商业银行流动性管理对价值创造的影响探究

张欣欣

【摘要】如今，商业银行与我国实体经济的关系日益密切，这也进一步激化了商业银行的市场竞争激烈程度。在这样的大环境背景下，商业银行应加强流动性管理，增强核心竞争力。本文从因变量和自变量两方面，分析了流动性管理对价值创造的影响，并提出了切实可行的改进策略。

【关键词】商业银行 实体经济 流动性管理 改进策略

当前，国内银行业的市场竞争日趋白热化，同时商业银行面临的流动性危机也进一步凸显，具体体现在流动性管理意识淡薄、资产方增速快于负债方增速、期限结构错配方面。对此，商业银行如何通过流动性管理创造价值，成为银行业，乃至整个社会关注的焦点。

1流动性风险管理的基本概念

流动性风险管理是指银行应结合宏观经济与主体市场变化趋势，采取一系列行之有效的处理措施，规避各类业务或产品在某一特定时间段内的集中性风险以及产生的资金流量风险。

2我国商业银行流动性对银行价值的影响

2.1选取指标

商业银行的变量类型主要包括因变量和自变量。其中，因变量主要指银行价值，而自变量则指存贷比、流动性比例、核心存款比、不良贷款率、轻资产与银行规模等。

2.2构建模型

本文构建的基础模型：VALUEn=α+β1Ait+β2Bit+β3Cit+β4Dit+β5Eit+β6Fit

其中，A代表商业银行存贷比;B代表商业银行流动性比例;C代表商业银行核心存款比率：D代表商业银行不良贷款率;E代表轻资产项;F代表银行规模;i代表不同的上市银行;t代表年份。

采取平稳性检验的方式检验所有变量的统计量，根据检验结果可知，各因变量与自变量在特定水平下存在协整关系。由此可知，商业银行价值与存货比、流动性比率与轻资产等存在紧密联系。

3加强流动性管理，提升银行价值的可行性策略

3.1增强流动性风险管理意识

商业银行应增强流动性风险管理意识，并将流动性风险管理作为经营管理的重要内容。商业银行要提升流动性风险管理水平，增强员工的流动性风险防范意识与责任意识，构建完善的内部管理体系。

3.2优化流动性风险管理架构

其一，构建完整的、独立的流动性风险管理控制机构。商业银行应进一步明确董事会、监事会、高级管理层与业务部门、分支机构的职责权限划分，制定合理、合规的报告路线，保证流动性管理的时效性与准确性。

其二，完善流动性风险管理程序。各商业银行结合自身的经营特点与外界条件，明确流动性风险管理的阶段性目标，选择行之有效的风险识别、风险计量与风险监控策略。与此同时，建立健全的优质流动性资产储备管理制度以及相关辅助策略。

其三，构建完善的流动性风险预警机制。各商业银行需结合经营发展现状，建立对应的风险预警体系，并根据经营业务流转情况实行适度的调整。

3.3完善流动性风险监测指标

以流动性覆盖率和净稳定资金比例两个环节为切入点，进一步完善流动性风险监测指标。据相关调查结果显示，我国的流动性资产同期增长指标始终维持在25%以上，然而，实际上，这并未充分发挥出危机预警作用。

根据巴塞尔协议提出的新型量化标准可知，流动性覆盖率和净稳定资金比率是衡量商业银行资产流动状态下风险状况的重要指标。其中，净稳定资金比例则用于测量各银行在长期流动性压力状态下的流动性资产的应对能力，而流动性覆盖率用于评估各银行在短期流动性压力状态下的流动性资产的应对能力。

无论是流动性覆盖率，还是净稳定资产比率都具有一定的前瞻性，可以从不同角度实时动态监测商业银行的流动性风险，如实反馈银行流动性状况。由此可见，我国商业银行要根据自身的经营情况，引入流动性覆盖率与净稳定资金比例指标，以提高流动性风险监管的时效性与合理性。

3.4注重核心存款发展，拓展营销业务渠道

核心存款比率对商业银行的价值创造有积极的影响。然而，由于利率市场化的推进及理财产品等业务的发展，核心存款的“逃逸”率激增，基层客户对银行服务质量标准要求不断提高，主体市场竞争压力不断加大，商业银行需稳定发展核心存款，保证资产流动性，创造更大化的价值。此外，银行管理人员还应以互联网为媒介，创新业务模式与产品，加快核心存款的发展。

3.5加大资产负债结构管理力度

其一，保证信贷资产质量。构建完善的资产管理体制，全面贯彻“三查”原则，加大贷前审核力度，注重贷时与贷后的动态化、精细化监管工作。此外，全力推行审贷分离制度，进一步明确参与整个信贷流程的各部门的职责权限划分，引导与规范放贷行为，充分发挥相互协调与监督的作用;

其二，加强资产负债管理。根据资产负债期限相匹配原则，优化短期资产配置，加大资产负债管理力度，保证资产与负债期限相匹配，提高综合管理水平;

其三，加大对不良资产的处置力度，通过打包出售、债务追偿与资产置换等方式，消化不良贷款。

3.6注重金融创新

商业银行金融创新应当以资产业务与负债业务两环节为切入点，具体策略如下：首先，商业银行通过资产证券化或其他方式，盘活流动性较差的资产，比如按揭贷款等，提升银行流动性;其次，商业银行应注重存款組织创新与存款业务创新，增强客户粘性，保证资产来源的稳定性。

其次，促进同行业的相互协作，通过结算性同业存款、同业存单等业务丰富负债结构，提高同业负债的多元化和稳定程度，拓宽融资渠道。

最后，商业银行应增加优质流动性资产的储备量，持有国债和政策性金融债等没有变现障碍的流动性较强的资产，以应对突发情况下的流动性缺口压力，确保流动性安全。

4结语

在新时期背景下，商业银行为增强核心竞争力，需要顺应主体市场发展规律，建立健全的流动性监管体系，并采取切实可行的流动性风险管理措施，以期创造出最大的商业价值。

参考文献：

[1]张运龙，高磊，许争，等.经济新常态下的中国商业银行流动性风险结构变化与挑战[J].现代管理科学，2017（3）：54-56.