消费金融十万亿空间可期

向家莹

我国消费金融在经历“强监管”阵痛后有望在2019进入新的爆发期。清华大学中国经济思想与实践研究院1月18日发布的《2018中国消费信贷市场研究》指出，截至2018年10月，我国消费金融规模已达8.45万亿元，而与国际市场相比，中国消费金融市场发展空间仍然巨大。多方预测显示，2020年我国消费信贷余额将达到10万亿级的规模。

市场的巨大潜力正吸引各大机构加速进入，但规模迅速扩张的同时，过度杠杆、多头共债等负面因素困扰着行业发展。业内人士建议，金融机构宜借助金融科技的发展，加强自身风控能力，而监管则应加快社会征信体系及功能监管建设，推动消费金融市场健康发展。

消费金融增量市场巨大

央行数据显示，2018年人民币贷款增加16.17万亿元，同比多增2.64万亿元，多增量为上年同期3倍，其中住户短期贷款增加2.41万亿元，较2017年的1.83万亿元上升31%，2018年12月住户短期贷款更是创10年同期新高。此外，2018年上半年，我国GDP增速为6.8%，而同期全国居民人均消费支出同比名义增长8.8%，消费对国民经济贡献度的提高，其中不乏消费金融的支撑。

十九大报告提出，“完善促进消费的体制机制，增强消费对经济发展的基础性作用”。对于如何继续增强下一阶段居民的消费动力，国务院办公厅和银保监会在2018年下半年相继发文，提出“加快消费信贷管理模式和产品创新、不断提升消费金融服务的质量和效率”“积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用”“适应多样化多层次消费需求，提供和改进差异化金融产品与服务”等鼓励措施。……