某些特殊条件下也可以采取必要的资金保障保全方案。

涉及操作方面时，首选工作是通过制度规划的方式降低操作层面的风险以形成经验总结，同时严格按照商业保理的运作流程进行各项工作。

在法律层面，商业保理合同之内可以针对供应商的行为提供承诺性保障，然后让买卖双方共同提供一份真实有效的资料信息，信息内容可以完整地说明合同约定的要求，以便于商业保理合理地追收应该追回的账款，减少各类商业保理层面的风险[3]。

（二）商业保理相关法律法规和信用管理体系的建设工作

我国商业银行早在1992年开始就已经开设了有关国际商业保理业务的相关内容，我国已经加入了国际保理商联合会并接受了各项国际上通用的保理业务规则，然而各国国情本身存在差异，我国作为社会主义国家一直以来都是在市场经济的条件下展开各项贸易工作，某些国际层面的法律规范和行业发展要求更多地只能起到参考作用。要想彻底地改变我国保理业务的开展问题，需要按照行业发展趋势制定适合我国商业保理相关的法律条文，在一些普遍做法的支持下不断地完善各项体系建设工作。

仅仅依靠法律法规的约束作用是远远不够的，对买卖双方进行的管理工作也应该成为控制风险的主要措施。我国信用管理体系也应该变得更加完善，一方面推动我国的信用管理体系建设工作稳步展开，另一方面则在各项安全管理工作中起到指导功能。特别是现代大数据的支持下，很多资料可以直接地存储在相应的数据库当中，我国商业保理企业可以对各类信用系统进行整合，建立和国际接轨的综合信用数据库[4]。

（三）新时期的创新规划发展

行业管理规范和企业管理信息系统可以起到行业管理和信用共享的职能，且各个商业保理企业本身也会制定与自身发展相关的合同信息。但考虑到不同保理公司在合同规划方面本身存在差异性，商业保理公司可以在现代互联网平台的大力支持下打造网络商业保理模式，以大数据的手段获取部分企业的网络交易數据与融资需求，扩大企业内部本身的业务来源，也可以通过网络渠道展开项目融资。我国上海、深圳等一线城市内就已经开设了众多互联网支持下的商业保理公司，与某些企业达成工作协议，既可以加强商业保理的融资工作，也可以促进中小型企业的多元化创新发展。例如商业保理公司也可以将业务受让的款项展开资产的证券化运作，也能在转移风险的同时增强自身的再融资水平。

五、结语

虽然我国商业保理行业在发展过程中会受到各种风险的干扰，但在政府部门的支持之下，商业保理企业本身可以在借鉴和参考国内外优秀发展经验的前提下获取发展计划，拓宽今后的运营空间。本文也针对企业的发展要求提出了一些看法和观点，在后续的工作实践当中还应该结合实际工作内容展开完善和优化，在促进经济建设的前提下让我国的商业保理行业实现可持续发展，打造新时期的金融服务模式。

参考文献：

[1]陶凌云.商业保理发展的现状与对策——基于浦东33家商业保理企业的调查分析[J].新金融，2014（6）：18-22.

[2]张乐乐.中国商业保理与银行保理的对比及发展趋势探讨[J].金融会计，2015（4）：37-40.

[3]刘芳含.浅谈融资租赁公司开展商业保理业务的意义和操作启示[J].商情，2019（1）：107-108.

[4]陶凌云.自由贸易区建设契机下上海商业保理业务的发展[J].上海立信会计金融学院学报，2013（5）：37-39.